Poreska efikasnost i pasivno upravljani fondovi
Ako volite niske troškove, jednostavnost, diversifikaciju i pouzdan dugoročni učinak indeksnih fondova, još ćete ih više voljeti kada saznate kako mogu smanjiti poreze vezane za investicije.
Termin koji opisuje kako određene investicije proizvode više ili manje poreza u poređenju sa drugima je poreska efikasnost.
Ako je određeni zajednički fond poresko efikasan, to znači da ne proizvodi toliko poreza za pojedinačne investitore u odnosu na druge fondove.
Zbog poreske efikasnosti, investitori koji drže sredstva na oporezivom računu (ne 401 (k) ili IRA) mogu smanjiti poreze koristeći pasivno upravljana sredstva.
Zbog toga se indeksna sredstva smatraju poreznim sredstvima . Evo zašto:
Indeksni fondovi imaju mali promet
Jedan ključni element indeksnih fondova koji ih čini poreznim efektom je mali odnos prometa , što je merenje koje izražava procenat imanja određenog fonda koji su zamenjeni tokom prethodne godine. Na primjer, ukoliko se zajednički fond uloži u 100 različitih akcija i 20 ih zamjenjuje tokom jedne godine, odnos obrta bi bio 20%.
Šta nije u redu sa velikim prometom? Kada uzajamna sredstva imaju više aktivnosti kupovine i prodaje, dužni su da prodaju neke hartije od vrijednosti po višoj ceni nego što ih je menadžer fonda kupio.
To znači da postoji kapitalna dobit i kada obostrani fondovi imaju kapitalne dobitke, oni prenose te dobitke investitorima u vidu raspodele kapitalnih dobitaka . Šta nije u redu sa distribucijama kapitalnih dobitaka? Oni proizvode porez na kapitalne dobitke!
Zbog toga veliki promet često dovodi do visokih relativnih poreza.
Ali po prirodi, indeksni fondovi imaju ekstremno nizak promet - često niži od 1% ili 2% - dok aktivno upravljani fondovi često imaju pokazatelje prometa veći od 20%, a ponekad čak i do 100% ili više.
Index fondovi generalno plaćaju manje dividende
Dividende iz zajedničkih fondova oporezuju se kao prihodi, a većina indeksnih fondova generalno proizvode manje dividende od aktivno upravljanih sredstava unutar iste odgovarajuće kategorije.
Osim ako ne kupite indeksni fond koji je posebno dizajniran za kupovinu i držanje akcija koje plaćaju dividende ili ako ne kupujete sredstva indeksa obveznica, verovatno nećete imati indeksni fond koji proizvodi porez na prihod od dividendi ili kamate.
Još bolje, ako odgovara vašoj toleranciji rizika i investicionim ciljevima, možete kupiti sredstva indeksa rasta, kao što je Vanguard Growth Index (VIGRX). Akcije rasta obično ne isplaćuju dividende (jer kompanije koje ih izdaju reinvestiraju svoju dobit, a ne dele ih sa investitorima u vidu dividendi).
Na kraju, ako imate porezni brokerski račun, indeksni fondovi mogu biti pametni holding, pod pretpostavkom da želite zadržati poreze na minimum.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici su samo za potrebe razgovora i ne treba ih pogrešno tumačiti kao investicioni saveti ili poreski saveti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.