01 Zašto uvek treba da kupujete uzajamne obavezne fondove
Sa toliko pitanja, šta bi investitor trebao tražiti u zajedničkom fondu? Ovaj praktični vodič od deset koraka, koji je deo Kompletnog početnog vodiča za ulaganje u zajedničke fondove, može mnogo olakšati proces i pružiti vam puno pažnje dok prolazite kroz hiljade dostupnih opcija. Kao i uvek, uzmite šolju kafe, sedite i za trenutak se možete osjećati kao zajednički fond za pro!
Neki uzajamni fondovi naplaćuju ono što se naziva opterećenjem prodaje. Ovo je naknada, obično oko 5% sredstava, koja se isplaćuje osobi koja vam prodaje fond. To može biti odličan način da zaradite ako ste menadžer bogatstva, ali ako spojite portfolio , trebalo bi da kupujete samo obične fondove bez opterećenja. Zašto? To je jednostavna matematika!
Zamislite da ste nasledili 100.000 dolara pa želite da ga investirate. Imaš 25 godina. Ako ulažete u objedinjene fondove, vaš novac će ići u fond, a svaki peni - 100.000 dolara - odmah će raditi za vas. Ako, međutim, kupite teretni teret sa, recimo, 5,75% prodajnog opterećenja, stanje na vašem računu će početi od 94,250 dolara. Pretpostavljajući da je povratak od 11%, do trenutka kada stignete u penziju, završićete sa 373.755 dolara manje novca kao rezultat izgubljenog kapitala za opterećenje prodaje. Dakle, ponovite za nama: Uvek kupujte neizmirene investicione fondove. Uvek kupujte pionirske fondove. (Nastavite sa spasavanjem!)
02 Pozovite računa o trošku troškova - može vas napraviti ili prekinuti!
Potrebno je novac za vođenje zajedničkog fonda. Stvari kao što su kopije, upravljanje portfeljima i analitičari, kafa, uredski zakup i električna energija moraju se voditi računa pre nego što se vaš novac uopšte može uložiti! Procenat sredstava koja ide prema ovim stvarima - naknada za upravljanje i osnovni operativni troškovi - poznata je kao odnos troškova. Ukratko, to je trošak vlasništva nad fondom. Razmislite o tome koliko iznos obavezni fond treba da zarađuje samo da bi se razbio čak i pre nego što počne da počne da raste svoj novac.
Sve ostalo jednako, želite da imate sredstva koja imaju najmanji mogući odnos troškova. Ako dva sredstva imaju koeficijente troškova od 0,50% i 1,5%, to poslednje ima mnogo veću prepreku da pobedi pre nego što novac počne da teče u vaš džeparak. Vremenom, vi biste bili šokirani da vidite koliko velika razlika može da dovede do vašeg bogatstva.
03 Izbjegavajte uzajamne fondove sa visokim odnosima prometa
Važno je fokusirati na stopu obrta - to jest, procenat portfelja koji se kupuje i prodaje svake godine - za bilo koji zajednički fond koji razmišljate. Razlog je taj stari stvor za naše postojanje: Porezi.
Ako investirate isključivo preko računa bez poreza, kao što je 401k , Roth IRA ili Traditional IRA, ovo nije razmatranje, niti je važno ako upravljate investicijama za neprofitne. Međutim, za sve ostale, porezi mogu uzeti ogroman zalogaj pregovaračkog pita, pogotovo ako imate dovoljno sreće da zauzmete gornju mrežu lestvice prihoda. Trebali biste biti oprezni prema sredstvima koja obično obrtaju 50% ili više svog portfelja.
04 Potražite Iskusnog, Disciplinovog Menadžment tima
U ovom danu lakog pristupa informacijama, ne bi trebalo biti teško pronaći informacije o vašem menadžeru portfolia. Ako ste zauzeli učešće u zajedničkom fondu sa menadžerom koji ima malo ili nikakvih rezultata ili, još gore, istoriju velikih gubitaka kada je berzansko tržište u cjelini dobro obavilo, trebali bi razmisliti o tome kako brže raditi u drugoj smjer.
Idealna situacija je firma koja se zasniva na jednoj ili više jakih investicionih analitičara / portfolio menadžera koji su izgradili tim talentovanih i disciplinovanih pojedinaca oko njih koji se polako kreću u svakodnevne odgovornosti, obezbeđujući glatku tranziciju. Na taj način su kompanije poput Tweedy, Browne & Company u New Yorku uspele da se okrenu deceniju nakon desetljeća povraćaja tržišta, dok praktično nemaju unutrašnje previranje.
Konačno, želite insistirati na tome da rukovodioci imaju značajan dio svoje neto vrijednosti uložene zajedno sa vlasnicima fonda. Lako je plaćati usluge za investitore, ali je potpuno druga stvar da rizikujete sopstveni kapital pored njih.
05 Nađite filozofiju koja se sama slaže pri izboru uzajamnog fonda
Kao i sve stvari u životu, postoje različiti filozofski pristupi upravljanju novcem. Lično, ja sam vrijedan investitor. Vremenom tražim firme za koje verujem da se trguju znatnim popustom. To me uzrokuje kupiti svega nekoliko malih preduzeća svake godine i vremenom je dovelo do vrlo dobrih rezultata.
U industriji postoje pionirski fondovi koji se specijalizuju za ovu vrstu investiranja vrijednosti - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds i još mnogo toga.
Drugi ljudi vjeruju u ono što je poznato kao "rast" investiranje što znači jednostavno kupiti najbolje, najbrže rastuće kompanije gotovo bez obzira na cijenu. Drugi veruju da poseduju samo kompanije sa plavom čipom sa dobrim dividendama . Za vas je važno da pronađete zajednički fond ili porodicu zajedničkih fondova koji dele istu investicionu filozofiju koju radite.
06 Potražite veliku diversifikaciju sredstava
Voren Buffet, poznat po tome što je svoju sredinu koncentrirao u nekoliko ključnih prilika, rekao je da za one koji ne znaju ništa o tržištima, ekstremna diverzifikacija ima smisla. Od vitalnog je značaja da, ukoliko vam nedostaje sposobnost da procijenite pozive na unutrašnju vrijednost kompanije, vi širite svoju imovinu između različitih kompanija, sektora i industrija. Jednostavno posedovanje četiri različita vzajemna sredstva specijalizovana za finansijski sektor, na primjer, nije diversifikacija. Da li je bilo šta pogoditi ta sredstva na skali kolapsa nekretnina iz ranih devedesetih godina, vaš portfolio bi bio snažan udarac.
Šta se smatra dobrom diverzifikacijom? Evo nekoliko grubih smjernica:
- Ne posedujte sredstva koja otežavaju sektorske ili industrijske opklade. Ako odlučite da uprkos ovom upozorenju, uverite se da nemate veliki deo vaših sredstava uloženih u njih.
- Nemojte držati sva svoja sredstva u istoj porodici fonda. Širenjem svoje imovine u različitim kompanijama, možete ublažiti rizik od unutrašnjih previranja, kršenja etike i drugih lokalizovanih problema.
- Ne razmišljajte samo o zalihama. Postoje i fondovi za nekretnine , međunarodni fondovi, fiksni prihodi, arbitražni fondovi, konvertibilna sredstva i mnogo, mnogo više. Iako je verovatno mudro imati jezgro svog portfelja u domaćim vlasništvima tokom dužeg vremenskog perioda, postoje i druge oblasti koje mogu ponuditi dobar povrat.
07 Slučaj za indeksne fondove
Za prosečnog investitora koji ima deceniju ili duže da ulaže i želi da redovno odlaže novac za spajanje tokom vremena, indeksni fondovi mogu biti sjajan izbor. Oni kombinuju skoro nepodnošljivo niske stope obrta sa koeficijentima troškova i rasprostranjenom diverzifikacijom; drugim riječima, zaista možete imati i kolač i jesti ga.
Zainteresovani? Pogledajte Vanguard i Fidelity jer su oni nesporni lideri u low-cost indeksnim fondovima. Obično tražite S & P 500 fond ili druge glavne indekse, kao što je Wilshire 5000 ili Dow Jones Industrial Average.
08 Reč o međunarodnim fondovima
Kada investirate izvan SAD, troškovi su veći. Ali u prošlosti, akcije inostranih zemalja su pokazale nisku korelaciju sa onima u Sjedinjenim Državama. Prilikom izgradnje portfolija dizajniranih za izgradnju bogatstva tokom vremena, teorija je da se ove akcije ne mogu snažno pogoditi kada se američke akcije srušavaju (i viza obratno).
Prvo, ako se plasirate na međunarodno tržište kapitala, vlasništvo fonda, verovatno biste trebali imati samo one koji ulažu na uspostavljena tržišta poput Japana, Velike Britanije, Njemačke, Brazila i drugih stabilnih zemalja. Alternative su tržišta u nastajanju koja predstavljaju daleko veći politički i ekonomski rizik, iako nude potencijalno veće prinose.
09 Poznajte odgovarajući benčmark za vaše zajedničke fondove
Svaki fond ima drugačiji pristup i cilj. Zato je važno znati šta treba da uporedite protiv da biste znali da li vaš portfolio menadžer radi dobar posao. Na primjer, ako posedujete balansirani fond koji zadržava 50% svojih sredstava u akciji i 50% u obveznicama, morate biti oduševljeni povratom od 10%, čak i ako je šira tržište učinila 14%. Zašto? Prilagođeni za rizik koji ste uzeli sa svojim kapitalom, vaši prihodi su bili zvezdani!
Neki popularni benčmarkovi uključuju Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite i S & P 400 Midcap. U ovim danima je lako pretražiti na internetu kako bi videli koje su referentne fondove vezane. Tada možete istražiti izvještaje o različitim fondovima i saznati kako ih procjenjuju, pregledaju istorijske podatke, a čak i razmišljaju o njihovom analitičkom mišljenju o kvalitetu i talentu tima za upravljanje portfeljima.
10 Prosečan trošak u proseku
Znaš, mislio bi da ćemo se umoriti od toga da to kažemo, ali prosečenje cene dolara stvarno je najbolji način da smanjite rizik tokom dužeg vremenskog perioda i pomognete u smanjenju vaše ukupne troškovne osnove za vaše investicije. U stvari, možete saznati sve informacije o prosečenju troškova dolara - kakav je, kako možete da implementirate sopstveni program i kako vam može pomoći da smanjite rizik ulaganja tokom vremena - u članku Dollar Cost Averaging: Technique that Drastično smanjuje tržišni rizik . Uzmite trenutak i proverite. Vaš portfolio bi mogao biti mnogo bolji jer ste uložili nekoliko minuta svog vremena.
U zakljucku …
Postoji tona izvrsnih resursa tamo o izboru i selekciji zajedničkog fonda uključujući i site zajedničkog fonda koji ide u mnogo većoj dubini na sve ove teme i još mnogo toga. Morningstar je takođe odličan resurs. Samo zapamtite da je ključ da ostane disciplinovan, racionalan i da se izbegava pomicanje kratkoročnih kretanja cena na tržištu. Vaš cilj je izgraditi bogatstvo dugoročno. Jednostavno to ne možete učiniti da se kreće i iz fondova, uzrokuje troškove frikcioniranja i pokreće poreske događaje.
Sretno!