Najčešće korišćeni međunarodni benčmark indeks
U ovom članku ćemo pogledati istoriju indeksa, gdje pronaći informacije i bitno razmatrati investitore.
MSCI EAFE History
Akronim MSCI označava Morgan Stanley Capital International , koja je finansijska institucija koja obezbeđuje instrumente fonda aktive, fiksne prihode i hedge sklada i alate za analizu portfelja. Kako je to najpopularniji međunarodni indeks, EAFE se zalaže za Evropu , "Australasia" (Australija i Novi Zeland) i Daleki Istok i sastoji se od vlasništva na tim tržištima. Drugi popularni MSCI indeksi uključuju MSCI BRIC (pokrivajući Brazil, Rusiju, Indiju i Kinu) i MSCI World (pokrivajući ceo svet).
Indeks je originalno razvijen 1969. godine od strane Morgan Stanley Capital International, koja je u većinskom vlasništvu investicione banke Morgan Stanley. Kao najstariji međunarodni indeks, EAFE se široko koristi u zajednici za upravljanje investicijama kao standard za ocjenjivanje učinka stranih vzajemnih fondova i penzijskih računa. Menadžeri ovih sredstava upoređuju svoje performanse sa MSCI EAFE kako bi utvrdili da li pružaju vrijednost klijentima ili ne.
Prednosti MSCI EAFE-a
EAFE je sličan indeksu S & P 500 u tome što je neu upravljana korpa akcija koje nude široku izloženost stranim tržištima po niskoj cijeni. Postoji niz indeksnih fondova koji su dizajnirani da blisko odražavaju performanse EAFE-a; iShares EAFE fond za trgovanje ( ETF ) je jedna od najpopularnijih opcija.
Upravlja Barclays Global Investors, ovaj fond trguje na Njujorškoj berzi pod simbolom EFA i široko je dostupan svim investitorima.
EAFE indeks takođe ima tendenciju da ima manje volatilnosti nego tržišta u razvoju, poput BRIC-a, što znači da može biti sigurnija opcija za investitore koji žele da se diverzifikuju na međunarodnom nivou. Koristeći zajedničke fondove i ETF, investitori mogu dobiti jednostavnu izloženost ovim tržištima i lako diverzifikovati portfolio.
Nedostaci MSCI EAFE-a
Iako je EAFE dobra startna tačka, ima nekoliko nedostataka. Najvažnije, indeks ne uključuje brzo rastuće zemlje u razvoju na tržištu kao što su Brazil, Rusija, Indija i Kina. Iako su ova tržišta nedovoljno ostvarila razvijena tržišta posljednjih godina, istorijski su bili jaka područja rasta za investitore. Ove ekonomije bi mogle postati sve značajnije u narednim godinama, jer razvijene zemlje doživljavaju sporiji rast.
Takođe je važno imati na umu da je EAFE ponderisan tržišnom kapitalizacijom. To znači da će zemlje sa najvećim i najnaprednijim berzama - poput Japana i Velike Britanije - uvijek imati najveću relativnu težinu u EAFE-u, bez obzira na njihove investicione izglede.
Isto tako, zemlje sa manjim tržištima akcija će imati manje uticaja, čak i ako isporučuju spektakularan povratak.
Gde pronaći podatke na MSCI EAFE
Podaci o učinku za EAFE i mnoge druge globalne indekse dostupni su besplatno na MSCI-ovom vebsajtu. Ovi podaci uključuju najviše udjela, ponderisanje sektora, tegove zemlje i druge podatke koje međunarodni investitori mogu koristiti kako bi se osiguralo da je njihov ukupni portfolio ispravno raznovrsan. Pored toga, investitori mogu pronaći informacije o metricama vrednovanja i drugim osnovama, kao i karakteristikama rizika koje bi mogle biti važne za razmatranje prilikom izgradnje portfelja.
Ulaganje u MSCI EAFE
Postoji mnogo različitih fondova kojima se trguje na berzama (ETF) fokusiran na MSCI EAFE indeks. Investitori koji žele široku izloženost tržištima u bivšoj Americi možda bi želeli da razmotre ova sredstva kako bi dodali međunarodnu diversifikaciju njihovim portfelima.
Neki popularni MSCI EAFE ETF su:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE mala kapa ETF (SCZ)
Investitori treba pažljivo uzeti u obzir koeficijente troškova, likvidnost i druge karakteristike ovih sredstava pre nego što ulažu u njih.
Ključne tačke za oduzimanje
- MSCI EAFE je berzanski indeks koji obuhvata Evropu, Australiju, Novi Zeland i zemlje Dalekog istoka.
- MSCI predstavlja Morgan Stanley Capital International, finansijsku instituciju koja se fokusira na indekse berze, a EAFE predstavlja Evropu, Australaziju i Daleki Istok.
- MSCI EAFE je najstariji međunarodni indeks berze, čime je postao najpopularniji benčmark za mnoge međunarodne fondove.
- Postoji mnogo prednosti i mana povezanih sa MSCI EAFE koje investitori treba pažljivo razmotriti.
- Investitori mogu naći više informacija o MSCI EAFE na MSCI-ovom vebsajtu, uključujući podatke koji mogu pomoći procjeni diversifikacije.