Top Razlozi za odabir indeksnih sredstava za investiranje
Zašto fondovi indeksa nadmašuju aktivno upravljana sredstva ? Tokom dužih vremenskih perioda, indeksni fondovi imaju veće prihode od svojih aktivno upravljanih kolega iz nekoliko jednostavnih razloga .
Evo nekoliko razloga za kupovinu indeksnih fondova:
Indeksna sredstva se pasivno upravljaju
Indeksna sredstva, kao što su najbolji indeksi indeksa S & P 500 , su namijenjena usklađivanju holdinga ( akcija kompanija ) i performansi benčmarka na tržištu akcija, kao što je S & P 500.
Zbog toga nema potrebe za intenzivnim istraživanjima i analizama koje su potrebne za aktivno traženje akcija koje mogu učiniti bolje od drugih u datom vremenskom okviru.
Ova pasivna priroda omogućava manje rizike i niže troškove .
Indeksna sredstva uklanjaju " menadžerski rizik "
Menadžeri fonda su ljudski, što znači da su podložni ljudskim emocijama, kao što su pohlepa, samozadovoljstvo i hubris. Po prirodi, njihov posao je pobediti tržište, što znači da moraju često uzimati dodatni tržišni rizik da bi dobili povratak koji je potreban za dobijanje tih povrata. Prema tome, indeksiranje uklanja neku vrstu rizika koji možemo nazvati "rizik menadžera". Ne postoji pravi rizik od ljudske greške kod menadžera indeksnog indeksa, bar u pogledu izbora zaliha.
Takođe, čak i aktivni menadžer fondova koji je u stanju da izbegne zamke sopstvene ljudske emocije ne može da izbegne iracionalnu i često nepredvidivu prirodu stada. Kao što je poznati ekonomista John Maynard Keynes jednom rekao: "Tržišta mogu ostati iracionalno duže nego što možete ostati solventni." Drugim rečima, najiskusniji menadžer fondova sa najvećim znanjem, veštinom i emocionalnom kontrolom ne može dosledno i uspešno da se kreće u ludilo gomile.
Ova ludost se ne primjenjuje samo na negativne strane tržišta: aktivni menadžeri fondova često predviđaju pasti na tržištima, ali su rano u svojim prognozama, a tržišta se nastavljaju kretati napred više vremena nakon što menadžer fonda propusti velike pozitivne povrće.
Indeksni fondovi imaju niske troškove rasta
Međusobni fondovi ne stvaraju sebe, a oni koji nude zajedničkim sredstvima za javnost moraju dobiti određeni nivo nadoknada za svoje napore.
Međutim, kako je ranije objašnjeno u ovom članku, indeksna sredstva se pasivno upravljavaju, stoga je trošak, izražen kao odnos troškova , upravljanja fondom izuzetno nizak u poređenju sa onim sredstvima koja su aktivno angažovana na prevazilaženju tržišnih prosjeka. Drugim rečima, pošto menadžeri indeksnih fondova ne pokušavaju da "premoste tržište", oni će vam uštedjeti (investitoru) više novca tako što ćete smanjiti troškove upravljanja i zadržati te uštede uložene u fond.
Mnoga indeksna sredstva imaju koeficijente troškova ispod 0,20%, dok prosečni aktivno vođeni fond može imati troškove od oko 1,50% ili više. To znači da u proseku investitor indeksnog fonda može početi svake godine sa početkom početka početka 1.30% na aktivno upravljanim fondovima. Ovo možda ne izgleda kao velika prednost, ali čak i 1,00% godišnje vodeće otežavaju aktivnim menadžerima fondova da prekoračuju indeksna sredstva tokom dužeg vremenskog perioda. Čak i najbolji menadžeri fondova u svijetu ne mogu dosljedno pobjediti S & P 500 već više od 5 godina, a desetogodišnji dobitak u odnosu na glavne tržišne indekse gotovo je nepoznat u svijetu ulaganja.
Indeksni fondovi nisu trendi
Indeksni fondovi, posebno najbolji S & P 500 indeksni fondovi , održavaju veliki broj investitora i visok nivo investitora.
Oni nemaju iznenadne vrhove ili korpe u popularnosti ili trendovitosti. Ovo je snaga.
Nasuprot tome, mnogi popularni aktivno upravljani investicioni fondovi postaju popularni jer je menadžer fondova dosad na tržištu prodao više od nekoliko godina. Kako sve više investitora postaje svesno pozitivnog trenda, uzajamni fond privlači više sredstava (novac investitora). Ovo može biti negativno na dva načina: 1) Menadžer fonda može biti primoran da kupi više akcija većih velikih kompanija ili akcije koje on ili ona ne bi kupio kada imovina imovine bude manja (ova promjena se zove stil drift ) i 2) Vruća serija završava i investitori se u velikom broju izlaze iz fonda, što stvara problem sa likvidnošću (menadžer mora prodati imovine kako bi stvorio više novca za izlazne investitore), što može dovesti do povlačenja učinka za one investitore i dalje drži trendovski fond.
Ulaganje indeksnih fondova štedi vreme za višim prioritetima
Jedna od centralnih ideja ulaganja u sve kategorije zajedničkih fondova je da se ulaganje olakša i pristupi prosječnom ili početnom investitoru. Međutim, odabir najboljih zajedničkih fondova može biti dugotrajan, naročito ako investitor želi da investira samo u grupu aktivno upravljanih sredstava.
Ulaganje u indeksne fondove minimizira vreme i energiju potrošene na istraživanje fondova i upravljanje portfoliom , što oslobađa više vremena da troši na prioritete u životu da namjerava uložiti novac prije svega.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.