Upotreba postojećeg kapitala za kupovinu finansijskih sredstava za vaš portfolio
Šta da radiš? Sačekajte, i nadajte se za istu (ili nižu) cenu, uzimajući u obzir rizik da ćete sjediti na marginama da biste propustili priliku da kupite po atraktivnoj cijeni ?
Nije nužno. Kod profesionalnog ulaganja postoji pojam poznat kao gotovinski prenos . To su zahtjevi za novčanim tokovima neophodnim za podršku određenog duga ili obaveze. Prenos novca u suštini olakšava kupovnu moć margine za finansiranje kupovine tih akcija bez uvođenja velikog rizika . Obično su tri važna sastojka za kreiranje koncepta novčanog prenosa za vas. Hajde da ispitamo svako.
Da biste iskoristili novčanu pomoć, morate imati i druge investicije ili sredstva protiv kojih možete da zadužite
Dozvolite da kažem opet, pošto imam mnogo puta na sajtu, to je obično marginalni dug izuzetno rizičan za prosečne investitore, jer može prouzrokovati male promjene u tržišnim cijenama kako bi izbrisao sve svoje jednakosti, ostavljajući ih da se razbiju i, u nekim slučajevima, primorane da proglase stečaj zato što ne mogu ispuniti svoju obavezu prema brokerskoj kući.
Evo primera zašto: Zamislite da imate 50.000 dolara na vašem brokerskom računu , od kojih je sve uloženo u dionice plavih čipova. Sve ostalo je jednako, možete da pozajmite maksimalno 50.000 dolara protiv ovih hartija od vrednosti, tako da ste na kraju imali 100.000 dolara zaliha i 50.000 marž duga protiv njih plaćate po kamatnoj stopi koju odredi vaša brokerska kuća ili finansijska institucija.
Nikada nećete želeti da pritisnete svoju maksimalnu kupovnu moć jer u slučaju ispravke vaše akcije mogu pasti za 10%. Na portfelju od 100.000 dolara, to je 20.000 dolara - ili 20% od vašeg kapitala od 50.000 dolara hvala (ili ne, hvala, u ovom slučaju) za korištenje 2-1 leveragea. To znači da će vaš kapital biti pao na 30.000 dolara, dok će vam marž dug biti 50.000 dolara. Vrlo je moguće dobiti poziv od svog brokera koji će vam reći da odmah deponujete dodatna sredstva ili će prodavati akcije na vašem računu kako biste isplatili što više njihovog duga. U mnogim slučajevima, ovo može pokrenuti porez na kapitalne dobitke, što lošu situaciju pogoršava. To nas dovodi do naše druge tačke.
Ostavite veliku marginu sigurnosti, tako da nećete biti predmet marginalnog poziva čak i ako se slučaj nesreće 1987. godine desi bez upozorenja
Opšte pravilo, koje je i dalje agresivno za prosečnog investitora, je pravilo 2/3. U suštini, uzmi svoj saldo, u ovom slučaju $ 50,000, i podijelite ga za .67 - u našem primeru, rezultat je 74,626 dolara. Sada uzmite taj iznos i oduzmite svoj kapital (50.000 dolara) i završite sa 24.626 dolara. Ovo je maksimalni iznos koji biste mogli pozajmljivati pod pretpostavkom da su cijene akcija razumne i ne očekujete velike finansijske šokove.
Još jedna prihvatljiva metrička funkcija je konzervativnije pravilo 3 / 4th, pri čemu jednostavno zamenite .75 za varijablu .67 u formuli. U ovom slučaju, završićete s jednim stidom od 16.700 dolara. Samo vi i vaš finansijski savjetnik mogu utvrditi koji je najprimerniji način djelovanja zasnovan na vašim specifičnim ciljevima i okolnostima.
Stok (ili druga aktiva) treba da generiše velike iznose gotovine u odnosu na trošak
U slučaju uobičajenih zaliha , želeli biste lijep, siguran, debeo prinos dividende . Koristeći naš primjer američke banke, mogli biste kupiti 24.626 dolara akcije na margini u odnosu na vašu bilansnu vrijednost od 50.000 dolara. Akcija dostiže oko 4,5%, ili približno 1,108 $ u prvoj godini. Ako je vaša marža duga iznosila 8,5%, vaš prvi trošak kamate bi bio otprilike 2,100 dolara. Da akcija nije isplatila dividende, ovaj ceo iznos bi se dodao na vaš marž dug koji bi ga donio na 26,726 dolara u roku od dvanaest mjeseci od kupovine.
Ipak, na putu bi se te dividende pojavile, smanjivši troškove za prenos duga. U ovom slučaju, ukupni troškovi bi se gotovo smanjili na pola, što bi dovelo do povećanja marginskog duga na samo 25.618 dolara u poređenju. Ovo dodaje na marginu sigurnosti i ako ste u mogućnosti da uplatite razliku od 992 dolara, vaša maržna saldo bi ostala 24.626 dolara - trošak akcija. U međuvremenu, tokom nekoliko godina, vrijednost tih akcija treba (nadam se) da poraste i u međuvremenu ćete primiti vašu nepredviđenu situaciju, omogućavajući vam da isplatite stanje.
Oprez! Ovo nije odgovarajuća tehnika za većinu investitora!
Osim ako niste finansijski sigurni, sposobni da ispunite potencijalne pozive na margini, imate značajnu marginu sigurnosti u vidu bilansa kapitala kao procenat ukupnog duga marže i apsolutno ste uvereni na osnovu konzervativne i profesionalne analize poslovanja kompanije SEC podneske i druga dokumenta da ste pronašli zalihu ili imovinu koja može biti potcijenjena, a očekujete da će vam gotovina dopasti do otplate ukupnog stanja, ova tehnika je verovatno vrlo neprikladna za vas. Ne pokušavajte to, osim ako ne ispunite ovaj opis i kvalifikovani, dobro cenjeni menadžer novca sa kojim radite veruje da je prikladan za vas.