Šta je dividenda?

Definicija dividende i objašnjenje za nove investitore

Pitanje: Šta je dividenda?

Odgovor: Jedna od najlepših prednosti posedovanja prosperitetnog posla jeste da uživate u svom učešću u bilo kojoj dobiti koju kompanija stvara. Bilo da ste privatna porodična kompanija koju ste započeli od ništa ili da ste u multinacionalnom konglomeratu koji imate na brokerskom ili penzionom računu, kada preduzeće odluči da pošalje neke od prihoda nakon poreza koji vam je dostavio u vidu ček ili direktni depozit, ovo se zove dividenda.

Da biste saznali više o dividendama, pogledajte ove članke:

• Dividende 101 - Početni korak po korak Korišćenje dividende
• Šta investira dividenda?
• Usredsredite se na ukupan povratak, ne samo na kapitalne dobitke
• Dividende, kamate i najam su ključni za izgradnju bogatstva

Pitanje: Zašto su važne dividende?

Odgovor: Dividende su važne jer osnovna finansijska teorija navodi da sve firme postoje isključivo radi plaćanja dividende, bilo sada ili u nekom trenutku u budućnosti. (Kada kompanija koja ne isplati dividendu povećava vrednost, to je zato što investitori predviđaju da će u određenom trenutku doći do isplate ili vjerovati trećoj strani, u očekivanju da će biti u mogućnosti da izdvoje dividende u jednom ili drugom obliku posao, stiče ga.U cilju poreske efikasnosti i zbog nekih iracionalnosti u poreskom kodu, većina raspodjele akcionara ovih dana je u obliku "dividende na zadnja vrata" izvršene kao dio programa otkupa akcija .)

Tokom perioda brzog rasta, mnoge firme ne plaćaju dividendu, već se odlučuju da zadrže zarade i koriste ih za ekspanziju. Vlasnici omogućavaju upravnom odboru da usvoji ovu politiku jer veruju da će mogućnosti koje su dostupne kompaniji rezultirati mnogo većim isplatama dividendi niz put .

Klasična ilustracija je Starbucks, najveći svjetski lanac kafe. Decenijama, menadžment je oreo svaki peni koji bi mogao otvoriti nove lokacije. Jednom kada je dostigla određeni stepen zrelosti, sa manjim lokacijskim prilikama u Sjedinjenim Državama, objavila je svoju prvu dividendu.

Pitanje: Zašto se toliko investitora fokusira na dividende?

Odgovor: Usredsređivanje na dividende prilikom odlučivanja o tome koje uobičajene akcije uključiti u vaš portfolio investicija nude nekoliko prednosti.

1. Sve je nemoguće podizati gotovinu. Ili kompanija vam šalje novac ili ne. Generacije akademskih istraživanja su se ponovo dokazale da je tzv. "Kvalitet zarade" za kompanije koje plaćaju dividende više od onih koje ne plaćaju dividende. Vremenom ovo znači da su firme koje plaćaju dividende nadmašile firme koje ne plaćaju dividende.
2. Dividendni prinos na akcije kompanije može poslužiti kao neka vrsta signala koji se odnose na njegovo poništavanje ili precjenjivanje.
3. Prihod od dividendi je privilegovan od poreza. Većina porodica može platiti 0% u porezima na dividendu. Mnoge porodice će platiti 15% ili manje na federalnom nivou. Najbogatiji Amerikanci će platiti 23,8% na federalnom nivou.
4. Dobre kompanije imaju istoriju održavanja i povećanja dividende čak i tokom ekonomskog kolapsa, omogućavajući vlasnicima da uživaju u hranama, skloništu i odeći čak i usred fiskalnih oluja. Uzmi jednu legendarnu plavu čipku, The Hershey Company, osnovanu 1800. godine. Dana 15. juna 2015. godine, akcionarima je distribuirao 342. uzastopnu isplatu dividende! To je 85 1/2 godine, od kojih nikada ne postoji jedna potvrda o dividendi. Počeo ih je plaćati 1929. godine neposredno prije najgoreg ekonomskog katastrofa za 600 godina i zadržao pravo na plaćanje dok se svet raspao. Isplaćivala je dividendu uprkos promenljivom svetu oko njega; kroz pola tuceta ratova, inflacije, deflacije, višestrukih predsedničkih administracija, atentat na predsednika, pretnje nuklearne uništenja i kubanske raketne krize, pada komunizma, pandemija, terorističkih napada, gromova, bista, mehurića, recesija, nisko nezaposlenost, visoka nezaposlenost, nekoliko pokreta građanskih prava, neredi, protesti, sletanje mjeseca i bezbrojne druge uspješnosti u civilizaciji, jer su ljudi još uvijek željeli ugriz čokolade. Tokom protekle decenije i po dana, stopa dividende je nestala sa 0,50 dolara po dionici na 2,14 dolara po akciji, što je povećanje od 428%.

1. U vremenima ekonomskog stresa, dividenda bi mogla stvoriti neku vrstu poda ispod akcije koja će ga zadržati što se tiče kompanija koje ne plaćaju dividendu. To je razlog zbog čega dividendne akcije tendenciju manje pada na tržištima medvjeda . Pored toga, dividenda ubrzava vremenski period koji je potreban za obnovu vašeg portfolia nakon strašnih gubitaka zbog matematičkog fenomena koji je proučavan na Wharton School of Business .

Pitanje: Šta je ex-datum dividende? Šta je datum plaćanja dividende?

Odgovor: Kada odbor direktora kompanije izjavljuje dividendu, on će takođe izjaviti "ex date" i "datum plaćanja". Prethodni datum je datum kada će se pregledati knjige korporacije, a svako ko ima akcije toga dana dobiće dividendu na osnovu njihovog ukupnog kapitala.

Ako kupite stoku dan nakon ex-datuma, nećete dobiti predstojeću dividendu, morate čekati bilo koje buduće. Datum plaćanja je datum kada se dividenda zaista šalje vlasnicima. Tada ćete videti novac koji se pojavljuje na vašem brokerskom računu, bankovnom računu ili na koji će vam biti poslat pošto se odlučite za provere papira.

Da saznate više o ex-datumu dividende, pogledajte ove članke:

• Definicija i objašnjenje datuma dividende: Razumevanje kako funkcioniše datum devizne dividende .

Pitanje: Šta je investitor dividendnog rasta?

Odgovor: Investitor u rastu dividende je osoba koja se fokusira na kupovinu akcija koje imaju vrlo visoku stopu rasta u apsolutnoj dividendi po akciji. Na primer, da se vratimo na našu raniju diskusiju o Starbucksu, kafanski gigant sada ima dividendni prinos od 1,4%. To je donekle nisko u pogledu rasta dividendi (možete sakupiti skoro 3,6% na vaš novac kupovinom akcija hamburger titana McDonald's, za razliku od toga). Međutim, pošto se Starbucks i dalje brzo širi, naročito u inostranstvu, analitičari očekuju povećanje dividende po stopi od 17,5% godišnje u narednih pet godina. Verovatno je da će krajem pet godina lanac kafe i dalje rasti brže nego zreliji konkurenti. Na kraju, dugoročni vlasnik sa velikim horizontom od deset godina ili duže može završiti sakupljanje apsolutnih dividenda iako je početni prinos bio niži od drugih mogućnosti u to vrijeme.

Da biste saznali više o investiranju u rast dividende, pogledajte ove članke:

• Pravljenje novca sa strategijom ulaganja dividendnog rasta
• Akcije dividendnog rasta mogu da podignu visoke dividendne zalihe
• Zaloge porasta dividendi mogu da čudesno kupuju i drže ulaganja
• Kako dividendni rast može da donese neočekivane profite

Pitanje: Šta je aristokrata dividende?

Odgovor: Aristokratkinja za dividendu je kompanija za koju S & P smatra da je izdavala dividendu po akciji svake godine, bezuspešno ili izuzetkom, već 25 godina ili duže. To znači da čak i ako nikada niste kupili drugu dionicu, postajali ste sve veći i veći provjeri jer vaše preduzeće prodaje više od onoga što je ono što prodaje; sladoled, začini, belač, bebi prah, mlazni motori, gazirana pića ili šta imate. Razmislite o tome kao vrstu investicionih naknada; korporacije kao što su Sysco, McCormick, Clorox i Johnson & Johnson.

Pitanje: Šta je investitor u dividendnoj vrednosti?

Odgovor: Investitor dividendnih ulaganja ili investitor visokog dividendnog prinosa kao što se češće naziva je neko ko se fokusira na kupovinu akcija sa najvišim prinosima dividende za koji smatraju da su "sigurni", što obično znači pokriveno nekim minimalnim odnosom isplate- na zarade ili novčani tok. Neko ko pada u ovu školu upravljanja portfoliom bi više volio posao poput AT & T ili Verizon, koji često plaća dividendu od 4% do 6% koja bi mogla porasti sa samo nekoliko procentnih poena godišnje. U širem smislu, ova strategija je racionalnija za nekoga kome je potreban puno pasivnog dohotka u posljednjih nekoliko decenija života, jer su dioničari za rast dividende nagomilani na visoke dividendne zalihe prinosa .

Da biste saznali više o ulaganju visokih dividendnih dividendi, pogledajte ove članke:

• Pronalaženje najviših dividendnih prinosa za vaš portfolio
• Pazite na zamku za dividendu
• Kako izračunati dividendni prinos

Pitanje: Šta je akcionarsko dividende?

Odgovor: Kada čujete o "dioničkoj dividendi", to je različito od obične dividende u novcu. To se dešava kada kompanija pošalje dodatne dionice vlasnicima na osnovu nekog odnosa. Tehnički, raspodela akcija je tip dividende. Važno je znati da dividende na dionicama nisu tradicionalni oblik primanja, već češće psihološki alat. (Poznati vrijednosni investitor i mentor Vorenu Buffetu , Benjamin Graham napisao je pre skoro stotinu prednosti kompanije koja je platila redovnu dividendu, posebno ako je zadržala zaradu i nije platila dividendu u gotovini, dajući akcionarima opipljivi simbol zadržane dobiti Oni koji su željeli dohotka mogli su ih prodati, dok bi oni koji su želeli širenje mogli zadržati ih. Nekoliko preduzeća su prilagodile njegov pristup, iako je jedna od najpoznatijih ilustracija Tootsie Roll Industries, koja je platila dioničku dividendu i gotovinska dividenda svake godine generacijama.)

Pitanje: Šta znači da reinvestirate dividende?

Odgovor: Kada reinvestirate dividende, to znači da uzimate novac koji vam kompanija šalje i vraćate ga u kupovinu više akcija za sebe. Moţete imati svoju firmu za borbu protiv korupcije to radi za vas ili se možete prijaviti za program reinvestiranja dividende ili DRIP.

Da biste saznali više o reinvestiranju dividendi, pogledajte ove članke:

• Ponovno investiranje dividende u odnosu na neizvršavanje dividendi
• Uvek reinvestirajte svoje dividende!

Pitanje: Šta je program za reinvestiranje dividende?

Odgovor: DRIP je plan koji sponzorira kompanija i omogućava pojedincima i, u nekim slučajevima, pravnim licima kao što su korporacije ili neprofitne organizacije, da kupe akcije zaliha direktno od kompanije. DRIPs upravlja agent za prenos i često obezbeđuju veoma diskontovane (i u nekoliko slučajeva, potpuno besplatno) trgovačke i administrativne troškove.

Jedan primer iz stvarnog svijeta: Exxon Mobil trenutno omogućava investitorima koji se prijavljuju za DRIP da izdaju po cijeni od 50 dolara mesečno, uzimaju se kao automatsko mjesečno povlačenje sa računa za čekiranje ili štednju i kupuju dionice na unapred određenim datumima. Za ove usluge ne plaća praktično ništa; bez provizije, bez naknade, bez godišnjih troškova. Ovo koristi kompaniji jer će omogućiti da se fokusira na ono što je ispravno za to tokom decenija, a ne samo dana, nedelja ili čak godina.

• Razlozi da se vole planovi reininvestiranja dividendi ili DRIP-ovi
• Planovi reininvestiranja dividendi ili DRIP-i mogu biti najbolji prijatelj vašeg portfolia

Pitanje: Gde mogu da saznam više o dividendama?

Odgovor: Neki od popularnijih članaka koje sam napisao o dividendama i investiranju u dividende mogu se pronaći na ovoj stranici direktorijuma , koja daje kratak pregled. Pored toga, možda ćete želeti saznati kako kompanija određuje isplatu dividende .