Koji je prosek proseka i kako to funkcioniše u portfelju
Iako postoje određena neslaganja u pogledu stepena do kojeg prosek troškova dolara može smanjiti tržišni rizik , čini se da se generalno prihvata ideja da investitor koji prati jedan dolar troši prosečnog plana, kupuje i prodaje bez obzira na tržišne uslove u redovnim intervalima i / ili u fiksnom iznosu dolara ili dionica, možda će biti u stanju da bolje izdrže emocionalne opasnosti prekomjerne pouzdanosti ili panike tokom vremena nestabilnosti akcijskog tržišta .
U suštini, tajna za prosečenje troškova dolara jeste to što pomaže u uklanjanju emocija iz izazova raspodele kapitala. Za neiskusne investitore, naročito one koji kupuju korpe hartija od vrednosti ili stvari poput fondova sa niskim troškovima , to može biti velika pomoć. Istina, neracionalno ponašanje investitora obiluje probnim vremenima .
Šta je prosečno učešće u dolarima?
Usrednjenje troškova u dolarima najbolje se može opisati kao formalni pristup za sistematsko ulaganje fiksnog iznosa valute ili sticanje fiksnog broja jedinica za učešće u unapred određenim intervalima kako bi polako izgradio poziciju u sigurnosnom obliku.
To jest, umjesto ulaganja imovine u paušalnu sumu, investitor radi svoj put u položaj polako kupujući manje količine u dužem vremenskom periodu. Ovo širi osnovu troškova tokom nekoliko godina i po različitim cenama, pružajući izolaciju od budućih promjena u tržišnoj cijeni.
To znači da će investitor u vrijeme brzog rasta cijena akcija imati višu cijenu troškova nego što bi on inače imao i tokom vremena srušenja cijena akcija, investitor će imati nižu troškove nego što bi on ili ona inače imala imao.
Pregled načina na koji investitor može uspostaviti plan usredotočenja u dolar
Da bi započeli plan prosecanja troškova dolara, investitor treba da uradi tri glavne stvari.
Odlučite tačno koliko novca može uložiti svakog meseca. Važno je da se uverite da je izvršena suma finansijski oprezna i pristupačna, tako da iznos može ostati konzistentan tokom dužeg vremenskog perioda, inače, plan neće biti toliko efikasan.
Izaberite investiciju ili grupu investicija koje želi ili dugoročno zadržati, a dugoročno definisati najmanje pet ili deset godina.
U redovnim intervalima - može biti nedeljno, mesečno ili kvartalno, na primer - uložiti taj novac u sigurnost koju je izabrao. Ako njegov ili njen broker to nudi, naš investitor bi mogao postaviti i automatski plan povlačenja tako da se proces automatski postaje automatizovan, bez ikakvih troškova. Možda je to moguće i bez berzanskog brokera .
Primjer plana usvajanja troškova u dolarima
Lakše je demonstrirati mehaniku u dolarskom planu troškova usredsređujući vas kroz hipotetički primjer. Zamislite da imate $ 15,000 želite da investirate u akcije ABC, Inc., izmišljene kompanije.
Datum je 1. januar. Imate dva izbora - sada možete uložiti novac kao paušalnu sumu, odljetati i zaboraviti na to, ili možete uspostaviti plan za usredsređivanje na dolar i olakšati svoj put u zalihu.
Vi se odlučite za drugu i odlučite da uložite $ 1.250 svake četvrtine za tri godine.
U naredne tri godine vaš novac se investira po sledećim cijenama:
Tabela 1: Plan hipotetičkog usvajanja troškova u dolarima
Prva četvrtina Godina 1 = 50,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 25,00 kupljenih akcija
2. četvrtina Godina 1 = 40,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 31,25 akcija kupljena
Treća četvrtina Godina 1 = 70,00 dolara cijena, 1,250.00 dolara investicija = 17,86 kupljenih akcija
Četvrta četvrtina Godina 1 = 50,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 25,00 kupljenih akcija
Prva četvrtina Godina 2 = 30,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 41,67 akcija kupljena
2. četvrtina Godina 2 = 20,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 62,50 akcija kupljena
Treća četvrtina Godina 2 = 25,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 50,00 kupljenih akcija
4. četvrtina Godina 2 = 32,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 39,06 akcija kupljena
Prva četvrtina Godina 3 = 35,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 35,71 akcija kupljena
2. četvrtina Godina 3 = 51,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 24,51 akcija kupljena
Treća četvrtina Godina 3 = 65,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 19,23 kupljene akcije
Četvrta četvrtina Godina 3 = 50,00 dolara, cijena 1,250.00 dolara = 25,00 kupljenih akcija
Da li ste uložili 15.000,00 dolara na početak vremenskog perioda, kupili biste 300 akcija po 50,00 dolara po akciji. Po završetku cene akcija od 50,00 dolara po akciji na kraju treće godine, vaša pozicija bi bila vredna upravo istih 15.000,00 dolara.
Međutim, kroz redovne kupovine vašeg hipotetičkog programa usrednjavanja troškova dolara, završili ste sa ulaganjem $ 15,000.00 i dobijali 396,70 akcija jer je fiksna investicija od 1,250.00 dolara po četvrtini mogla kupiti više akcija kada je cijena akcija srušila i manje akcija kada je cijena akcije cenjena . Iako je cena završne cijene bila 50,00 dolara, isti iznos koliko i tri godine ranije, vaš ulog zapravo ima tržišnu vrednost od 19,839.50 dolara.
Da biste to uradili korak dalje, u skladu sa scenarijem prosečnog troška u proseku, vaš udeo bi se probudio čak i na 15.000,00 dolara ako se akcija trguje na 37,81 dolara, što je pad od 24,38 posto od početne otkupne cene.
Ova pojava je vidljiva na računima 401 (k) investitora koji su redovno doprineli njihovoj štednji u penziji, bez obzira na uslove tržišta akcija u godinama nakon kolapsa na berzi 2009. Ovi nabavki po osnovu niskih troškova pomogli su da se smanji njihova ukupna troška kada je tržište oporavljeno nekoliko godina kasnije, uspjeli su uživati u nagradama za strpljenje i disciplinu.
Primarni nedostatak proseka troškova dolara je to što ako doživite balon na tržištu akcija ili ste u usponu u poziciju koja doživljava značajno povećanje vrijednosti, vaša prosječna troškovna osnova će biti veća nego što bi bilo drugačije.
Bilans ne pruža poreske, investicione ili finansijske usluge i savjete. Informacije se prezentuju bez obzira na investicione ciljeve, toleranciju rizika ili finansijske okolnosti bilo kog konkretnog investitora i možda nisu pogodne za sve investitore. Prethodne performanse nisu indikativne za buduće rezultate. Ulaganje podrazumijeva rizik uključujući moguće gubitak glavnice.