Za neke investitore, njihovo uverenje u investiranje investicionih fondova kreće se tako duboko, skoro kao religija njima, govoreći svima koji žele da slušaju kupovinu indeksnih fondova dok se krave ne vrate kući. Za druge, oni spavaju bolje noću znajući da se njihov portfolio sastoji od pojedinačnih kompanija koje su istraživale u dubini i izabrane ruke. Tu je puno buke i da vam pomognem da dešifrujete sve različite poruke koje ste pročitali, mislio sam da vam pružim kratak pregled nekih od prednosti i nedostataka svake škole misli.
Ulaganje u akcije
Kada kupujete akcije zaliha u pojedinačnim preduzećima, postajete deo vlasništva kompanije. To znači da treba dobiti proporcionalni udio dobiti ili gubitaka u zavisnosti od uspjeha u kojem posluje.
Na primjer, recimo, McDonald's korporacija je zaradila 4,551 miliona $ nakon poreza u profit, a Upravni odbor kompanije odlučio je da pošalje 2,465.300.000 USD od tog rezervara za akcionare kompanije u vidu dividende u gotovini .
Pošto je 1.010.368.852 akcija u pitanju, ovo vrijedi 2.44 dolara po dionici. Ako ste imali 1.000 akcija, primili ste 2.440 dolara u gotovini. Ako ste imali 1.000.000 akcija, primili ste 2.440.000 dolara u gotovini.
Investitori koji su u prošlosti kupili vlasništvo u uspješnim kompanijama postali su veoma bogati. Zamislite da ste postali deo kompanije Microsoft, Google, Berkshire Hathaway , Coca-Cola, Nike, eBay, Target, Disney ili American Express kada su bili mali.
Kako je njihov profit porastao, koristili ste se na osnovu ukupnog vlasništva koje ste držali. Zapravo, investicija od 10.000 dolara u Wal-Martu kada je kompanija prvi put izdala zalihu spoljnim investitorima, sada je porasla na više od 10.000.000 dolara sa reinvestiranom dividendom!
S druge strane, kompanije ne uspevaju. Ponekad, polako se atrofiraju kao američki proizvođači automobila. U drugim vremenima, završavaju se spektakularno katastrofalnim isparavanjem, kao što je Enron. Ako posedujete akcije u ovim kompanijama, vaše akcije mogu biti bezvredne, baš kao da ste posedovali lokalnu pekaru koja je morala da zatvori vrata.
Ulaganje u indeksne fondove
Kada kupite indeksni fond, stvarno kupujete korpe akcija dizajniranih za praćenje određenog indeksa, kao što je Dow Jones Industrial Average ili S & P 500 . U suštini, investitori koji kupuju akcije indeksnog fonda poseduju akcije akcija na desetine, stotine ili čak hiljade različitih preduzeća indirektno.
Neko ko ulaže u indeks, u osnovi govori: "Znam da ću propustiti Wal-Mart i McDonald's na svetu, ali ću takođe izbjeći Enron i Worldcom svijeta. Samo želim da zaradim novac od korporativne Amerike postajući deo vlasništva. Moj jedini cilj je da zaradim pristojnu stopu povrata na moj novac, tako da će vremenom rasti.
Ne želim da čitam godišnje izveštaje i 10K , a svakako ne želim da savladam napredne finansije i računovodstvo. "
Statistički gledano, 50% akcija mora biti ispod proseka, a 50% akcija mora biti iznad proseka. Zbog toga su mnogi investitori u indeksnim fondovima toliko strastveni za ulaganje pasivnog indeksnog fonda. Ne moraju da troše više od nekoliko sati svake godine gledajući svoj portfolio. Budući da investitor u akcijama u pojedinačnim kompanijama treba da bude upoznat sa poslovanjem kompanije, njenim bilansom uspeha , bilansom stanja , finansijskim odnosima, strategijom, menadžmentom i još mnogo toga.
Iako samo vi i vaši kvalifikovani finansijski planer možete odlučiti koji je najbolji i najprikladniji način za vašu vlastitu situaciju, kako je uopšteno pravilo, investiranje investicionog fonda je bolje nego ulaganje u pojedinačne akcije jer održava troškove na niskom nivou, uklanja potrebu da stalno proučava zaradu izveštaji kompanija i skoro sigurno rezultiraju u tome što su "prosečni", što je daleko bolje od gubitka tvog zarađenog novca u lošoj investiciji.