Kako funkcionišu i zašto ih investitori koriste za upravljanje fondovima za poverenje
Šta, tačno, možete li platiti odelu za poverenje? Koliko to košta? Zašto su ove banke usred gradskih naselja sa malim stanovništvom koje koriste sredstva za ovu aktivnost osim ako ih ljudi ne koriste?
To su sva dobra pitanja. Hoću da odvojim neko vreme da im odgovorim i, nadam se, dodajte alat vašoj veštini ulaganja koja vam može biti korisna u nekom trenutku u budućnosti.
Kratak pregled odjela za poverenje banaka
Odeljenja za poverenje banaka su među najstarijim i najistaknutijim oblastima tradicionalnog bankarstva. Klijenti odeljenja za povjerenje u banku mogu uključiti uspješnog vlasnika malih preduzeća u gradu koji želi ostaviti novac za svoje unuke da idu na koledž, siročadi koji su izgubili roditelje i sada imaju veliko rješenje za životno osiguranje ili nesposobni odrasli koji je bio nagrađen je naselje posle nesreće. Odeljenja za poverenje mogu biti odgovorne za osiguranje da je blok od akcija Johnson & Johnsona koji je kupila Velika teta Betty pre nekoliko generacija još uvijek isplaćivala dividende najmlađim članovima porodice, dok im nikada nije dozvoljavala prodaju te pozicije ili pozajmljivanje od akcija.
Oni mogu da rade kako bi garantovali da je drugoj ženi dozvoljeno da ostane u kući nakon smrti njenog muža, ali da sama kuća odlazi na decu od prvog braka kada umre druga žena, čak i ako se kasnije ponovo ozeni ili izgubi u umu .
Obično banka nudi usluge pod dva velika kišobrana: 1.) Upravljanje poverenjem i 2.) Upravljanje investicijama.
Hajde da za trenutak razgovaramo pojedinačno.
Usluge poverenja
Kada unajmite odeljenje za poverenje u banku za usluge administracije poverenja, specifičnosti ugovora će se razlikovati od slučaja do slučaja. Generalno, to može uključivati:
- Odjeljenje za povjerenje u banku služi kao jedini povjerenik ili ko-povjerenik zajedno sa članom ili prijateljicom povjerenja kada odlučuje o odlukama u skladu sa dokumentima o upravnom povjerenju. Često je ova naknada nekoliko hiljada dolara godišnje, počevši od oko 2.500 dolara po registraciji poverenja.
- Isplata čekova i imovine u skladu sa uslovima poverenja, obezbeđujući da korisnici dobiju sredstva koja je podnosilac davanja želeo kada on ili ona želi, na način koji bi on ili ona odobrio. To može uključiti plaćanje računa za domaćinstvo, smanjivanje provere na univerzitetu za školarinu, kupovinu kuće, potpun prenos novca ili bilo koje drugo zakonsko uputstvo.
- Rukovanje starateljstvom nad hartijama od vrijednosti i izveštavanjem tako da čak i spoljni, menadžeri investicija trećih strana moraju banku da izdaju potvrde o zalihama, vlasničke listove, obveznice i druga sredstva da bi se bezbedno držali u trezoru.
- Podnošenje federalnih i državnih poreza za samu povjerenje, koji se tretira kao samostalni subjekt sa svojim poreskim identifikacionim brojem.
- Specijalizovane usluge kao što je osiguranje za osiguranje poverilačke imovine pokrivene su u slučaju gubitka.
Neke kompanije, kao što je Edward Jones, pružaju usluge upravljanja poverenjem na više a la carte osnovi. Za demonstriranje, Edward Jones je naplaćivao 300 dolara za podnošenje poreske prijave, 12.500 $ za jednokratnu naknadu za poravnanje povjerenja i naknade za osnivanje povjerilačkog fonda, 1.500 $ po naknadu za prenos nepokretnosti na nepokretnosti, 3.750 dolara po naknadu za prodaju nekretnina itd.
Administracija poverenja može imati puno smisla za osobu koja želi da ostavi za sobom određenu imovinu i da ona ostane uglavnom netaknuta. Razmislite o gradu Quincy, Florida. Lokalna banka ima oko 50% povjerenja u dionice kompanije Coca-Cola jer je mala zajednica nekada imala više milionera po glavi stanovnika nego na bilo kom drugom mjestu na planeti.
Ovo se dogodilo jer je bankar, Pat Munroe, u 1920-ih i 1930-ih, odlučio da ubedi svoje klijente, prijatelje i poznanike da kupe akcije giganta pića jer je ploveo kroz Veliku depresiju. Čak je i otišao toliko daleko da je platio bankarske kredite onima za koje je znao da mogu otplatiti novac, podstičući ih da preuzmu vlasnički ulog koji će prenijeti kroz generacije, baš kao što bi to bio privatni posao.
Porodice, koje su postajale bogatije od svog učešća u zaradama i dividendama kompanije Coca-Cola, prenele su kapital kroz porodično stablo, roditelje na djecu, djecu do unuka, unuke do praunučadi. Za neke od ovih poverenja, primarni posao administratora poverenja je da prikupi dividende, obezbedi da se oni plaćaju pravim korisnicima i da podnesu poresku prijavu. Malo je, ako postoji, odluke o dodeli kapitala, tako da je potreban odnos uprave.
Službe za upravljanje povjerenjem se također mogu koristiti za određenu intelektualnu svojinu. Zamislite da napišete najprodavaniji roman. Zbog izmena zakona o autorskim pravima u Sjedinjenim Državama, vlasništvo nad tim autorskim pravima garantovano je 70 godina nakon datuma vaše smrti. Aranžman administracije poverenja može uključiti poverenika u banci koji prikuplja vaše naknade i potom ih isplaćuje na osnovu vaših pažljivo napisanih želja. Na taj način, vaša djeca ili unuci nikada ne bi mogli prodati autorsko pravo, izgubiti ga u igri sa velikim ulogom pokera ili ga na drugi način izvlačiti.
Usluge upravljanja ulaganjima
Ponekad, službe za upravljanje fondovima nisu dovoljne. Ako vam je potreban ili želite odeljenje za povjerenje u banku da donosi odluke o investiranju, a sredstva imovine povjerilaca treba raditi, morate platiti usluge upravljanja investicijama na vrhu službi za upravljanje povjerenjem.
Kada ugovorite odeljenje za povjerenje u banku da pruže usluge upravljanja investicijama, on će se nositi sa sredstvima povjerenja, ulaganjem i deponovanjem sredstava prema dokumentima o poverenju koji navode želje i ograničenja ličnosti. U zavisnosti od specifičnosti aranžmana, većina usluga upravljanja portfeljima košta između 1% i 2% neto aktive godišnje, često uzetih u kvartalnim ratama, sa minimalnim nivoom naknade određenim po određenoj cijeni koja odgovara veličini klijenta koju savjetnik želi privući.
Na primjer, još u 2014. godini, kako bi započeli odnos upravljanja ulaganjem, Vanguard, koji je danas među najnižim troškovima, vjeruje u kompaniju, zaračunava naknadu od 0,7% na prvih $ 1,000,000 u aktivi, uz minimalnu godišnju naknadu od $ 4,500 i minimalna poverilačka vrijednost od 500.000 dolara. Sledećih $ 1,000,000 se naplaćuje samo 0,3%, a bilo koji iznos iznad prvih $ 2,000,000 je samo 0,20%. Takođe ćete platiti indirektne naknade za sve Vanguard zajedničke fondove koji se nalaze u portfoliu kroz odnos troškova zajedničkog fonda .
Većina odeljenja za povjerenje u banku će se držati ulaganja u tradicionalne klase imovine kao što su akcije, obveznice, nekretnine, gotovina i privatna preduzeća. Da se vratite u Vanguard, ako biste ostavili 500.000 dolara u povjerenju za svoju djecu, sve u gotovini iz politike osiguranja života, osoblje za upravljanje investiranjem će najverovatnije napraviti raznovrsnu kolekciju fondova koja bi omogućila sigurno stopu povlačenja ; obveznice, plave čipove , možda neke REIT-ove , nekoliko trezorskih zapisa.
Određeni odjeli za bankarstvo se specijalizuju za određene vrste sredstava, sa iskustvom u određenim oblastima. Na primer, u Teksasu možda nije neuobičajeno da poverenje uključuje prava stoke ili nafte. U Ajovi, cjelokupna radna farma bi mogla biti povjerena sve dok maloletnik ne dođe u doba uz banku koja će rukovoditi ugovorima za dioničare da bi se ostvario najbolji produktivni povratak. U New Yorku, bogatstvo starenja moglo bi imati čitavu stambenu zgradu ili kolekciju retkih umetnosti stavljenih u povjerenje. Naknade za ove više ezoterične usluge mogu biti malo veće jer uključuju više svakodnevne interakcije. Takođe možete angažovati firme za upravljanje specijalizovanim novcem za ugovor o upravljanju investicijama, kao što su oni koji se specijalizuju za investiranje u vrednosti.
Usluge upravljanja ulaganjima koje pružaju odjela za povjerenje u bankama često su vrlo konzervativne u odnosu na tipičan upravni aranžman na redovnom brokerskom računu jer savjetnici djeluju kao fiduciari. Stoga se moraju pridržavati takozvanog "Prudent Man Rule", koji potiče od skoro 200 godina starog sudskog predmeta u Masačusetsu, poznatom kao Harvard College v. Armory . Ta presuda zahteva poverenike, "da posmatraju kako muškarci razboritosti, diskrecionog i inteligencije upravljaju vlastitim poslovima, a ne u vezi sa špekulacijom, ali u pogledu trajnog raspolaganja svojim sredstvima, imajući u vidu vjerovatne prihode, kao i mogućnost sigurnosti kapitala koji se investira. " S obzirom na to koliko bi sudija imalo diskreciono pravo ako su im tužitelji tužili za gubitke, mali broj privrednih subjekata je spreman da izvrši rizična ulaganja koja se približavaju liniji kada se bave imovinom u poverenju. Previše je odgovornosti.
Kako da unajmite Odeljenje za poverenje banaka
Ako ste zainteresovani da saznate više o određivanju cene određenog odjela za povjerenje u banku, potrebno je da kontaktirate instituciju i zatražite njihov raspored naknada. Danas se većina može naći na mreži. Koristeći to, trebalo bi da budete u stanju da dobijete grubu ideju o tome koliko će vam novca trebati povjeriti kako biste određenu instituciju učinili ekonomičnim.
Za one koji ste osnivač trust fond i potreban vam je pomoć u odlučivanju koja kompanija za povereni novac će angažovati, pročitajte Tri pitanja koja treba postaviti prilikom izbora poverenika za vaš Trust Fund .