Kako su međusobni fondovi i ETF različiti
Sličnosti zajedničkog i ETF-a
Mnogi investitori koji žele da saznaju o sredstvima kojima se trguje na berzama (ETF), pokušavaju da pronađu informacije o tome kako se one razlikuju od zajedničkih fondova.
Ali pre nego što pređemo na razlike između njih, zapravo postoji nekoliko ključnih sličnosti koje su vredne znanja.
Evo kako su zajednički fondovi i ETF-ovi slični:
- To su raznovrsna ulaganja: i obostrani fondovi i ETF-i omogućavaju investitorima da kupe korpu hartija od vrednosti u okviru jedne investicione sigurnosti. Oboje obično investiraju u okviru navedenog ili implicitnog cilja, kao što su rast, vrednost ili prihod, a obično će ulagati u određenu kategoriju akcija ili obveznica, kao što su akcije velikih kapa, inostrane akcije ili srednjoročne obveznice.
- Većina ETF-a funkcionišu kao indeksni investicioni fondovi: većina ETF-a se pasivno upravlja, što ih čini najsličnijim indeksnim zajedničkim fondovima. U okviru ove sličnosti, indeksni fond i ETF će odražavati performanse osnovnog indeksa, kao što je S & P 500; oba imaju ekstremno niske troškove u poređenju sa aktivno upravljanim sredstvima; a oba mogu biti mudri tipovi investicija za diversifikaciju i izgradnju portfolia.
Zbog njihove sličnosti, investitori koriste istovremene fondove i ETF-e za slične namjene. Ali, pre nego što se prodaje iz vaših zajedničkih sredstava i kupuje ETF, važno je znati razlike između njih.
Razlike između međusobnih fondova i ETF-a
Postoji nekoliko razlika između uzajamnih fondova koji su važni za znanje pre nego što biraju jednu za drugom za određenu investicionu strategiju ili cilj.
Međusobni fondovi imaju neke prednosti u odnosu na ETF, dok su ETF pametniji investicioni alati za neke ciljeve. Neke razlike su značajne dok su druge suptilne.
Evo kratkog rezimea razlike između zajedničkih fondova i ETF-a, a zatim slede više detalja:
- Trgovanje uzajamnim sredstvima na kraju dana, dok ETF-ovi trguju intradnevno.
- Narudžbenice se mogu vršiti sa ETF-ima, ali ne sa zajedničkim fondovima.
- ETF često imaju niže troškove troškova od zajedničkih fondova.
Osnovna razlika između zajedničkih fondova i ETF-a je način trgovanja (kako investitori mogu kupiti i prodavati akcije). Šta to znači? Na primer, recimo da želite kupiti ili prodati zajednički fond. Cena po kojoj kupujete ili prodaju nije stvarno cena; to je neto vrijednost imovine ili NAV vrijednosnih papira; i trgat ćete u NAV-u na kraju dana trgovanja. Stoga, ako se cijene akcija raste ili pada tokom dana, nemate kontrolu nad vremenom izvršenja trgovine. Za bolje ili lošije, dobijate ono što dobijate na kraju dana uzajamnim fondovima.
Za razliku od toga, ETF se trguje unutar dana. Ovo može biti prednost ako ste u mogućnosti iskoristiti kretanje cijena koja se dešava tokom dana. Ključna reč ovde je IF . Na primer, ako verujete da se tržište kreće više tokom dana i želite da iskoristite taj trend, ETF možete kupiti ranije u trgovačkom danu i uhvatiti ga pozitivnim pokretom.
Nekoliko dana tržište može da se kreće više ili niže za čak 1,00% ili više. Ovo predstavlja i rizik i mogućnost, u zavisnosti od vaše tačnosti u predviđanju trenda.
Deo trgovinskog aspekta ETF-a je ono što se zove "širenje", što je razlika između cene ponude i tražnje sigurnosti. Međutim, jednostavno rečeno, najveći rizik je kod nekih ETF-a kojima se ne trguje široko, gdje se širi mogu širiti i ne povoljni za pojedine investitore. Prema tome, potražite široki indeks ETF-a, kao što su SPDR S & P 500 (SPY) ili iShares Core S & P 500 Index (IVV) i pazite se na nišne oblasti kao što su usko tržište sektorskih fondova i fondova zemlje.
Još jedna razlika ETF-a u odnosu na njihov trgovački aspekt je mogućnost postavljanja zaliha na zalihama , što može pomoći u prevazilaženju nekih od rizika ponašanja i cjenovnika dnevnog trgovanja.
Na primjer, uz ograničeni nalog, investitor može odabrati cijenu po kojoj se izvršava trgovina. Uz nalog zaustavljanja, investitor može odabrati cijenu ispod trenutne cijene i sprečiti gubitak ispod navedene cijene. Investitori nemaju ovakvu fleksibilnu kontrolu sa zajedničkim fondovima.
ETF obično imaju niže stope troškova nego većina zajedničkih fondova i ponekad mogu imati troškove niže od indeksnih zajedničkih fondova. Ovo može u teoriji da obezbedi blagi rast u povraćaju iznad indeksnih fondova za investitora. Međutim ETFs mogu imati veće troškove trgovanja. Recimo, recimo da imate brokerski račun kod Vanguard Investments . Ako želite da trgovate sa iShares ETF-om, možete platiti naknadu za trgovanje od oko 7,00 dolara, dok fond Vanguard indeksa praćenjem istog indeksa ne može imati naknade za transakciju ili proviziju.
Da li koristite indeksne fondove, ETF ili oba?
Indeksna sredstva protiv debate ETF-a zapravo nisu ni jedno pitanje niti pitanje. Investitori su mudri da razmotre oba. Naknade i troškovi su neprijatelji indeksnog investitora. Prema tome, prvo razmatranje prilikom izbora između njih je odnos troškova. Drugo, mogu postojati neke vrste investicija koje jedan fond može imati prednost u odnosu na drugu. Na primer, investitor koji želi kupiti indeks koji blisko odražava kretanje cena zlata, verovatno će postići svoj cilj najbolje koristeći ETF pod nazivom SPDR Gold Shares (GLD).
I dok prošle performanse nisu garancija budućih rezultata, istorijski povratak može otkriti indeksni fond ili sposobnost ETF-a da pažljivo prati indeks koji je osnovni i time obezbedi investitoru veći potencijalni povratak u budućnosti. Na primer, indeksni fond Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) je istorijski prevazišao indeks iShares Core Total Indeksa tržišta obveznica ETF (AGG), iako VBMFX ima koeficijent troškova od 0,20% a AGG je 0,08%, a oba prate isti indeks , Barclay-ov indeks agregatnih obveznica . Drugačije reči AGG performans je istorijski trendao dalje ispod indeksa od VBMFX-a.
Konačno, za izgradnju diverzifikovanog portfolija, uzajamni fondovi i ETF-i mogu biti besplatni ili jedni druge. Na primer, neki investitori vole da koriste ETF-e za sektorske fondove i zajedničke fondove za aktivno upravljane izbore. U svakom slučaju, odlučite se, samo budite sigurni da je mešavina raznovrsna i pogodna je za vašu toleranciju rizika i investicijske ciljeve.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.