Ovo vam može pomoći i za ofanzivno, za traženje mogućnosti i za odbranu, u potrazi za zaštitom od toga da li posedujete zalihu , investirate u obveznice ili nekako očekujete da ćete ući u investicije u nekretnine sa poslovanjem, kao što je stanodavac koji prodaje - povratna transakcija sa velikim trgovinom lekova ili lancem restorana.
Važno je da zapamtite najvažnije od ovih finansijskih odnosa. Pomaže im mentalno klasifikovati u pet glavnih kategorija.
Podsticaj finansijski pokazatelji
Finansijski pokazatelji koji vam daju ideju o leveridžu koja je inherentna u poslovanju, kao što je odnos duga prema kapitalu ili drugi pokazatelji koji vam omogućavaju da vidite strukturu kapitala kompanije , uz potencijalne koristi i rizike takve strukture kapitala i kako se upoređuje sa onima konkurenata u istom sektoru ili industriji , to su ono što ja nazivam finansijskim odnosima. Pomaže u stavljanju u kontekst s potpunom razumijevanju varijabli u igri u DuPont ROE analizi firme .
Finansijski pokazatelji likvidnosti
Finansijski pokazatelji likvidnosti koji pokazuju solventnost kompanije na osnovu svoje aktive u odnosu na svoje obaveze; stvari poput obrtnog kapitala po dolaru prodaje i trenutnog odnosa . Drugim riječima, on vam dozvoljava da znate dostupne resurse za preduzeće koje će koristiti kako bi platile svoje račune, držale svjetla i platile osoblju.
Nemojte potcenjivati značaj likvidnosti jer je to nedostatak izazvalo bankrotstvo čak i visoko profitabilnim preduzećima.
Operativni finansijski pokazatelji
Ova kategorija finansijskih pokazatelja pokazuje efikasnost upravljanja i poslovanja kompanije u korišćenju svog kapitala, posebno kroz ciklus konverzije gotovine u potrazi za profitom.
U maloprodaji, to bi uključivalo i metrike kao što su promet zaliha i promet potraživanja . Kompanije koje konzistentno imaju superiorne operativne finansijske pokazatelje često imaju nešto poznato kao vrednost franšize .
Finansijski pokazatelji profitabilnosti
Finansijski pokazatelji profitabilnosti firme dizajnirani su tako da vam daju ideju o tome koliko je unosna u odnosu na određenu metričku meru. Firma koja ima visoke bruto profitne marže od održivog poslovanja od osnovnog proizvoda kao što su belač, deterdžent za pranje veša ili čokolada, kako bi se obezbedila ilustracija, biće teže izbaciti posao kada se ekonomija odbaci od one koja je tanke margine.
Isto tako, kompanija sa visokim povraćajima kapitala , čak i sa manjim maržama, imaće bolju šansu za preživljavanje jer je mnogo više profitabilnija u odnosu na doprinos investicija akcionara. Od posebnog značaja je povraćaj kapitala i povraćaj sredstava .
Finansijski pokazatelji solventnosti
Konačna glavna kategorija finansijskih odnosa novih investitora treba da znaju da će vam dati razumnu ideju, u onoj mjeri u kojoj se može predvidjeti iz istorijskih finansijskih izvještaja, šanse da kompanija ne može pokriti svoje obaveze kada se obaveze oduzmu od imovine .
Čak i najudobniji posao može biti u opasnosti da se izbriše ako je kapitalno premašen i da nema dovoljno kapitala da apsorbuje bilo kakve izazove ako ekonomija uđe u recesiju ili depresiju.
Shvatite da je finansijski odnos samo početak
Koristan kao finansijski pokazatelji, oni vam ne mogu sve reći. Zamislite da ste razmišljali o tome kako ste investirali u proizvođača konja i bugija kada je Henry Ford izašao sa modelom T. Istorijski bilans uspjeha , bilans stanja i finansijski odnosi ne bi vam rekli šta ste trebali znati kako je posao koji ste ispitivali bio na ivici stradanja značajan pad prihoda.
S druge strane, zamislite da gledate neverovatne ružne finansije onoga što je tada nazvano Apple Computer, sada samo Apple, prije povratka Steve Jobs iz egzila kada je transformisao posao koji je osnovao, preuzimajući ga na runu koja je završila u tome što ima najveću svjetsku tržišnu kapitalizaciju .