Voren Buffetova karta za 20 karata za kartu

Mentalna tehnika za pomoć investitorima biće selektivnija u izgradnji portfolia

Nije nikakva tajna da investitor milijardera Warren Buffett ima jedan od najboljih evidencija u istoriji. Od početka prilika investicionih partnerstava koja su bile rane verzije današnjeg hibridnog hedžnog fonda i privatnog fonda za izgradnju stare fabrike tekstila u jednu od najvećih holding kompanija u državi, Buffett i njegov poslovni partner, zamjenik predsjedavajućeg Charlie Munger, često su razgovarali su o tome kako su većinu novca u najvećem broju poslovnih kompanija .

Diverzifikacija izvora prihoda

Nisu tražili diversifikaciju zbog diverzifikacije, iako su uvek pokušavali da diverzifikuju svoje izvore prihoda . Umesto toga, imali su izuzetno strpljenje, ponekad sedeći na velikim gotovinskim rezervama u svojim portfelima u dužem vremenskom periodu sve dok ih nije kupio inteligentan.

Najbolje od ovih ulaganja, kao što je njihov udeo u kompaniji Coca-Cola ili Wells Fargo & Company, već decenijama sede na bilansu stanja , iskoristivši prednost ulaganja i odloženih poreza . Na pitanje o njihovoj strategiji investiranja, Buffett često ima nekoliko ključnih saveta koje deli. To uključuje:

• Insistirajte na margini sigurnosti između nabavne cene koju plaćate za preduzeće i stvarne vrednosti onoga što bi to poslovanje vredelo dugoročnom privatnom kupcu merenom neto sadašnjom vrijednošću diskontovanih novčanih tokova. To znači izbjegavanje stvari poput zamke vrijednosti ili zamjene dividende . Ako ste u sumnji, izračunajte svoj udeo u vidu zarade kompanije .

• Izbjegavajte korištenje velikih količina leveridža za kupovinu akcija ili špekulisanje na tržištima kapitala. Ako ste pametni, ne trebate ga i ako ste glupi, može vam povrediti.
• Samo kupite stvari koje razumete. (Legendarni investitor Peter Lynch je to rekao: " Investirajte u ono što znate ".) Uronite u obrazac 10-K i godišnji izveštaj .

• "KISS" ili "Keep it Simple, Glup".
• Potražite znakove sa kojima se bavite menadžmentom koji odgovara za akcionare .
• Fokusirajte se na dugoročno. Voren Buffet kaže da bi trebalo da budete sasvim dobro ako bi se berza zatvorila godinama nakon što ste stekao vlasništvo u preduzeću kupovinom svojih zaliha i sadržaja da biste se fokusirali na neto prihod koji se primjenjuje na uobičajene i dividende koje primate kao vlasnika, čak i ako to znači vi više niste mogli kupiti ili prodati u tom periodu.

Pored ovoga, postoji i nešto što Voren Buffett takođe ponavlja što u štampi ne dobija puno pokrivenosti, iako je izuzetno duboko. Od devedesetih godina prošlog vijeka, kada je posjetio studente i davao savjete o tome kako se bogati, Buffett je često rekao: "Mogao bih da poboljšam vašu konačnu finansijsku dobrobit, dajući vam kartu sa samo dvadeset slotova, tako da ste imali dvadeset udaraca - predstavljate sve investicije koje ste imali za život, a kada ste udari kroz karticu, vi uopšte ne biste mogli ulagati više investicija. Prema tim pravilima, stvarno biste pažljivo razmišljali o tome šta ste uradili i bićete prisiljeni da se opterećujete onima o kojima ste stvarno razmišljali, tako da biste to učinili mnogo bolje. "

Zašto? Previše često investitori bacaju novac kao što je rasipanje semena, rekavši sebi: "Baciću malo ovde i malo tamo da vidim šta se događa". Umjesto toga, Buffett zagovara politiku pronalaženja najboljeg i najbogatijeg tla, sjeći značajnu količinu semena u njoj i zaštititi ga.

Ova politika može zvučati jednostavno i to jeste. Takođe se može promeniti život. Lou Simpson, jedan od najboljih investitora u svetu i direktor portfelja GEICO-a u kapitalu, jednom je rekao da mu je ova strategija Buffet-a u velikoj mjeri pomogla u njegovom dosadašnjem snimanju tržišta.