Akreditovana definicija, kvalifikacije i svrha investitora
Svakako je pametno steći znanja o ulaganju i učenju osnova primarnih investicionih hartija od vrijednosti, kao što su akcije , obveznice i zajednički fondovi . Ali ako ste poput većine ljudi, nemate pojma zašto investitor treba akreditaciju.
Da li želite da budete akreditovani investitor ili mislite da vam je možda potreban, evo šta treba da znate.
Akreditovana definicija investitora
Akreditovani investitor je lice ili institucija koja ispunjava određene uslove u cilju kupovine hartija od vrednosti koje nisu ponuđene široj javnosti. Preciznije, Komisija za hartije od vrijednosti (SEC) , u svojoj kratkoj definiciji akreditovanog investitora, zahtijeva da "kompanija koja nudi ili prodaje svoje vrijednosne papire mora registrirati vrijednosne papire kod SEC ili pronaći izuzeće od zahtjeva za registraciju." Jedna od ovih izuzeća je prodavanje hartija od vrednosti akreditovanom investitoru.
Kvalifikacije akreditovanih investitora
Definicija akreditovanog investitora u SEC-u predstavljena je u pravilu 501 Uredbe D. Evo glavnih tačaka te definicije ili šta se možemo nazvati kvalifikacijama akreditovanog investitora, u Pravilu 501:
- Banka ili bilo koji broker ili diler koji je registrovan u skladu sa članom 15 Zakona o hartijama od vrednosti iz 1934. godine ili bilo kojim društvom za osiguranje kako je definisano u članu 2 (a) (13) Zakona;
- Investiciona kompanija registrovana u skladu sa Zakonom o investicionoj kompaniji iz 1940. godine ili preduzećem za razvoj poslovanja, kako je definisano u članu 2 (a) (48) tog zakona;
- Kompanija za investiranje malih preduzeća koja je licencirala Uprava za mala preduzeća SAD prema članu 301 (c) ili (d) Zakona o investiranju malih preduzeća iz 1958. godine;
- Plan koji uspostavlja i održava država, njene političke podjele, bilo koja agencija ili instrument države ili njenih političkih jedinica, u korist svojih zaposlenih, ako takav plan ima ukupnu imovinu veću od 5.000.000 dolara;
- Plan zarade zaposlenima u smislu Zakona o osiguranju od penzijskog osiguranja zaposlenih iz 1974. godine, ako odluku o ulaganju donosi fiduciar plana, kako je definisano u članu 3 (21) takvog akta, koji je ili udruženje banaka, štednih i zajmova, osiguravajuća kompanija ili registrovani investicioni savetnik, ili ako plan za beneficije zaposlenima ima ukupnu aktivu veću od 5.000.000 dolara ili, ako je samo-usmjereni plan, sa investicionim odlukama koje donose isključivo osobe koje su akreditovani investitori.
Da bi se pojednostavilo gore navedeno, akreditovani investitor može generalno biti banka, brokerska kuća, registrovani investicioni savjetnik (RIA) , neki pokojni planovi sponzorirani od poslodavaca i neki trustovi .
Da bi bio akreditovani investitor na individualnom nivou, osoba mora imati godišnji prihod od 200.000 dolara ili 300.000 dolara na zajedničkoj osnovi u poslednje dve godine zaredom i biti u mogućnosti da pokaže da će se taj nivo prihoda nastaviti. Pojedinac se takođe može smatrati akreditovanim investitorom ako on ili ona ima neto vrijednost preko 1 milion dolara, bilo pojedinačno ili zajedno sa svojim supružnikom.
DIK takođe dozvoljava pojedincima koji su generalni partner, izvršni direktor ili direktor za izdavaoca neregistrovanih hartija od vrijednosti.
U nekim slučajevima, ako osoba može pokazati obrazovanje i iskustvo sa neregistrovanim hartijama od vrijednosti, može se smatrati akreditiranim investitorom.
Koja je svrha akreditovanih investitora?
Kao što možete da zamislite, postoji puno složenih pravila, propisa i slojeva papira za prodaju hartija od vrednosti za opštu investicionu javnost. Da bi se ovako okrenuo i da primi velike finansijske institucije, SEC omogućava posebne izuzeće. Pošto akreditovani investitori moraju ispuniti rigidan standard koji zahtijeva opsežna znanja i iskustva na tržištima kapitala, SEC može opustiti neka od svojih strogih pravila za prodaju vrijednosnih papira. Drugim riječima, glavna namjera SEC-a je zaštita svakodnevnog investitora i omogućavanje oslobođenju akreditiranog investitora barem stvara dovoljan i zaštitni sloj između potencijalno složenih investicionih vrijednosnih papira i opće investicione javnosti.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.