Korišćenje objedinjene investicione strukture može pomoći porodici da prelaze više bogatstva
Porodično ograničeno partnerstvo može dopustiti porodicama da zadrže više bogatstva u svojim džepovima
Kao novi investitor, već znate da ne samo o tome koliko novca ostvarujete, nego koliko i držite u džepu. Osim što nadgleda troškove frikcije kao što su provizije za posredovanje , važno je naučiti kako smanjiti poreze. Većina novih investitora razmišlja samo o porezima na kapitalne dobitke, ali za one koji se približavaju penziji , porezima za podnošenje poreza i porezima na imovinu su jednako važni razlozi.
Objedinjavajući svoje investicije u posebnu vrstu pravne strukture poznate kao porodično komandno društvo koje sam objasnio detaljno u Porodičnom ograničenom partnerstvu 101 - Uvod u porodična ograničena partnerstva , možete prenijeti svoja sredstva kao što su akcije , obveznice , nekretnine , umetnost, kolekcionarski predmeti i još mnogo toga za naslednike kao što su deca i unučadi, davanjem vlasničkog kapitala partnera svake godine do ograničenja poreza na poklon.
Ako ste u braku, vi možete davati, čak i više, svake godine jer se nivo odbijanja poreza na takav način efikasno udvostručuje! To je odličan način da vam pomogne da zadržite investicije koje ste izgradili kroz decenije napornog rada u porodici, a ne da ih vlada uzme.
Korišćenje Godišnje izuzeće poreza na poklone za poklon poreznim besplatnim porodičnim partnerima vašim naslednicima
Kao što sam vas naučio u članku pod nazivom Spuštanje poreza na imovinu kroz besplatne poklone , svake godine Kongres dozvoljava osobi da odvoji do određenog iznosa, bez poreza, drugima.
Oženjeni parovi mogu da kombinuju svoje godišnje isključenje poreza i efikasno udvostruče sumu novca koju mogu dati licu. Za poreznu godinu 2016, isključivanje je 14.000 dolara po osobi (bračni parovi mogu dati određenu osobu od 28.000 dolara između njih, pri čemu svaki supružnik čine 14.000 dolara poklona, a još jedan od 1.400 zakonskih i finansijskih koristi od braka u Sjedinjenim Državama ). Ovo isključivanje se primjenjuje po primaocu . To jest, možete dati deset različitih ljudi po 28.000 dolara ili po 280.000 dolara i ne plaćate porez na poklon. Ako premašite godišnju izuzeću poreza na poklon u bilo kojoj godini za bilo koju određenu osobu, ona mora računati na vašu jedinstvenu porez na imovinu i oslobađanje poreza na imovinu, kako sam objasnio u Koji je trenutni limit za porez na imovinu, stopu i oslobađanje? . Bez prelaska u taj drugi deo, u osnovi, računa se na iznos koji vašo imovinsko stanje može isključiti prilikom izračunavanja poreza na imovinu. Ako udvostručite ceo životni izuzetak pre nego što umrete, svaki peni vašeg imanja može biti podložan stopama poreza na imovinu koji su, istorijski gledano, izuzetno visoki do granice sa konfiskacijom.
Ilustracija može pomoći. Zamislite da ste oženjeni.
Vi i vaš supružnik naplaćuju 5.000.000 dolara štedom i investiranjem tokom celog života. (To zahtijeva samo 358 $ mesečno uz 10% povrata za 50 godina.) Imate četvoro djece i šesnaest unuka. Podsetimo se da će za 2016. limit poreza na poklon po primaocu biti 14.000 dolara. To znači između vas i vašeg supružnika, možete prenijeti do 28.000 dolara na svaku od vaših djece i unučadi bez plaćanja para u porezima na poklon.
Sve svoje imovine unosite u porodično komandno društvo i nazivajte sebe i supružnika kao generalne partnere, dajući vam kombinovanu kontrolu svakodnevnog menadžmenta. Vaše akcije, obveznice, nekretnine, umetnost, kolekcionari; sve to doprinosi porodičnom komandnom partnerstvu.
1. januara svake godine prenosite interese porodičnog komanditnog partnera u vrednosti od 28.000 dolara vašim dvadeset korisnicima (četvoro dece i šesnaest unuka).
Možete čak uvrstiti odredbe u sporazum o partnerstvu kako biste osigurali da vaš poklon ne bude rasipan; na primjer, učiniti ga tako da ne mogu prodati svoje akcije ili ih prenijeti na bilo koga drugog (kao što je supružnik ako se vjenčaju) dok ne stignu do 35. rođendana. Pokloni maloletnoj djeci mogu se obaviti putem UTMA-a , pa čak i povjerenja iz trošara .
To znači da svake godine možete da izdvojite sredstva u vrijednosti od 560.000 dolara bez plaćanja dena u porezima na poklon ili dodirivanju vaše jedinstvene životne imovine i oslobađanja od poreza (28.000 $ prebačeno na 20 različitih članova porodice = $ 560.000)! Još bolje, idući naprijed, vaša deca i unučadi sada imaju sopstveni kapital u porodičnom komandnom društvu, tako da će dobiti sve dividende , kamate, kapitalne dobitke i druge profite od vlasničkog udela. To znači da će se budući prihodi, ako ih ima, stvoriti u njihovu korist i biti isključeni iz vašeg imanja za namene poreza na imovinu. Na primjer, ako je porodično komanditno društvo povećalo vrijednost za 10% nakon poreza prve godine zbog prihoda od iznajmljivanja, povećanja vrijednosti imovine, dobitka akcija, dividendi u gotovini, kamate na obveznice ili drugih faktora, na kraju dvanaest mjeseci, i dalje biste imali $ 4,884,000 i članovi vaše porodice bi imali 616,000 dolara. To znači da vam nisu dali samo 560.000 dolara, već su takođe uživali 56.000 dolara od povratka partnerstva. To je dodatnih 56.000 dolara koje ne morate dati u narednim godinama. Pored toga, sledeće godine oni će zaraditi povraćaj ulaganja i na to dodatnih 56.000 dolara, stvarajući virtuelni ciklus miješanja .
Korišćenje popusta za likvidnost sa ograničenim partnerstvom u porodici može da rezultira u još većoj poreskoj štednji
Zahvaljujući čuvenom sudskom slučaju u Sjedinjenim Državama, jedinice porodičnih ograničenih partnerstva često mogu da se kvalifikuju za popuste za likvidnost ili, kako su formalno poznati, "popusti zbog nedostatka tržišne prodaje". Ono što to znači je da IRS neće vrednovati partnerske jedinice u svojoj neto vrednosti imovine , već umesto toga izvrši niz složenih proračuna koje će pokušati da objasne stvari kao što je nedostatak kontrole, nemogućnost prodaje, osim ako većinski vlasnici slaže se s tim, i drugim nedostacima koji nisu prisutni u imovini nadareni bez ograničenja.
Drugim rečima, jer vi i vaš supružnik, kao generalni partneri porodičnog komanditnog društva, još uvek kontrolišete partnerstvo porodičnog partnera i nakon što ste poklonili svojoj deci i unucima, dar nije vredan toliko koliko bi bili ste ukoliko ste jednostavno predali akcije Coca-Cole ili novac koji bi mogli deponovati u banci. To je tačno čak i ako komandno društvo sa ograničenom odgovornošću posjeduje akcije Coca-Cole i ima gotovinu u banku jer korisnici poklona ne mogu ništa učiniti s tim. Ne mogu se spustiti u auto stanicu i kupiti novi Tesla ili Jaguar. Ne mogu uzeti odmor.
Uobičajeno, ako je pravilno strukturirana uz savjet kvalifikovanih računovođa i advokata, možda ćete moći dobiti popuste za likvidnost do 50% vrijednosti neto vrijednosti osnovnih jedinica familijarnog partnerstva. Uopšteno govoreći, trebalo bi da imate popuste za likvidnost od najmanje 25%. Specificiraće se zavisiti od jedinstvenih okolnosti koje okružuju vaše porodično komandno društvo i uvek ih treba preduzimati tek nakon pažljive konsultacije sa vašim poreskim, pravnim i investicionim savetnicima .
Zamislite da vaši savjetnici vjeruju da možete uzeti 35% popust za likvidnost za vaše porodično komandno društvo. Vraćajući se na našu prethodnu ilustraciju, to znači da možete zapamtiti porodične komandne jedinice u iznosu od 43.076,92 dolara za svakog od vaših 20 naslednika, ili ukupno 861.538,40 dolara, dok to računate samo kao $ 28.000 ili $ 560.000 za poreske svrhe. Ovo daje dodatnih 301.538,40 dolara u kolektivnim rukama vaših naslednika, koje će ih tada spojiti van vašeg imanja.
Korišćenjem diskontovanih zajmova unutar porodice utvrđene primjenljivom federalnom stopom za smanjenje poreza sa porodičnim ograničenim partnerstvom
Sledeća strategija za smanjenje poreza na poklon i poreza na imovinu sa porodičnim komandnim partnerstvom podrazumijeva pozajmljivanje novca vašim članovima porodice ili drugim naslednicima po veoma niskim kamatnim stopama, a zatim koristeći taj pozajmljen novac za kupovinu porodičnih komandnih jedinica koje se sastoje od viših stopa , efikasno arbitrirajući razliku tokom vremena, pa se sve više bogatstva prenosi na izabrane korisnike. Minimalna kamatna stopa koju možete da naplaćujete pre nego što se računa kao poklon za namene poreza na dan je poznata kao "važeća federalna stopa" ili AFR. IRS objavljuje ove tarife svakog meseca, unapred.
Pogledajmo mesec mart 2016. Evo primenjivih federalnih stopa.
- Kratkoročne primjenjive federalne stope (3 godine ili manje)
- Godišnja mešavina = 0.65%
- Polugodišnje mešanje = 0.65%
- Kvartalno mešanje = 0.65%
- Mesečno složeno = 0.65%
- Srednjoročne primjenjive federalne stope (3 godine do 9 godina)
- Godišnja mešavina = 1,48%
- Polugodišnje mešanje = 1,47%
- Kvartalno složeno = 1,47%
- Mesečno složeno = 1,47%
- Dugoročne primjenjive federalne stope (više od 9 godina)
- Godišnje mešanje = 2,33%
- Polugodišnje mešanje = 2,32%
- Kvartalno složeno = 2,31%
- Mesečno mešanje = 2,31%
Hajde da zamislimo da nakon korištenja popusta za likvidnost i davanja $ 43,076.92 na svaku od vaših djece i unučadi ili $ 861,538.40 ukupno, odlučite da pozajmite svaku od njih $ 100,000.00 za kupovinu porodičnih komandnih jedinica. Napišete mjenicu tako da dug obezbjeđuju jedinice sa ograničenom odgovornošću i postavljaju rok otplate na 30 godina. Hajde da ignorišemo dodatne popuste za likvidnost za sada (možda ćete moći da koristite $ 100,000.00 za kupovinu vrijednih komandnih jedinica od 153.846,15 dolara, ukoliko popust na likvidnost iznosi 35%, na primjer, ali to postaje sve složenije nego što se trebamo baviti trenutak kada bi mogao uvesti neke poreske posljedice).
Pod pretpostavkom da ste se odlučili za godišnji sastav, svaka od vaših djece i unučadi će vam trebati plaćati 2.33% na kredit od 100.000 dolara godišnje ili 2.330 dolara. Međutim, ukoliko porodične komanditne jedinice raste u vrijednosti za veći iznos - koristićemo 10% pošto je to dobra stopa povrata, a partnerstva sa ograničenim porodicama imaju tendenciju da poseduju nestandardna sredstva kao što su lokalne poslovne zgrade, privatna preduzeća , intelektualna svojina i tako dalje, zajedno sa dionicama, obveznicama ili drugim vrijednosnim papirima - razlika od 7.670 dolara efektivno ide na primaoca poklona, koji koristi vaš novac da proširi svoj lični bilans . S vremenom, inflacija smanjuje otplatu kupovne moći od 100.000 dolara, tako da se, takođe, završi u rukama primaoca poklona.
Ubrzavanje vraćanja korišćenjem leverage u porodičnom ograničenom partnerstvu
Za porodice koje imaju tendenciju da poseduju imovinu koja može da se koristi, kao što su privatne operativne kompanije i nekretnine, jedna zajednička tehnika je ne samo da kombinuju popuste za likvidnost i zajmove unutar porodice po važećim federalnim stopama, već i družinsko komandno društvo samo izađi i pozajmljuje novac. Na primer, u ovom slučaju, zamislite da li je porodično komandno društvo koristilo svoje 5.000.000 dolara glavnice za kupovinu komercijalnih nekretnina na 50% duga u kapital , što je istorijski konzervativno. Na Midwestu u ovom trenutku bi bilo prilično lako na većini sekundarnih tržišta da se to pretvori u povraćaj od 10% do 15% godišnje. Stvarno inteligentni projekti lokalnih operatera mogu vjerovatno učiniti mnogo više, pogotovo ako imaju neku vrstu prednosti kao što je posedovanje građevinske kompanije koja im omogućava da završe razvoj za manje troškove od tipičnih investitora nekretnina.
Arbitražujući poreske razlike između članova porodice koje koriste porodična ograničena partnerstva
Još jedna ogromna prednost ovakvog pristupa je da deca odraslih koja su nezavisna, ali manje zarađuju od vas i vašeg supružnika (pročitajte: oni koji su izuzeti od tzv. Kiddie poreskih pravila) mogu zadržati više prihoda od investicija koji proizilaze iz ograničenog partnerstva porodice pada u niži nosač. To je zbog nedavnih promena poreskog zakona koje su postavili predsednik Obama i Kongres.
Da bi bio specifičan, od poreske godine 2016. godine, osoba koja iznosi manje od 37.650 dolara u prilagođenom bruto prihodu, ili bračni par koji iznosi manje od 75.300 američkih dolara u prilagođenom bruto prihodu, može platiti 0% za bilo koju kvalifikovanu dividendu za kapitalne dobitke . Za uspešnog doktora ili preduzetnika u vrhu porezne grupe, to u suštini znači zadržavanje novca koji bi u federalnu, državnu i lokalnu samoupravu bio u rukama vaših željenih primaoca poklona. Rasprostranjen od mnogih članova porodice, to može značiti desetine i stotine hiljada dolara u porezu svake godine koje se više ne duguju, već ostaju u vašem klanu.
Prenos imovine i imovine za koje verujete da će ceniti i može biti korisno za smanjenje poreza za podnošenje poreza i poreza na imovinu kada je završeno sa porodičnim ograničenim partnerstvom
Jedna od najsjajnijih upotreba porodičnog ograničenog partnerstva u proteklih nekoliko generacija bila je prodavac iz Arkanzasa Sam Walton. Sam je diplomirao ekonomiju na Univerzitetu u Missouriu. Njegova supruga, Helen, diplomirala je na Univerzitetu u Oklahomi. Nakon što su doživeo ranu grešku u Newportu, Arkansas, Sam i Helen su uzeo životnu uštedu, koju su sagradili od ništa i napustili grad. Godina je 1950. godine i imali su 50.000 dolara. U uslovima prilagođenim inflaciji, to je $ 491,526.97 u ekvivalentu kupovne moći 2016. godine. Sam je imao 32 godine.
Pokrenuli su svoju sledeću ideju, Wal-Mart Stores, kao seriju malih diskontnih prodavnica na Midwestu. Svaka prodavnica bila je organizovana kao samostalna partnerstva sa lokalnim rukovodiocem koji poseduje udeli u vlasništvu, kao i pozajmljivanjem novca za to specifično partnerstvo, što olakšava širenje. Kasnije su sve prodavnice bile konsolidovane pod matičnom kompanijom Wal-Mart Stores, Inc., tako da je Sam, njegova porodica i svi menadžeri / partneri držali zalihu u istom poslu i bili su podjednako zaduženi za uspeh tada - lanac ekspandiranja. Samo kada su Sam i Helen to učinili, preuzeli su kontrolni interes u privatnom preduzeću u to vrijeme i stavili ga u novoformirano družinsko komandno društvo, originalno poznato kao Walton Enterprises, LP, a kasnije i Walton Enterprises, LLC . Podijelili su porodično komandno društvo na pet komada, držeći ga za sebe i daju svakoj svojoj djeci jednu. Kao generalni partner porodičnog komanditnog društva, Sam je uvek mogao da glasa sebi visoku platu ili da izvuče novac na druge načine, ali time je, u stvari, dao svojoj deci vlasništvo nad prodavnicama kada to vlasništvo nije bilo vredno u vrlo vrijednoj meri.
Rezultat je bio ništa manje začudno. Posle višedecenijskih godina, početne javne ponude i velikog programa otkupa akcija , Walton Enterprises, LLC je došao da poseduje više od 50% akcija u trgovini na bentonvilu. Prikuplja milijarde dolara godišnje u novčanim dividendama . Za Božić, porodica se sastaje i ima savjetnike da daju preporuke. Tokom vremena, te dividende su diverzifikovale partnerstvo porodice, tako da poseduje sve od lanca novina do velike regionalne bankarske imperije. Pošto su Waltoni postali najbogatija porodica na svetu, nijedna porezna dažbina nije bila neophodna na četrdesetih godina carstva. Sam i Helen dali su svoju decu jer su se pokloni dali kada kapital nije bio vredan mnogo; malo više od uspešnog malog biznisa u udaljenom uglu zemlje.
Da biste saznali više o ovoj strategiji, pročitajte kako porodice mogu zajedno s LLC preduzećem . (Napomena: Iako partnerska društva sa ograničenom odgovornošću prvobitno su struktuirana kao ograničena partnerstva, ovih dana nije neuobičajeno da se vide kao kompanije sa ograničenom odgovornošću , posebno Nevada LLC ili Delaware LLCs .)
Konačne misli o porodičnom ograničenom partnerstvu i poreskoj štednji
Poenta svega ovoga je da se pokaže kako partnerstva sa ograničenim porodicama, koja se koriste razumno i sa predviđanjem, mogu dovesti do ogromne poreske uštede. Osim neprevaziđene fleksibilnosti, oni takođe mogu pomoći u zaštiti imovine u zavisnosti od toga kako i preko kojih entiteta i pravnih struktura izdvajate vlasništvo. Mogu biti jednostavni ili složeni. Može vam služiti, i vašu porodicu, dobro ih smatrati dijelom sveobuhvatne strategije za očuvanje, rast i proslijedenje vašeg teško zarađenog bogatstva. Ovo je naročito tačno kada se koristi u kombinaciji sa drugim strategijama i strukturama poreza na ulaganja, kao što su dobrotvorna sredstva za ostatak i / ili koristeći kombinaciju dvostrukih kombinacija odloženih poreskih obaveza i povećane rupe za ubrzanje .
Više informacija o ograničenim partnerstvima
Za više informacija, pročitajte Vodič za nove investitore za ograničena partnerstva .