Zašto bi zajednički fond želeo da poseduje i akcije i obveznice?
Jednostavno rečeno, neki investitori ne žele da se bave izborima iz različitih zajedničkih fondova. Oni žele jedinstven, sveobuhvatan izbor koji mogu da kupe redovno, nudi pristojne šanse uz dobar povrat novca i verovatnije je da izbegne glavnu volatilnost kada se svet raspada, iako to znači manje skokove kada smo na tržištu bikova . Dobro upravljani, izbalansirani fond ima najbolju šansu da postigne ove ciljeve, jer obveznice imaju tendenciju da održe svoju vrednost bolje kada padne cene akcija. Berza obično računa na niske prinose okruženja na obveznicama, stvarajući dividendne prinose koji su konkurentni prinosima korporativnih obveznica .
Budite pažljivi da posmatrate ukupni odnos troškova zajedničkog ulaganja
Jedna od najvećih opasnosti ulaganja u balansirani fond je mogućnost da koeficijent troškova zajedničkog fonda , koji su troškovi koje plati zajednički fond u ime akcionara zajedničkog fonda, može biti veći nego ako biste kupili dva odvojena sredstva , jedan fond (akcijski) fond i jedan fond fiksnog dohotka (obveznice).
Ovo vam možda ne smeta ako smatrate neugodnim iznosom - uostalom, morate se baviti jednim investicijom koja ima svoju vrijednost. Međutim, to bi trebalo barem razmotriti.
Uopšteno govoreći, investitori bi trebalo da se trude da plaćaju manje od 1,50% godišnje u naknade za upravljanje, troškove i druge troškove prilikom izgradnje individualno upravljanog računa koji prati istu uravnoteženu strategiju (nešto samo bogatiji ili visoki neto investitori verovatno će učiniti).
U međuvremenu, investitori trebaju pokušati platiti između 1.25% i 1.50% prilikom ulaganja kroz javno trgovani balansirani fond koji može doći sa nebrojenim poreskim nedostacima i metodološkim problemima ako niste pažljivi.
Na primjer, vrijednosti akcija investicionog akcija Vanguard Balanced Index (simbol VBINX), koja drži 60% novca u američkim akcijam i 40% u američkim obveznicama, ima trošak troškova od samo 0,25% godišnje, ali ima i ogromne udeljene kapitalne dobitke , što znači da bi bilo glupo kupiti na poreznom brokerskom računu . U poreskim skloništima kao što je Roth IRA , takav fond se pokazao kao dobra investicija između perioda 2000. i 2010. godine kada je nadmašila Dow Jones Industrial Average kao vrijednost obveznica, djelujući kao sigurnosni jastuk nakon pada tržišta akcija koja se poklopila sa pucanje dot-com balona.
Razumevanje inteligentne strategije za balansiranim uzajamnim fondovima
Teorijska opravdanost balansiranog portfolija ide daleko više od balansiranih zajedničkih fondova. Najveća prednost balansiranog pristupa je psihološka, ukorenjena u disciplini poznata kao ekonomija ponašanja. U najosnovnijim terminima, manje je vjerovatno da će investitori paničiti i učiniti nešto glupo ako njihov portfolio ima svoju vrijednost.
Kao što je iracionalno kao što jeste, većina investitora bi preferirala nešto niže povraćaje koji su dolazili u boljim intervalima nego što je veći povratak koji dolazi sa velikim padom i povećanjem vrednosti. Prihvatanje ove istine o ljudskoj prirodi može biti ključ za dobar noćni san i uspješnu akumulaciju bogatstva.