Zašto izgradnja kapitala u rashodima likvidnosti može dovesti do bankrota

Ne povećajte svoj rizik spuštanjem vaše likvidnosti

Izgradnja jednakosti može biti odličan način da se bogatite , ali nikada ne bi trebalo da dođe na račun vaše likvidnosti, ili ćete se možda jednog dana naći u stečajnom sudu. Učite se da upravljate svojom likvidnom imovinom inteligentno, čak i ako to znači reći ne za ubrzanje smanjenja duga kada ne želite ništa više nego što prije isplatiti svoj balans ranije, dio je finansijske zrelosti i iskustva. Često je poznato kao rukovanje rizikom likvidnosti .

Kućni vlasnici nisu izuzeti od ove realnosti. Kulturno je data da skoro svi u Sjedinjenim Državama imaju želju da potpuno posjeduju svoj dom; da uživaju u vlasništvu nekretnina besplatno i bez opterećenja banke ili finansijske institucije deo je američkog sna. Ipak, osim ako niste u mogućnosti da izbrišete celokupan iznos hipoteke u vašem primarnom boravku, dodatno plaćanje za smanjenje glavnice može dovesti do finansijske katastrofe, posebno ako niste održali svoj hitni fond . To je možda teško poverovati, ali to je istina. Kada ekonomija ide na jug, imajući dovoljno novca za preživljavanje gubitka posla, medicinska katastrofa ili porodična hitnost može značiti razliku između nesretnih noći i unutrašnjeg mira.

Više kapitala koji imate u vašem domu, veći verovatnoći će se banka zaustaviti ako vam nedostaje plaćanja

Zamislite da posedujete banku.

Imate dva klijenta, John i Mary, obojica su vlasnici kuće vredne 200.000 dolara. Džon je postao totalno mrtvo presveta, da li je na očima duga u kreditnoj kartici, iznajmio automobil, skoro da nema likvidnih sredstava i ima nestabilnu istoriju zapošljavanja. Mary, s druge strane, ima odličan kredit, iako ona nema puno viškova na raspolaganju, verno je izvršila duplu ili trostruku isplatu kako bi smanjila stanje na svojoj hipoteki, koja sada iznosi samo 15.000 dolara.

Ona se sa nestrpljenjem raduje danu kada ona može poslati taj zadnji vaučer u banku i znati da je njena kuća potpuno i potpuno sama.

Zamislite da obojica trpe katastrofu. Možda su bili u nesreći i nesposobni da rade ili su otpušteni zbog recesije . Kao banka, nećete primijetiti dok se ne izvrši plaćanje. Stvarno ćete se usuditi i obratiti pažnju kada prođe šezdeset dana, a pošta nije primljena. U nekom trenutku, prag je usvojen u slučajevima kada bankarski zakoni i propisi zahtevaju da prepoznajete da je moguće da možda više ne biste primili nikakva plaćanja od Džona ili Marije. Naravno, zaposleni u bankama žele da to izbegnu jer smanjuju njihovu prijavljivu profitabilnost , smanjuju jačinu bilansa stanja , otežava njihovo regulisanje i dobija vlasnike (ili akcionare ako se banka javno trguje ) situacija ili rizik da izgubi posao.

Kako bi se ovo izbjeglo, osoblje banke će preduzeti proaktivne mjere kako bi se kredit vratio na "obračunski status" što je brže moguće, tako da to neće oštetiti finansijske izvještaje. Osnovni način na koji se ovo može učiniti je da se zauzmu imovina i da se aukciji kupcu kupi.

Sa vaše perspektive kao vlasnika banke, sa kim ćete verovatnije otići prvi? Džon, koji u svom domu nema skoro nikakvog kapitala, ili Mary? Ako želite da zabrinete za Džona, moraćete da povratite skoro puna 200.000 dolara i tražite cenu da biste izbrisali kredit na svojim knjigama. Ako zabrinete na Mary, možete vrlo brzo likvidirati imovinu sa strmim popustom i izbrisati potpunu zajam od 15.000 dolara.

Da, Mary je bila vrlo dobar kupac. Da, ona je učinila sve u redu. Možda nije pošteno da je ona prva za koju biste išli, ali da biste shvatili zašto je to učinjeno, morate shvatiti podsticajnu strukturu koja je postavljena za zaposlene od strane Volstrita, što je, zapravo, rezultat investitora koji žele stabilno, i viši, profiti.

Ko su investitori? Ti i ja. U našim 401 (k) planovima , IRA računi ili putem vlasništva indeksnih fondova ili pojedinačnih dionica na redovnom brokerskom računu .

Penzioni fond koji plaća čekove svojim roditeljima ili bakama i dadovima. Kompanija za osiguranje koja treba da generiše sredstva za plaćanje potraživanja. Sa investitorima koji traže profit, Wall Street ne želi da vidi banku u vlasništvu puno nekretnina. Zaposleni u vašoj banci neće rizikovati svoj posao pokušavajući da navedu Johnovu kuću šest meseci, tako da on može dobiti malo malo kapitala. Zainteresovani su samo za zaštitu sredstava kojima su napojili Džon, i obećao je da će otplatiti. Zato se okreću aukcijama. Ne mogu sebi priuštiti da odbace Johnovu kuću, jer prihodi možda neće biti dovoljni za otplatu zajma. Marijina kuća, sa druge strane, može biti na listi za 125.000 dolara na aukciji. Dobijaju svoje 15.000 dolara i čuvaju neprecizan bilans dok gubi 75.000 dolara u jednakosti koja bi mogla biti uhvaćena da li je ona mogla da popiše imovinu na tržištu dovoljno dugo da dobije uglednu ponudu.

"Šta je sa Johnom?" Pitaš. To je okrutan deo. Mnoge banke znatno verovatnije restrukturiraju uslove plaćanja kako bi mu pomogle da izađu iz situacije jer bi onda mogli legitimno držati knjigu kao "dobar" zajam. Oni mogu ponuditi balon na kraju hipoteke kako bi smanjili sadašnje isplate. Mogu dozvoliti dvije godine plaćanja samo za kamate. U okviru regulatornih zahteva, nebo je granica, i stvarno zavisi od toga kako očajnički banka želi da izbegne udare u svoju maržu profita .

Kako se domaći vlasnik može zaštititi sebe ili sebe iz ove situacije?

Najveća odbrana koju svaki investitor ima protiv prinude je likvidnost . Recite to ponovo i iznova. Banka nije toliko zabrinuta za iznos novca koji im dugujete, samo što nastavljate plaćanja na vrijeme, bez odlaganja, tako da njihovi brojevi izgledaju odlično.

Mary bi bila mnogo bolja uzimajući ona dvostruka i trostruka plaćanja koja joj je dala na hipoteku i stavljaju ih na račun tržišta novca ili fondova bez poreza. (U trenutku kada je ovaj članak prvobitno napisan, takva sredstva su plaćala 4% do 5%, a ovih dana nećete dobiti puno na način prihoda od kamata , ali ipak vrijedi smanjiti rizik.) Ako se nešto desilo, ona bi mogla pokriti nedostatak tako što bi se potopila u rezervu koju je izgradila. Da li bi izgledalo da se situacija neće promeniti, mogla bi staviti svoju kuću na tržište i pokušati da se izvuče iz situacije prije suočavanja s finansijskom katastrofom.

Jedina najveća opasnost sa strategijom koja se fokusira na likvidnost je rizik da neko troši gotovinu uz održavanje duga. Račun sa velikom količinom neograničene gotovine je jednostavno previše iskušenje za mnoge ljude. Možda oni zaostaju na računima za kreditne kartice. Možda žele novu televiziju sa ravnim ekranom i misliti da će ući u fond i vratiti je za nekoliko meseci. (Nikada se ne čini da ovakav način funkcionišu za veliki procenat ljudi.) Kao takva, ako postoji mogućnost da ste skloni da potrošite novac na bilo šta drugo osim da izvršite plaćanje u slučaju vanrednog stanja, to je verovatno loša ideja. Zaista se svodi na samodisciplinu i temperament.

Još jedna velika opasnost je iskušenje da se za nekoliko dodatnih procentnih poena povratka investira u rizičniju imovinu. Ova posebna finansijska strategija zavisi od sigurnosti direktora. Za većinu ljudi ovo znači visoko likvidne poreske hartije od vrednosti kao što je fond novčane mase koji ulaže u općinske obveznice. U izuzetnim slučajevima, oni sa visoko specijalizovanim znanjem o specifičnim tržištima (poput akcija ili nekretnina) mogli bi investirati ova sredstva s smanjenim rizikom. Najsigurnija od svih rezervi likvidnosti se generalno smatraju računa TreasuryDirect ispunjenog državnim zapisima koji se direktno drže u Ministarstvu trezora Sjedinjenih Država.