Lekcije iz stvarnog života od predsednika preduzeća McDuck
Viseći na zidu pored stola u jednoj od mojih kancelarija je prekrasan rad u ograničenom izdanju pod nazivom "Embarrassing of Richards" poznatog strip autora Carl Barksa. U njemu, Scrooge McDuck, njegov nećak Donald, i njegovi grandephews Huey, Dewey i Lewy mjeravaju dubine zlata i blagajnika u kanti za novac. Dok gledam iz izveštaja o investiranju ispred mene tada, često pomislim na lekcije koje me je naučio ujak Scrooge; stvari koje su u velikoj mjeri deo preduzeća koje sada gradim i način na koji se rukovode moje investicije.
Možda se čini nekonvencionalnim za one koji me ne poznaju dobro, ali prirodno je da je McDuck jedan od mojih junaka u detinjstvu. Kao neko ko je rođen u porodici srednje klase, znao sam da mi je stalo do toga da izgradim bogatstvo ako ikada imam; čak i pobeda na lutriji imala je malu privlačnost, jer se to ne bi osjećalo zarađeno ili zasluženo (moji roditelji su radili izuzetno teško i to je bilo ujedno u svakoj od djece ). Dok sam studirao Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham i ostali sjajni, Scrooge se neizbežno okretao u integrirani okvir koji je postao moj stil investiranja. To je delimično lekcija koju sam naučio od njega i koji mi je omogućio da idem iz starta bez kapitala i malo iskustva iz biblioteke sa vrednosnim izveštajima Value Line-a, balansom Bic i pločom papira za trenutnu situaciju sa poraslim porcelanom , fino olovke i istraživački sistem na zahtev koji mi omogućava da nadgledam svoje obaveze iz udobnosti umetničkog punila.
Evo nekih lekcija koje sam naučio od najbogatije patke u svijetu. Nadam se da će vam pomoći da izgradite svoje bogatstvo , baš kao što su mi pomogli.
Iskoristiti moć ekonomije
Scrooge nije verovao u reagansku ekonomiju. Verovao je u nešto što se zove ekonomija "povratka".
Kako jedna veb stranica objašnjava teoriju: "Kada (Scrooge) plaća svoje nećake platu od trideset centi na sat, zna da će koristiti novac za kupovinu visokih, gaziranih soda na najbližoj soda fontani. Zatim ljudi iz sode fontane koriste novac da kupe više gaziranih sastojaka u hemijskim fabrikama, a ljudi iz fabrike hemikalija će kupiti njihove sastojke iz fabrika ugljenog katrana - i ko poseduje fabrike ugljenokopa? Ujaka Scrooge! Do vremena kada su trideset centi prešli na ujaka Scroogea porasli su na šezdeset centi. "
U mom životu ovo je iskorišćeno kreiranjem specijalizovanog sajta e-trgovine koji je prodao personalizovanu odjeću. Moja porodica je posjedovala fabriku veleprodaje koja je poslužila kao jedan od glavnih proizvođača kompanije, tako da smo, kada smo plasirali narudžbine i platili trošak prodate robe , novac poslali iz grupe za elektronsku trgovinu, koju smo imali u fabriku, odvojenu poslovanje koje smo takođe posedovali! Da bismo dokazali vrednost ove teorije, u fabriku smo izdvojili sredstva na brokerski račun gde su se koristili za kupovinu akcija, obveznica i zajedničkih fondova . Razmislite o tome kako kompanija kao što je Berkshire Hathaway koja poseduje Nebraska Furniture Mart kupuje osiguranje automobila od kompanije GEICO i prodaje See's Candyies u prodavnici, iako u mnogo većoj meri.
Proučite, a potom Exploit, Supply and Demand Disrepancies
U jednoj klasičnoj priči, katastrofa izazvala je pare za ujaka Scroogea da se eksplodira široko i da se tušira novac građanima Duckburga. Iznenada su se pronašli fantastično bogati, obični ljudi su odustali od dnevnih poslova i umesto toga stvorili što je više blagajnika. Restorani zatvoreni, policija napustila svoje funkcije, nastavnici su otišli na odmor, a poslovne zgrade bile su napuštene.
Mekduk je nestao, uznemirio svoje sadašnje panika (koji su mudro shvatili da grad pada svoje nasleđe) na farmu na periferiji grada. Ne razumijevajući zašto je Scrooge bio neuobičajen ili uznemiren, oni su pokušavali da utiču na ujaka na prirodu vanrednog stanja. Ne obraćajući im pažnju, naredio im je da mu pomognu da pokupi neke alate, a četvorica su počela da šiju seme.
Kako je vreme prošlo, berba je počela da raste, a na farmi je živela sada naizgled siromašna porodica.
Upravo u trenutku kada su usevi bili spremni, grad je ostao bez hrane. Scrooge se okrenuo prema svojim nećicama i objasnio je da je sada posedovao jedino snabdevanje voća, povrća i drugih prehrambenih proizvoda na tom području, što mu je omogućilo monopol na robu koja je bila neophodna za opstanak. Može se nazvati njegovom cijenom, za kratko vrijeme, MekDuk je uspeo da povrati svoju čitavu bogatstvo, dok je učio dečacima neprocenjivu lekciju u napornom radu i eksploataciju krive ponude i potražnje.
Voren Buffett je jednom učinio ovo u svom ličnom portfoliu tako što je kupio bakar kada su odnosi između ponude i potražnje izašli iz ravnoteže. Kasnije je Berkshire Hathaway ponovio investiciju kada je kupio veliki deo svetskih srebra.
Uzmi svoju međunarodnu investiciju
U skoro svakoj priči, ujak Scrooge ili dobija poruku iz svoje globalne mreže preduzeća ili putuje u svet kako bi pronašao rijetke blagajnike i artefakte. U svojim ranim danima, on je napravio svoje bogatstvo u udaljenom Jukonu. Poenta je jednostavna: nema razloga za posedovanje akcija i imovine samo u Sjedinjenim Državama.
Sada, ako upravo počinjete, možda neće biti mnogo smisla početi da kupuje globalne akcije. Ipak, kao vredan investitor, puno se može reći da bi se efikasno udvostručio broj potencijalno potcijenjenih zaliha koje možete pronaći izvan granica Amerike. Ne tako davno, objavili smo deo koji objašnjava kako prosečni investitor može kupiti ADR, kratak za američke depozitne recepte, koji su način za sticanje akcija na deviznim tržištima bez napuštanja komfora naše zemlje. Godinama sam, kao i razni članovi moje porodice, imali akcije Tweedy Browne Global Value fonda.
Dobro kupljeno je dobro prodato
Staru maloprodajnu prezentaciju "dobro kupljena je dobro prodata" mogla se videti u skoro svakom poslovnom poslu u kojem je Scrooge učestvovao (naravno, štedeći se, naravno, za prilično rasprodate aukcijske akcije na kojima su prisustvovali - Warren Buffett i Charlie Munger , naravno , već dugo upozoravaju da je greška za njih, ali za to McDuck ne bi trebao dobiti savjet).
Ovo je bila osnovna premisa Ben Grahamovog investicionog stila . Povraćaj koji zarađujete određuje se cena koju ste platili za sredstvo (za više informacija o tome, pročitajte Cena je Paramount ). Sve ostalo jednako, što je niža cijena koju plaćate, to je manji rizik. Ovo je bila filozofija koju je Rose Blumkin koristila za izgradnju Nebraska Furniture Marta i učinila je njenu porodicu izuzetno bogatim uprkos tome što nije u stanju da čita ili piše.
Održati dosta likvidnosti u svim vremenima
Vrlo je verovatno da je Scrooge prevazilazio princip likvidnosti svojim kanti za novac. U nekim pričama, međutim, on navodi da je to samo obrtni kapital za svoje operativne poslove. Ako bi General Electric, Exxon Mobile ili Berkshire Hathaway zadržali svoj radni kapital u uporedivoj korpi, verovatno bi bio toliko veliki, pa možda svi ti fondovi zaista nisu ništa drugo nego veoma veliki korporativni registar.
Princip je tačan i jasan: Što je veća vaša likvidnost , veća fleksibilnost u donošenju odluka, uključujući i investicije. Možete ispuniti neočekivane zahteve, kao što su popravke automobila ili hitne zdravstvene situacije. Ako ste stalno vezani za sredstva, možda nećete moći da iskoristite kada se prilika predstavi ili, još gore, možda nećete biti u mogućnosti da finansijski preživite nešto što bi inače bilo kratkoročno blip. Koliko je ljudi uništeno u nesreći u oktobru 1987. godine, jer su imali velike potražnje kada su se tržišta pahnula? Ipak, do kraja godine, tržište je oporavilo sve izgubljene površine. Za one koji su izgubili jednakost, oni nisu mogli učestvovati u oporavku i to je totalno i potpuno uništeno.
Zapamtite reči Vorena Buffetaa : Trebali biste biti u stanju da upravljate u potpunosti i budite savršeno zadovoljni svojim investicijama ako bi se berzu zatvorilo pet godina. Ljudi često zaboravljaju da je produženo zatvaranje berze ne samo moguće, već se to dogodilo u prošlosti. Ne biste trebali tražiti da sredstva na vašim investicionim računima prežive. Ako živite od dividende , razmislite o tome da li ste dionice registrovane direktno sa agentom za prenos ili držite sertifikate u sefu, tako da vam se čekovi dividende pošalju direktno od kompanija, ostavljajući vas nepovređen sve dok kompanije u kojima imate udeo u vlasništvu i dalje vršite redovne isplate dividende (za više informacija pročitajte All About Dividends kako biste videli kako se oni osnivaju, ko odlučuje šta se isplaćuje akcionarima i još mnogo toga).
Držite hitne, skrivene rezerve
Ponekad, stvari samo idu naopako. Strašno je, to je sranje, ali to je deo života. Jedna od stvari koja je zadržala bogatstvo Scroogea bila je to što je često imao rezervne, tajne izvore bogatstva o kojima niko nije znao. U jednoj priči, bio je u mogućnosti da se vrati na svoju tvrdnju u Yukonu, znajući da je tajno zakopao zlato tamo da bi obezbedio startni kapital, ako je ikada bio obrisan ili je bilo potrebno hitnih sredstava .
Postoji velika mudrost u tome. Malo je lakše vratiti se na noge ako imaš neku pomoć. Ovo je jedan od razloga što je često greška da se pridržavate penzionerskih računa kada ste u finansijskim poteškoćama. Ne samo da ćete platiti masovne poreze i ranije povlačenje , ali ako ste bili prisiljeni da prijavite stečaj, izbrisali ste svoj dugoročni kapital. U mnogim slučajevima, sud će vam omogućiti da zadržite svoja penziona sredstva , čime ih izvlačite izvan kredita. Zašto bi ih na zemlji izvadili iz računa i učinili da budu fer igre? Morate razmišljati kako biste se zaštitili.
Investirajte se u sebe učenjem novih veština
Napisao sam nekoliko članaka o moći ovog osnovnog koncepta. Buffett je mnogo puta rekao da su vaše vještine ono što je stvarno važno, jer čak i ako ekonomija, ili još gore, valuta svoje zemlje ne ode ništa, hirurg i dalje će biti u mogućnosti da naplati dovoljno za svoje usluge da završe u gornji kraj karte raspodele bogatstva.
U jednoj priči, Tralla La, Scrooge spašava član Cathaway-a, staro društvo. Bio je u stanju da govori svoj jezik jer je to saznao kada je bio kupac u Tibetu. Nedostaje mi malo sumnje da bi, ako bi danas MekDuk bio živ, znao mandarinski jezik i mogao bi da se bavi poslovima na Dalekom Istoku, dobro znajući da bi do 2050. godine kineska ekonomija trebalo da bude približno dvostruko veća od Sjedinjenih Država.
U mom životu to je bio princip koji mi je prouzrokovao da pohađam Univerzitet na muzičkoj stipendiji, proučavajući klasični glasovni nastup (operu). Uz izlaganje nemačkom, francuskom i italijanskom, moje godine su se razvijale u filozofiji, računovodstvu, klaviru, istoriji, finansijama, političkim naukama i drugim humanističkim stvarima koje su mi dale mnogo širi pogled na svet. Malo ljudi shvata da su i veliki investitori uradili isto - Peter Lynch je bio major filozof, Alan Greenspan je studirao klarinet u Juilliard-u prije odlaska na NYU za ekonomiju, a Ben Graham-u je ponudio poziciju u tri različita odjeljenja u Kolumbiji zbog njegovog široko poznavanje klasika.
Diversify Your Asset and Income Streams!
U jednoj priči, Sedam gradova Cibole, Scrooge otvara se sa zapažanjima: "Nafta, pruge, rudnici zlata , farma, fabrike, parove, pozorišta - zaradio sam novac u skoro svakom poslu koji postoji na zemlji!" Butler onda odgovara: "Tako je, gospodine McDuck! Imate pilane, prodavnice, radio stanice - "i Scrooge nastavlja", kanirnice, ribolov, konjske trke i novine! "
Ovo je uobičajena tema u velikim kompanijama kao što su Berkshire Hathaway i General Electric. Osiguranje, bombone, nameštaj, novine, banke, građevinski materijali, lim, tržišne hartije od vrijednosti i nakit ... vjetroelektrane, sijalice, medicinski skeneri ... spisak se nastavlja i dalje. Svejedno je jednako, bogatstvo je sigurnije ako ga podržavaju i diverzifikacije sredstava i prihoda. Najprofitabilnija konjska i buggy kompanija u Sjedinjenim Državama bi bila pod nadimkom ako se nisu proširio u druge industrije jer je automobil porastao na istaknutost.
Ovo je, naravno, pojačano Željkom Scroogeom za jednostavnost. "Moram ući u neki jednostavan posao kojim mogu trčati svojim rukama!", Navodi on u istoj priči. Buffett deli istu filozofiju (pročitajte KISS - Keep It Simple Glupi za više informacija o ovom konceptu).
Zabavi se
Postoji fundamentalni zakon koji preduzetnici često zanemaruju: onaj koji ima najviše zabave, sa najvećom disciplinom, vjerovatno će završiti najuspešnije. Donald Trump govori o strasti. Rekao je svojoj deci da ako je sve drugo jednako, tip sa najboljom strastom će pobediti. Razlog? To nije posao. On će biti tamo, iz dana u dan, raditi ono što voli. Sve ste to saznali u 10 tajni kapitalističke klase - kako najbogatiji 0.9% Amerikanaca ima taj put .
U svom životu, mogu vam reći da ne postoji ništa što bih voleo da radim nego da se oropi kroz gomilu izveštaja o akcijama i da steknem akcije jeftinih preduzeća. To je kao realna verzija monopola gde se moja akademska i intelektualna potraga za vrednošću nagrađuju dolarima koji služe kao pokazatelj. Za neke ljude, ovaj poziv može biti umetnost, čišćenje ili novinarstvo, ili cvetno uređivanje. Poenta je da je za sve različite. Ali ako nađete način da napravite ono što volite svoj posao, verovatno ćete završiti ispred igre. Postoje ljudi koji bukvalno proizvode stotine hiljada dolara profesionalno igranje video igara!
Zadržite svoj integritet u svakom trenutku i bez obzira na trošak
Novac vam ne čini mnogo više od nekog drugog. To vam čak i ne znači da ste pametniji ili mudriji. Sticanje kapitala po svaku cenu je loša ponuda. Nikada, pod bilo kojim uslovima, ne prodajete svoj integritet, niti kršite svoju etiku, da biste napravili nekoliko dodatnih dolara (ili čak nekoliko dodatnih milijardi).
Najbolji test koji sam ikada čuo kako pratiti ovo pravilo je napisao Warren Buffett. Rekao je da svako od nas treba da živi svoj život kao da je narednog dana sve naše akcije na naslovnoj strani našeg rodnog lista, koje će pročitati naši prijatelji, vršnjaci, kolege, pastori, nastavnici škole, roditelji, sestre , i tako dalje, priča koju je napisao kritički, ali pošten, nepristrasan reporter. To će promeniti način na koji se ponašate.
Kupite sredstva koja generišu gotovinu ili zadržavaju vrednost
Na kraju, ako ćete trošiti novac, uradite to na stvarima koje će najviše gotoviti ili će u najmanju ruku zadržati svoju vrijednost. U mom slučaju, gradio sam kolekciju Carl Barks i Scrooge McDuck koji će jednog dana biti značajan. Imam retke knjige, zbirku finih pisanih instrumenata i izuzetno lijep nameštaj.
Ova tema je ilustrovana u najboljim knjigama The Millionaire Next Door i The Millionaire Mind , koja je pokazala ljudima da je prosečan američki multi-milioner često vozio stariji automobil, ali imao je najbolji nameštaj. To je zbog toga što ljudi koji žele da izgrade svoju net worthsku vrednost na nešto što se zove životni ciklus. Ako kupite komad jeftinijeg nameštaja koji će se uništiti kada prosipate šoljicu kafe na njoj, ili par cipela od 200 dolara koji će se raspasti za godinu dana, oni će koštati više po upotrebi nego uporedivi sto ili par cipela koji košta pet puta više. Ovo je kontraintuno.
Da budete kao Scrooge, ne trošite svoj novac na stvari koje će izgubiti vrednost. Nađite mješavinu predmeta koje ćete uživati, pružiti vam pomoć, i cenite po stopi koja je viša od inflacije. Na kraju ćete dobiti zadovoljstvo potrošnje i koristi investiranja. Može se uraditi sa marljivom studijom, sticanjem pacijenta i disciplinovanim izvršenjem.
Više informacija
Ovaj članak je dio našeg vodiča za nove investitore. Za više informacija o tome kako preuzeti kontrolu nad svojim finansijama, generisati pasivni prihod , kontrolisati svoj dug i postati finansijski nezavisni, pročitajte Kako se bogati - vodič za bogatstvo .