Šta investitori treba znati o ulaganju u indeksne fondove
Ovde su svi odgovori na ono što želite da znate (i pitanja o kojima nikada niste mislili da pitate) kako investirati sa indeksnim fondovima. Pregled često postavljenih pitanja o investiranju indeksa može pomoći početnicima i iskusnim investitorima da razumeju osnove indeksnih fondova, kao i da nauče nove stvari za veći uspeh ulaganja.
Najčešće postavljana pitanja i resurse za investiranje
Za vašu praktičnost i dalju referencu, svako pitanje ima hipervezu za više informacija za više dubine i većeg razumevanja za odgovor na pitanje. Ako želite da pročitate više, jednostavno kucnite preko pitanja i kliknite na vezu !
Šta je indeks i koji su neki primeri?
Indeks, u pogledu ulaganja, predstavlja statističko uzorkovanje hartija od vrijednosti koje kombinuju da predstavljaju definisani segment tržišta. Na primer, S & P 500 indeks je uzorkovanje od oko 500 velikih zaliha kapitalizacije. Sam indeks nije investicija; Indeksi (ili indeksi) stvoreni su da koriste kao referentne tačke ili odrednice za merenje određenog segmenta tržišta. Investitori i portfolio menadžeri mogu upoređivati performanse sopstvenih investicionih portfolija prema indeksu, u nadi da će prevazilaziti indeks.
Mnoge kompanije u zajedničkom fondu stvaraju indeksne fondove kako bi imigrirali performanse određenog indeksa.
Primeri drugih indeksa su Wilshire 5000 i Russell 3000 , koji su oba nazvani ukupni indeksi berze, The Russell 2000 , koji predstavlja akcije male klase, The Barclays Capital Aggregate Bond Index , koji predstavlja ukupan indeks tržišta obveznica, i različite forme MSCI Indices , koje predstavljaju međunarodne akcije.
Šta je Dow Jones i kako ga investitori koriste?
Dow Jones Industrial Average je indeks koji predstavlja prosečnu kretanje cena od 30 velikih kompanija iz različitih industrijskih sektora u Sjedinjenim Državama. Imenovani posle Charles Dow-a i Edward Jones-a, čuveni benchmark marke poznat je i kao Dow Jones, Dow 30 ili kako se najčešće naziva "The Dow". Možda zbog prepoznatljivog imena, večernje emisije i široko čitani štampani mediji mogu jednostavno da daju naslov, poput "Dow Hits Record Highs" i potrošači informacija će znati šta to znači. Međutim, Dow je primarno za referencu. Iako najteži investitori mogu da poštuju svoj psihološki "headline" uticaj, upotreba Dow-a kao investicionog vozila nije najčešće tražena zbog svoje uske izloženosti tako maloj količini akcija.
Zašto fondovi indeksa premaše aktivno upravljane fondove?
Na odgovor na ovo pitanje može se odgovoriti sa nekoliko sledećih pitanja: Ako svi žele da pobede indeks, zašto jednostavno ne investirati u indeksni fond? Da li je pametno igrati "ne izgubiti" na tržištu, a ne igrati kako bi pobedio i povećao rizik od gubitka? Postoji mnogo specifičnih razloga za ulaganje u indeksne fondove. Jedan od osnovnih razloga za ulaganje u indeksne fondove je taj što se pasivno upravlja , što znači da menadžer fonda ne aktivno pokušava da pobedi tržište ili neki određeni segment tržišta; oni samo žele da odgovaraju performansama indeksa (ili se približe usklađivanju sa troškovima).
Ovo pasivno upravljanje donosi druge razloge ili prednosti ulaganja u indeksne fondove, kao što su niski troškovi troškova i poreska efikasnost . Zbog ovih prednosti, i tokom dužih vremenskih perioda, kao što je 10 godina ili više, indeksni fondovi često nadmašuju većinu aktivno upravljanih sredstava.
Koji su najbolji S & P 500 indeksni fondovi?
Indeksna sredstva mogu biti mudar izbor za većinu investitora, a najčešće korišćeni indeksni fondovi su oni koji replikuju indeks S & P 500 . Ali koje su najbolje? Sredstva S & P 500 su generalno identična po tome što svi ulažu u oko 500 najvećih američkih kompanija, mereno tržišnom kapitalizacijom. Prema tome, najbolji indeksi S & P 500 indeksa, kao što su Vanguard 500 Indeks (VFINX), Fidelity Spartan 500 Indeks (FUSEX) i Schwab S & P 500 Index (SWPPX), su oni sa najnižim odnosima troškova .
Šta su "Ukupni fondovi indeksa fonda" i koji su najbolji?
Indeksi za koje se navodi da obuhvataju ukupnu berzu uključuju Indeks Wilshire 5000 i Russell 3000 Index , koji predstavljaju približno 5000 i 3000 američkih akcija. Indeksni fondovi koji rade dobar posao repliciranja ovih indeksa, a zadržavajući ključne troškove troškova , uključuju Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Indeks indeksa Schwab Total Stock Market (SWTSX) i iShares Russell 3000 Index (IWV), koji je Exchange Traded Fund (ETF) .
Koji je najbolji: Fond ukupnog indeksa berze ili S & P 500 indeksni fond?
Ukupni fondovi indeksa berze koji žele da replikuju ove indekse nude investitorima široku izloženost akcija velikih kapa, akcija srednje klase i akcija male klase. Međutim, investitori ne bi trebali pretpostaviti da je veći u smislu diverzifikacije. Pošto su ovi ukupni indeksi fondova indeksa tržišta ponderisani, što znači da akcije velikih kapi sadrže većinu indeksa, performanse su skoro identične (pogledajte R-kvadrate ) indeksu S & P 500. Drugim rečima, investitor može biti bolji u korišćenju jednog od najboljih indeksnih fondova S & P 500, a zatim izgraditi oko tog jezgra sa različitim kategorijama fonda za istinsku "totalnu" zastupnost na berzi.
Šta je fond za trgovanje sa valutama (ETF)?
Fond za trgovanje sa deviznim tržištem (ETF) sličan je indeksnom zajedničkom fondu u kojem drži korpu hartija od vrijednosti koja će tražiti da replicira određeni indeks. Primarna razlika je u tome što trgovanje ETF-a, poput akcija, znači da će njihova cena fluktuirati tokom celog dana, dok se obostrani fondovi samo na kraju dana trguju po neto vrednosti aktive .
Za prosečnog investitora, indeksni fondovi su dobri kao (ili bolje od) ETF-a jer su primarne koristi (tj. Niski troškovi, pasivna priroda, široka tržišna izloženost i jednostavnost) isti sa oba. Neki investitori koriste ETF-ove radi veće fleksibilnosti u navigaciji tržišnih fluktuacija, ali povećano trgovanje će takođe povećati transakcione naknade .
Koja je hipoteza o efikasnom tržištu (EMH)?
Mnogi indeksni investitori su zagovornici hipoteza o efikasnoj tržištu (EMH). Hipoteza u suštini govori da su sve poznate informacije o investicionim hartijama od vrednosti, kao što su akcije, već uračunate u cene tih hartija od vrednosti i stoga, nijedan broj analiza ne može dati investitoru prednost pred drugim investitorima. Jednostavno rečeno, indeksni fondovi se mogu smatrati "ako ih ne možete pobediti, pridružite im" investicionom izboru.
Ostali indeksni investitori možda ne moraju nužno podržati ono što EMH kaže, ali i dalje ne vjeruju da dodatno vredi dodatni rad i sredstva koja su potrebna za uspješnost sa akcijama, obveznicama i / ili aktivno upravljanim zajedničkim fondovima. Stoga, velika većina indeksnih investitora ili ne vjeruje da je prednost nad drugim investitorima moguća ili, pod pretpostavkom da se tržište može premlatiti veštinom, investitor indeksa jednostavno ne želi da uradi istraživanje koje je potrebno za prevazilaženje glavnih tržišnih indeksa. "Trčanje sa tokovima" tržišta može biti lakše i korisnije nego što se protivi tome.
Kako mogu da izgradim portfelj sa indeksnim fondovima?
Nakon što završite preliminarne faze planiranja za procjenu tolerancije rizika i formiranje odgovarajuće alokacije sredstava , možete početi s izgradnjom portfelja. Uobičajena struktura portfelja zajedničkih fondova naziva se " Core" i "Satelit" , gde će investitor izabrati osnovni holding i izgraditi jezgro sa drugim sredstvima (sateliti). Idealan osnovni holding je indeks velikih zaliha, kao što je jedan od najboljih indeksnih fondova S & P 500 , sa sateliti koji se sastoje od drugih vrsta fondova koji predstavljaju različite kategorije zajedničkog fonda i / ili sektorske fondove . Možete koristiti bilo koji indeksni fond ili kombinaciju indeksa i aktivno upravljanih sredstava. Napomena: U svakom slučaju, fond indeksa S & P 500 je verovatno najbolji za jezgru.
Kako mogu koristiti indeksne fondove za ulaganje u sektore?
Sektorski fondovi fokusiraju se na određenu industriju, društveni cilj ili sektore kao što su zdravstvena zaštita, nekretnine ili tehnologija. Njihov investicioni cilj je da obezbedi koncentrisanu izloženost određenim industrijskim grupama, zvanim sektorima. Investitori ne trebaju sektorska sredstva za odgovarajuću diversifikaciju, ali mogu pomoći u smanjenju rizika i maksimizaciji povrata ako se pravilno koriste.
U današnjem ekspanzivnom univerzumu indeksnih fondova i ETF-ova, investitor može dobiti usku izloženost skoro svakom industrijskom sektoru i nekim podsektorima koji se mogu zamisliti. Na primer, ako ste želeli da kupite akcije indeksa zdravstvenog sektora koji pokriva široki spektar zdravstvenih zaliha, mogli biste kupiti akcije T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ili, ako želite da investirate u inostrane akcije, posebno u zemlju Indije, mogli ste kupiti akcije ETF-a, S & P India Nifty 50 Index (INDY).
Međutim, investitori trebaju biti oprezni sa sektorskim sredstvima jer postoji povećan tržišni rizik zbog volatilnosti ako sektor pati od pada. Prekomjerna izloženost jednom sektoru, na primer, predstavlja oblik tržišnog vremenskog perioda koji može biti štetan za portfolio investitora ako sektor slabo radi. Uopšteno govoreći, dobra upotreba sektora je dodati 3 ili 4 različita sektora portfoliju, od kojih svaka ima nisku korelaciju sa osnovnim indeksom, što predstavlja približno 5% portfelja.
Može li investitor koristiti statističku analizu za odabir indeksnih fondova?
Neke statističke mere, kao što je Alpha (što pomaže da otkriju kako menadžer aktivno upravlja fondom dodaje vrednost), zaista se ne primjenjuje na indeksne fondove jer se pasivno upravlja. Međutim, druge mere, kao što je R-kvadrat (R2) , mogu biti korisne. R2 je statistička mjera koju investitori mogu koristiti za utvrđivanje korelacije određene investicije sa (sličnostima) datom repertu. Referentni indeks je indeks, kao što je S & P 500, koji ima vrednost od 100. R-kvadrat određenog fonda može se smatrati upoređivanjem koje otkriva kako sličan fond radi na indeksu.
Ako je, na primjer, R-kvadžeta fonda 97, to znači da 97% pokreta fonda (uspona i padova u performansama) objašnjavaju kretanja indeksa. R-kvadrat može pomoći investitorima u odabiru najboljih sredstava planiranjem diverzifikacije njihovih portfelja sredstava. Na primer, investitor koji već ima Fond S & P 500 indeks želiće biti siguran da druga sredstva koja dodaju u svoj portfolio nisu suviše slična. Ovo obezbeđuje veću diversifikaciju. Zamislite da li ste imali 5 fondova u svom portfoliu i niste znali da su svi bili slični da bi oni bili skoro identični. Ovo ne bi bilo dobrodošlo otkriće ako su vaša sredstva sve opala u vrednosti zajedno sa tržištem. Da biste to sprečili, možete proveriti da li je R-kvadrat značajno manji od 100%.
Mogu li indeksni fondovi pomoći uštedama u porezu?
Za indeksne fondove se kaže da su "poreski efikasno", što znači da, kada se drže na oporezivom računu (nešto drugo od poreskog odgođenog računa, kao što je IRA ili 401 (k)), indeksni fondovi obično generišu manje u kapitalu dobija distribucije od aktivno upravljanih fondova. Indeksna sredstva imaju nizak promet , što znači da je stopa kod kojih se fondovi kupuju i prodaju u fondu znatno niži u indeksnim sredstvima u odnosu na aktivno upravljana sredstva. Korištenje indeksnih fondova na oporezivim računima može se smatrati nešto što se zove lokacija imovine - biranje najboljeg tipa računa (lokacije) za određena sredstva. Međusobni fondovi koji generišu više dividendi i kapitalnih dobitaka najbolje se drže na računima odloženih poreza, kao što su IRA, 401 (k) i određeni anuiteti. Exchange Trading Funds (ETFs) takođe mogu biti mudri izbori za poresku efikasnost.
Koje su neke dobre web stranice za istraživanje indeksnih fondova?
Ako planirate da iskoristite indeksne fondove isključivo, možda ćete želeti da odete direktno u jednu od najboljih kompanija za zajedničke fondove za indeksne fondove, kao što je Vanguard ili možete više istraživati i analizirati na nekoj lokaciji, kao što je Morningstar Ovi istraživački sajtovi istaknite mnoge funkcije koje ste videli u FAQ-u za investiranje indeksnih fondova. Kao podsetnik, potražite indeksna sredstva sa najnižim stopom rasta , malim odnosom prometa , odgovarajućim brojem fondova , malim poreskim troškovima i kategorijom fonda . A kada odlučite da dodate druga sredstva, želimo da budete sigurni da R-kvadrat nije previše blizu 100 (što je manji broj, to je niža korelacija sa indeksom i time je veća diverzifikacija).
O Novcu ne pružaju poreske, investicione ili finansijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez obzira na investicione ciljeve, toleranciju rizika ili finansijske okolnosti bilo kog konkretnog investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prethodne performanse nisu indikativne za buduće rezultate. Ulaganje podrazumijeva rizik uključujući moguće gubitak glavnice.