Iracionalno ponašanje investitora obilježilo se tokom kolapsa tržišta
Iako imam ogromno poštovanje za oba muškarca, našao sam to iznenađujuće depresivno.
Nekoliko godina kasnije, vidjela sam iz prve ruke kako su bili u pravu. Kao što sam napisao 21. marta 2009. godine kada je Dow Jones Industrial Average dostigao dno nakon najgoreg kolapsa u generacijama, "... ovdje smo usred najveće devalvacije imovine u generacijama i inače razumni ljudi se ponašaju na način tako iracionalno, skoro sam se našao da ne trudim se više da ih ispravim.Eden od mojih članova porodice sada insistira da vlasništvo akcija, ili zapravo biznisi uopšte, nije ništa drugo nego kocka, ali u svom umu radi za tu istu kompaniju neuspeh u logici bi trebao biti očigledan, ali iz nekog razloga, većina ljudi bi radije imala iluziju o sigurnosti posla (a to je i iluzija, umom te), a ne sigurnost kontrole sopstvene sudbine, jer to zahtijeva štetnost za posmatranje vrijednosti imovine u bilansu stanja varira. "
Kao neko ko je prošao kroz put izgradnje bogatstva od početka, dopustite mi da kažem: Proces povećanja vaše neto vrednosti verovatno neće biti stabilan, lako se voziti kao eskalator. Umjesto toga, verovatnije je da će se pojaviti i početi, sa dugim vremenskim intervalima gdje će mudri provoditi svoje vrijeme učeći, čitajući i nabavljati resurse kako bi iskoristili mogućnosti koje se neizbježno manifestiraju.
Zbog toga sam bio jako prisiljen u tom istom delu kada sam tvrdio: "Sada na ulicama postoji metaforička krv koja teče i one sa resursima, hrabrošću i spremnošću da iskoriste najveću prodaju vatre o poslovnom vlasništvu u prošlosti pola veka će se naći za deset godina, i za sada, kada ljudi počnu da trguju na berzi ili rizikujući sebe, smatram da sam gomila i odlazim, osećam se loše jer stvarno veruju da deluju racionalno. nazad, pitajući se zašto [drugi] zarade bogatstvo. "
Prošlo je skoro sedam godina. Kao i svaki put ranije, istorija se nije razlikovala. Uprkos svim strahovima, oni koji su se zadržali na svojim divnim poslovima, reinvestirali dividende i nastavili da kupuju više kroz vrtlog napravili su puno novca. Ulagači u nekretnine dovoljno pametni da pokupe otključane kuće su oduševljeni.
Interesantno je da su isti ljudi koji su se spuštali na dnu nagomilali na najdužem tržištu bikova u globalnoj istoriji. Slušala sam investitore da tvrdim da su izdvajanja za 100% vlasničke akcije veće cijene akcija. Ja redovno vidim ljude da pitaju da li bi trebalo da izvuku dug za studentski zajam za ulaganje na berzu.
Na nekoliko finansijskih foruma, čak sam počeo da vidim kako ljudi kritikuju druge zbog održavanja velikih rezervi za hitne slučajeve, "gubite ujedinjenje!" kažu hitno.
Isti je isti obrazac koji se ponavlja, opet. Tržište će se u određenom trenutku srušiti - uvek to radi, to je priroda mehanizma aukcije - u suprotnom pametni ljudi će likvidirati svoje neverovatne posede čak iu najjačoj kompaniji; npr. Johnson & Johnson, koja je jedna od samo četiri kompanije u celokupnom S & P 500 sa rejtingom AAA na svojim korporativnim obveznicama , što ukazuje na jačinu strukture kapitalizacije .
Pre nego što se to desi, setite se šta ću vam reći: Donošenje novca iz vašeg portfelja nije teško. Za one koji se trude da postanu finansijski nezavisni , razmotrite sledeće:
- Izgradite kompletan portfolio . Ovo je prvi i najvažniji korak, tako da bi trebalo da odvojite vrijeme da pročitate prateći članak prateći link.
- Koristite model Berkshire Hathaway diverzifikacijom ne samo vaših sredstava već i vaših aktivnih i pasivnih tokova prihoda . Ovo će vam omogućiti da preživite finansijske katastrofe jer ne zavise od jednog posla ili izvora prihoda.
- Nastavite da tražite vrednost, ali samo ulažite u stvari koje znate , razumeju i mogu da objasne vašoj djeci. U mom slučaju, mogu da razumem impliciju promene diskontnih stopa i pretpostavki povratka penzija na broj prijavljenih zarada korporacija sa kojima se javno trguje. Verovatno ne možete. To ne mora da vas zadrži, ali možda biste imali mnogo bolje razumevanje u drugom polju. Razmislite o ljudima koji su razumeli potencijal za mobilne telefone u Sjedinjenim Državama i kupili prostor spektra za samo nekoliko stotina dolara, a kasnije ga prodali desetinama ili stotinama miliona telekomunikacionih kompanija! Vaša najvrednija vrijednost je vaša baza znanja - ona je jedinstvena i trebali biste je iskoristiti.