Da li treba da investirate u nekretnine ili zalihe?

Poređenje investicija nekretnina u odnosu na akcije

Postavljanje pitanja: "Koja je bolja investicija - nekretnina ili akcije?" Jeste da pitam da li je čokolada ili vanila superiornija ili ako je Aston Martin bolji od Bentley-a. Stvarno nije odgovor jer se puno toga svodi na vašu ličnost, želje i stil. Takođe se svodi na specifičnosti individualne investicije. Vrlo mali broj akcija bi pobedio kupovinu nekretnina na plaži u Kaliforniji 1970-ih godina, koristeći dosta duga, a potom kasnije gajili 20 godina kasnije.

Praktično nijedna nepokretna imovina nije mogla da pobedi povratke koje ste zaradili ako ste investirali u akcije Microsofta, Džonsona i Johnsona, Wal-Marta, Berkshire Hathawaya, Della ili Southwest Airlinesa, posebno ako ste reinvestirali svoje dividende . Dakle, odgovor nije tako jednostavan kao što izgleda.

Počnimo sa pogledom na svaku vrstu ulaganja :

• Nekretnine : Kada investirate u nekretnine , kupujete fizičko zemljište ili imovinu. Neki nepokretni imovini koštaju vas novac svakog meseca kada ga držite - razmislite o praznom zemljištu za koju se nadate da ćete prodati investitoru jednog dana, ali morate da izađete sa gotovim novcem za porez i održavanje. Neke nekretnine su stvaranje gotovine - razmišljajte o stanogradnji, iznajmljivanju kuća ili strip-u gde stanari pošalju proveru svakog meseca, plaćate troškove i zadržite razliku kao dobit.
• Akcije : Kada kupujete akcije zaliha , kupujete komad kompanije. Da li ta kompanija proizvodi šolje sladoleda, prodaje namještaj, proizvođači motocikala, stvara video igre ili pruža poreske usluge, imate pravo na smanjenje profita, ako ga ima, za svaku dionicu koju posedujete. Ako kompanija ima otvoreno 1.000.000 akcija i posedujete 10.000 akcija, posedujete 1% kompanije. Wall Street čini se mnogo komplikovanijim nego što jeste.

  Upravni odbor kompanije , koji biraju akcionari kao što ste vi da nadgledate upravljanje, odlučuje koliko se svake godine reinvestira profita u proširenje i koliko se isplaćuje kao dividende u gotovini . Ako ste zainteresovani za ovaj koncept, pročitajte Investiciona Lekcija 1 . To će objasniti kako kompanija prodaje sama po sebi i kako se te akcije trguju na Wall Streetu . Možda čak i želite da pogledate Investicionu Lekciju 2 - Zašto se zalihe preuzimaju ili vrednuju kako bi razumeli šta se kreće na cijenu akcija.

Prednosti i slabosti nekretnina vs. akcija

Sada, pogledajmo prednosti i slabosti svake vrste investicija da ih bolje razumemo.

5 profesionalaca ulaganja u nekretnine

1. Nekretnine su često komfornija ulaganja za niže i srednje klase, jer su odrasli izloženi (baš kao što su viši časovi često saznali za akcije , obveznice i druge vrijednosne papire tokom svoje djetinjske i tinejdžerske godine). Verovatno je većina ljudi čula kako njihovi roditelji govore o značaju "posedovanja kuće". Rezultat toga je da su otvoreniji za kupovinu zemljišta od mnogih drugih investicija.

1. Kada investirate u nekretnine, ulažete u nešto opipljivo. Možete pogledati, osećati, voziti sa svojim prijateljima, ukazati na prozor i reći: "Ja to posedujem". Za neke ljude, to je važno psihološki.
2. Teže je biti oštećena u nekretninama u poređenju sa zalihama ako radite svoj domaći zadatak zato što se fizički može pojaviti, pregledati vašu imovinu, provjeriti pozadinu stanara, osigurati da zgrada zapravo postoji pre nego što ga kupite, da li popravite sebe ... sa akcijama, morate poveriti menadžmentu i revizorima.
3. Korišćenje leveridža (duga) u nekretninama može se strukturisati daleko sigurnije od korišćenja duga za kupovinu akcija trgovanjem na margini .
4. Ulaganja u nekretnine su tradicionalno bila ogromna zaštita inflacije koja štiti od gubitka kupovne moći dolara.

3 Nepoštovanje ulaganja u nekretnine :

1. U poređenju sa akcijama, nepokretnostima je potrebno puno radnog posla. Morate se baviti ponoćnim telefonskim pozivima za eksplozivnu kanalizaciju u kupatilu, curenje plina, mogućnost dobijanja tužbe za lošu ploču na tremu i čitav niz stvari koje ste verovatno nikad ni razmatrali. Čak i ako unajmite upravnika nekretnina da bi se brinula o svojim investicijama u nekretnine, to će i dalje zahtijevati povremene sastanke i nadzor.

1. Nekretnine mogu koštati novac svakog meseca ako je imovina zatvorena. Još uvek morate platiti porez, održavanje, komunalne usluge, osiguranje i još mnogo toga, što znači da ako se nađete sa stopom slobodnog odlaska, zbog faktora van vaše kontrole, svakako bi trebalo da dođe do novca svakog meseca!
2. Kao što ste naučili u Velikom Mitu o nepokretnostima , stvarna vrijednost nekretnina jedva da se povećava u uslovima prilagođenim inflaciji (naravno, postoje izuzeci). Ovo se zasniva na snazi ​​leveridža. To jest, zamislite da kupite imovinu od 300.000 dolara tako što ćete uložiti 60.000 dolara sopstvenog novca i pozajmiti druge 240.000 dolara. Ako se inflacija poveća za 3%, jer je vlada štampala više novca i sada svaki dolar vrijedi manje, tada bi se kuća povećala na 309.000 dolara. Tvoja stvarna "vrijednost" kuće se nije promijenila, samo je broj dolara potreban za kupovinu. Međutim, pošto ste uložili samo 60.000 dolara, to predstavlja povrat od $ 9.000 na 60.000 dolara. To je povratak od 15%. Podržavajući inflaciju od 3%, to je 12% u stvarnim dobitkama pre nego što je faktoring uplaćen u troškove vlasništva nad imovinom. To je ono što čini nekretnine tako privlačnim.

6 profesionalaca ulaganja u akcije

1. Više od 100 godina istraživanja dokazalo je da je, uprkos svim srušenjima , otkupu akcija , reinvestiranju dividendi i držanju njih dugo vremena, najveći tvorac bogatstva u istoriji svijeta. Ništa, u smislu drugih klasa imovine , biva vlasništvo nad poslovanjem (zapamtite - kada kupite akciju, vi samo kupujete komad posla).
2. Za razliku od malih preduzeća koje započinjete i upravljate samostalno, vaše vlasništvo nad delimičnim delatnostima putem akcija zaliha ne zahtijeva nikakav rad sa vaše strane (osim istraživanja svake kompanije da utvrdi da li je to pravo za vas). Postoje profesionalni menadžeri u sedištu koji vode kompaniju. Dobićete rezultate od rezultata kompanije, ali ne morate se pojavljivati ​​da radite svaki dan.
3. Kvalitetne akcije ne samo da povećavaju dobit iz godine u godinu, već povećavaju i novčanu dividendu. To znači da će svake godine koja prođe, dobijati veće čekove poštom pošto zarada kompanije poraste. Kako je istakao magazin Fortune, "Ako ste kupili samo jednu dionicu [Johnson & Johnson] kada je kompanija objavila 1944. godine po IPO cijeni od 37,50 dolara i reinvestirala dividende, sada biste imali nešto više od 900,000 dolara, neverovatan godišnji povraćaj od 17,1%. " Povrh toga, sakupljali biste negde oko 34.200 dolara godišnje u novčanim dividendama! To je novac koji bi tek mogao da krene u život, a da ništa ne uradi!
4. Mnogo je lakše diversifikovati kada investirate u akcije nego kada investirate u nekretnine. Sa nekim zajedničkim fondovima možete uložiti samo 100 USD mesečno. Sa kompanijama kao što je ShareBuilder, podjelu ING-a, možete kupiti desetine akcija za flat mesečnu naknadu od samo nekoliko dolara. Nekretnine zahtevaju znatno više novca.
5. Akcije su daleko više likvidne od investicija u nekretnine. Tokom redovnog tržišnog sata, možete prodati čitavu poziciju, mnogo puta, za nekoliko sekundi. Možda ćete morati da navedete nekretnine u danima, nedeljama, mesecima ili u ekstremnim slučajevima, pre nego što pronađete kupca.
6. Zaduživanje prema vašim zalihama je mnogo lakše od nekretnina. Ako vas je broker odobrio za zaduživanje na marginu (obično, samo zahteva da popunite obrazac), lako je i pisati ček protiv vašeg naloga. Ako novac nije unutra, stvoreni su dugovi prema vašim akcijama i plaćate kamate, što je obično prilično nisko.

3 Nepoštovanje ulaganja u akcije

1. Uprkos činjenici da su dionice konačno dokazane da generišu više bogatstva tokom dugoročnog perioda, većina investitora je suviše emocionalna, nedisciplinirana i nepoverljiva u korist. Na kraju su izgubili novac zbog psiholoških faktora. Slučaj u ovom trenutku: Tokom poslednjeg kolapsa, Kreditna kriza 2007-2009. Godine, poznati finansijski savetnici su govorili ljude da prodaju svoje akcije nakon što je tržište imalo 50% u trenutku kada bi trebalo da kupuju.
2. Cijena akcija može doživeti ekstremne fluktuacije u kratkoročnom periodu. Vaša akcija od 40 dolara može da ide na $ 10 ili na $ 80. Ako znate zašto imate akcije određene kompanije, ovo vam ne smeta ni najmanje. Možete iskoristiti priliku da kupite više akcija ako mislite da su suviše jeftini ili prodaju akcije ako mislite da su preskupe. Kao što je rekao Benjamin Graham , da biste postali emotivni o cenama akcija za koje smatrate da nisu u pravu je da se uznemirite greškama drugih naroda u presudi.
3. Na papiru, zalihe možda ne izgledaju kao da su otišle bilo gde na deset godina ili više tokom bočnih tržišta. Ovo, međutim, često je iluzija, jer grafikoni ne utiču na najvažniji dugoročni pokretač vrijednosti za investitore: reinvestirane dividende . Ako koristite gotovinu koju vam kompanija šalje za posedovanje svojih akcija da kupite više akcija, tokom vremena trebate posedovati mnogo više akcija, što vam daje pravo na još više gotovinskih dividendi tokom vremena. Za više informacija pročitajte rad profesora Ivy lige Džeremi Siegela.