Definicija inflacije, zašto je to važno i kako to saznati više o tome
Definicija inflacije
Zbog činjenice da je ovo lokacija namenjena investiranju iz perspektive početnika, pišem o inflaciji, ne kao čisto ekonomski koncept, već kao praktičan primenjeni koncept iz perspektive vlasnika portfolia.
Kroz to sočivo, inflacija se odnosi na jedinicu valute koja depresira u vrijednosti tako da je potrebno više valutnih jedinica da kupe istu količinu roba i usluga kao što je to učinila u prošlosti. Iako mnogi investitori to instinktivno shvataju, oni ih okreću po glavi i umesto toga referiraju se na inflaciju kao povećanje troškova stvari koje su neophodne da ljudi žive i uživaju u životu, kao što su hljeb, puter, mlijeko, sir , kafa, ulje, sklonište, odjeća, medicinske usluge, piletina, pamuk, elektronika, šampon i naočare za narezivanje.
Drugim rečima, inflacija je fenomen vašeg novca koji vam kupuje manje stvari.
Kako je mjerena stopa inflacije?
Stopa inflacije se obično meri pomoću nečega poznatog kao indeks inflacije.
Najpopularniji indeks inflacije u Sjedinjenim Državama je Indeks potrošačkih cena , koji je korpa roba, kao što su kafa, odjeća itd. SAD su uživale mnogo niže stope inflacije od ostatka svijeta u rasponu od 3% na 4% godišnje u poslednjih nekoliko decenija. Za to ima puno složenih uzroka, uključujući korištenje američkog dolara kao svjetske rezervne valute.
Postoje dva osnovna uzroka inflacije i kakvi su efekti na investitore?
Neka inflacija je prouzrokovana jer je zemlja štampala previše novca ili doživjela finansijsku katastrofu, što je dovelo do pada valute.
Drugi izvori inflacije mogu biti veći troškovi unošenja ili transporta kao što je gas, što ga čini skupljim za isporuku dobro prodavnicama, povećavajući troškove za potrošače. Potrošači, zauzvrat, imaju teže vreme da daju stvari kao što su toaletni papir, zubna pasta, farmerke, papir, automobili, lampe, nameštaj ... dobijate ideju. U ovom trenutku potrošači zahtijevaju povećanje plata kod svojih kompanija, eventualno pritiskajući dalje profit, što može dovesti do dodatnih cijena, a ciklus počinje. Ovo je kada ekonomisti kažu da je inflacija postala "ugrađena" u ekonomiju. Za više informacija pročitajte članak Šta uzrokuje visoku stopu inflacije? , u kojoj vas detaljnije obilaze dva izvora visoke stope inflacije.
Možda želite da pročitate: Šta su efekti inflacije? da razumijete kako inflacija može da povredi, ili u retkim slučajevima, da pomogne vašoj neto vrednosti. Ono o čemu ja detaljnije dodirujem u članku pod nazivom Profiting iz inflacije u kojem objašnjavam kako određene vrste preduzeća imaju određeni stepen prirodne zaštite od inflacije, što vam omogućava zadržavanje kupovne moći ako investirate u njih.
Iako nije uvek moguće, to su firme koje prodaju stvari kao što su kukuruzne pahuljice ili bebi prah - mislite Kellogg's ili Johnson & Johnson - koji imaju najlakši trenutak da prenose više cijene na kupce i povrate svoje ulaganje. Često, ali ne i uvek, ove firme su takođe akcije plavih čipova, koje imaju i druge pogodnosti .
Jedna od najvećih opasnosti inflacije iz perspektive investitora je posedovanje hartija od vrednosti sa fiksnim prihodom, kao što su obveznice . Kada pozajmljujete novac u dužem vremenskom periodu, vi efikasno skraćujete fiatnu valutu u kojoj je denominiran taj kredit. To znači da vaše imovine korporativnih obveznica , pozicije opštinskih obveznica , pa čak i manje u vama, vaši sertifikati o depozitima i tržištima novca izgube kupovnu moć svake prošle godine, čak i ako izgleda da imate više dolara od prihoda od kamata.
Ovo može stvoriti snažan omet od uštede novca , podstičući investitore i potrošače da sada troše novac, jer njihovo bogatstvo kupuje manje i inferiorne robe tokom vremena. Takođe može dovesti do toga da investitori naprave glupe greške, preuzimajući previše rizika jer traže veće mogućnosti povratka koje na kraju dovode do velikih gubitaka.
Postoji nekoliko potencijalnih rešenja za investitora sa fiksnim prihodima u ovom scenariju. Jedna od opcija je kupovina obveznica serije I. Ove obveznice garantuje Vlada Sjedinjenih Država da nikada ne gube novac, a kamatna stopa se zasniva na kombinovanom fiksnom kursu i stopi inflacije koja se menja kako se cijene povećavaju ili smanjuju. Druga investicija vredna razmišljanja se zove TIPS ili "Securities Secured by Inflation". To su posebne vrste američkih državnih obveznica koje prilagođavaju ročnost inflacije i deflacije na osnovu promena indeksa potrošačkih cijena.
Pročitajte više o inflaciji i vašim investicijama
Da biste saznali više o ovoj temi, pročitajte Vodič novog investitora za inflaciju i stopu inflacije , poseban koji odgovara na pitanja kao što su:
- "Šta je inflacija?"
- Šta uzrokuje visoku stopu inflacije?
- Koji su efekti inflacije?
- Šta je indeks inflacije?
- Zašto se ne vidimo inflaciju?
- Kako mogu izračunati očekivanu stopu inflacije?
- I mnogo više!
To je sigurno fascinantna tema i ona će ponovo postati važna, na kraju, čak i ako se u ovom trenutku čini kao udaljeno pamćenje. Takođe je zabavno naučiti različite tehnike analize, kao što je kako procijeniti inflatorna očekivanja ispitivanjem Trezorske obveznice i TIP rasprostiranja . Za mene, kao neko ko pretežno preferira dugoročne investicije u kapitalu, sklanjam se da ću se opredeliti za visokokvalitetna preduzeća sa visokim povraćajima kapitala i snažnom snagom cene. Sasvim je moguće da bi inflacija mogla pokoliti ekonomske prihode investitora koji su imali akcije čelika. S druge strane, verovatno neće imati vrlo štetan uticaj na vlasnike kompanije kao što su McDonald's, Diageo ili Coca-Cola.