Priča iza najveće bankarske propasti u istoriji
Skoro 60 posto poslova je došlo od bankarskog poslovanja sa stanovništvom , a 20 posto iz kreditnih kartica.
Samo 14 odsto bilo je iz kućnih kredita, ali to je bilo dovoljno da uništi ostatak svog posla. Do kraja 2008. godine bankrotirao ga je.
Zašto je WaMu uspeo
Washington Mutual je propustio iz pet razloga. Prvo, u Kaliforniji je puno posla. Tržište stambenih zgrada bilo je lošije nego u drugim dijelovima zemlje. 2006. godine počele su padati domaće vrednosti širom zemlje. To je nakon što je dostigao vrhunac od 20 odsto godišnjeg rasta u 2004. godini.
Do decembra 2007. domaća domaća vrijednost bila je niža za 9,8 posto. Posljednji put kada su cijene stanova pale bile su tokom Velike depresije . Na nacionalnom nivou, popis stanova bio je 10 mjeseci. U Kaliforniji je bilo neprodatih inventara za 15 mjeseci. Obično je država imala šest meseci inventara.
Do kraja 2007. godine mnogi krediti su bili više od 100 procenata vrednosti kuće. WaMu je pokušao da bude konzervativan. Napisao je samo 20 posto svojih hipoteka sa više od 80 posto odnos kredita i vrednosti .
Ali kada su cijene stanova pale, više nije važno.
Drugi razlog za neuspjeh WaMu-a je bio što je brzo proširio svoje grane. Kao rezultat toga, bilo je na siromašnim lokacijama na previše tržišta. Kao rezultat toga, napravio je previše hipotekarnih kredita nekvalifikovanim kupcima.
Treći je bio kolaps sekundarnog tržišta za hartije od hartija od vrednosti pod hipotekom u avgustu 2007. godine.
Kao i mnoge druge banke, WaMu nije mogao prodati ove hipoteke. Pad cijena kuća značio je da su više nego što su kuće vredele. Banka nije mogla podići novac.
U četvrtom kvartalu 2007, ona je zabilježila 1,6 milijardi dolara hipoteke. Uredba o bankama primorala je da izdvoji novčanu naknadu za buduće gubitke. Kao rezultat, WaMu je objavio neto gubitak od 2 milijarde dolara za četvrtinu. Neto gubitak ove godine iznosio je 67 milijardi dolara. Ušlo je u profit od 3,6 milijardi dolara 2006. godine. (Izvor: Godišnji izvještaj WaMu 2007)
Četvrta je bila stečaja Lehman Brothers 15. septembra 2008. godine. WaMu deponenti su paničili kada su čuli ovo. Oni su povukli 16,7 milijardi dolara iz svoje štednje i provjeravaju račune u narednih 10 dana. Bilo je 9 procenata WaMu depozita. Federalna korporacija za osiguranje depozita izjavila je da banka nema dovoljno sredstava za obavljanje svakodnevnih poslova. Vlada je počela da traži kupce. Za više, pogledajte Timeline Finansijske krize 2008. godine .
Peto je bila umerena veličina WaMu-a. Nije bilo dovoljno veliko da bude prevelik da ne uspije . Kao rezultat toga, američki trezor ili Federalne rezerve ne bi mogli da ga spasu, kao što su bili Bear Stearns ili American International Group .
Ko je preuzeo obavezu Vašingtona?
25. septembra 2008. godine FDIC je preuzeo banku i prodao je kompaniji JPMorganChase za 1,9 milijardi dolara.
Sledećeg dana, Washington Mutual Inc, holding kompanija banke, objavio je stečaj. To je bio drugi po veličini stečaj u istoriji, posle Lehman Brothers.
Na površini, izgleda da je JPMorganChase dobila dobru ponudu. Plaćeno je samo 1,9 milijardi dolara za imovinu od oko 300 milijardi dolara. Ali Chase je morao da napiše 31 milijardu dolara u lošim kreditima. Takođe je trebalo podići 8 milijardi dolara novog kapitala kako bi održao banku. Nema druge banke na WaMu-u. Citigroup, Wells Fargo, pa čak i Banco Santander Južna Amerika preneli su na njega.
Ali Chase je želeo WaMu-ovu mrežu od 2.239 filijala i jaku depozitnu bazu. Akvizicija mu je dala prisustvo u Kaliforniji i Floridi. Čak je ponudio i kupovinu banke u martu 2008. godine. Umjesto toga, WaMu je odabrao investiciju od 7 milijardi dolara od strane privatne kompanije TPG,
Ko je trpio gubitke?
Najznačajniji gubici platili su vlasnici obveznica, akcionari i bankarski investitori.
Vlasnici obveznica su izgubili svih 30 milijardi dolara u svojim investicijama u WaMu. Većina akcionara izgubila je sve osim dva centa po akciji.
Drugi su izgubili sve. Na primjer, Texas Pacific Group je izgubila cjelokupnu investiciju od 1,35 milijardi dolara. Holding kompanija WaMu tužila je JPMorgan Chasea za pristup depozitima od 4 milijarde dolara. Deutsche Bank tužila je WaMu za 10 milijardi dolara potraživanja za imovinske dužničke hipoteke. Rekao je da je WaMu znao da su prevaranti i da ih treba kupiti. Nije bilo jasno da li su FDIC ili JPMorgan Chase odgovorni za mnoge od ovih zahteva. TPG je izgubila 1,35 milijardi dolara od svoje investicije.
(Izvor: "Unutrašnja priča o WaMu-u najvećem propustu banke u američkoj istoriji", CNBC, 20. jun 2012. "4 načina Vašingtonskog međusobnog suštinskog značaja", Forbes, 22. februar 2012. "WaMu je zaplenjen , "Wall Street Journal", 26. septembar 2008.)