Najvažniji finansijski pokazatelji Novi investitori treba da znaju
Pre nego što počnete da ulažete u pojedinačne akcije, važno je da naučite kako izračunati finansijske pokazatelje. Čak i ako ste odlučili da dobijete svoje finansijske pokazatelje od svog brokera ili finansijskog sajta, i dalje morate znati šta predstavljaju i šta će vam reći o poslu u kojem želite da investirate. U suprotnom, možete napraviti grešku i kupiti u kompaniji sa previše duga, nedovoljno novca za opstanak ili niske profitabilnosti. Ovaj vodič za finansijske pokazatelje će objasniti kako izračunati najvažnije finansijske pokazatelje i, što je još važnije, šta oni znače.
01 Vodič za finansijske izvještaje
Ne možete izračunati finansijske pokazatelje bez finansijskih izveštaja! Ovaj vodič za finansijske izvještaje pruža korak po korak uputstva za čitanje bilansa stanja, bilansa uspješnosti i drugih važnih računovodstvenih dokumenata.
02 5 kategorija finansijskih pokazatelja
Svi finansijski pokazatelji su podeljeni u jednu od pet kategorija. Učenjem svake od ovih pet kategorija, znate koji je računski odnos potreban kada počnete da radite kroz finansijske izvještaje kompanije .
03 Cijene u odnosu na novčani tok
Neki investitori preferiraju da se fokusiraju na finansijski odnos koji je poznat "odnosom cena sa novčanim tokovima" umjesto poznatijeg "koeficijenta odnosa cijena i dobiti" (ili p / e odnosa za kratko). Sedi, opusti se i zgrabite šoljicu kafe, jer ćete saznati sve što ste ikada želeli znati o ovom često previđenom alatu za procjenu akcija.
04 Odnos cena i zarade - odnos P / E
Odnos cena prema zaradama, takođe poznat kao odnos p / e, vjerovatno je najpoznatiji finansijski odnos u svijetu. Koristi se kao brz i prljav način da se utvrdi koliko je "jeftina" ili "skupa" akcija. Najbolji način da razmislite je koliko ste spremni platiti za svaku $ 1 u zaradama koje kompanija proizvodi. Naučite kako da ga izračunate i još mnogo toga.
05 PEG Ratio
Dok je odnos odnosa cena i zarade (ili p / e odnos za kratko) najpopularniji način merenja relativne vrednosti dve akcije, PEG odnos ide korak dalje. Podrazumeva odnos odnosa cena i zarade sa rastom. Kao što možete reći po naslovu, PEG odnos faktori u rastu kompanije.
06 Odnos obrta sredstava
Koeficijent obrta aktive obračunava ukupnu prodaju za svaki dolar imovine koju poseduje kompanija. Ona meri efikasnost kompanije u korišćenju svojih sredstava.
07 Trenutni odnos
Kao odnos cijene i dobiti, trenutni odnos je jedan od najpoznatijih od svih finansijskih odnosa. Ona služi kao test finansijske snage kompanije i relativne efikasnosti. Na primjer, možete reći da li kompanija ima previše ili premalo gotovine.
08 Odnos duga i kapitala
Odnos duga prema kapitalu je važan jer investitori vole upoređivati ukupni kapital (neto vrijednost) kompanije sa dužničkim obavezama. Na primjer, ako posedujete hotele vredne 100 miliona dolara i imate 30 miliona dolara duga, vi ćete biti manje zabrinuti nego ako imate iste 30 miliona dolara duga s vrijednošću vrijednosti od 40 miliona dolara. Naučite kako izračunati odnos duga prema kapitalu i zašto je to važno.
09 Bruto profit margina
Marža bruto dobiti vam omogućava da znate koliko je profit dostupan kao procenat prodaje za plaćanje troškova platnog spiska, oglašavanja, prodajnih troškova, kancelarijskih računa itd. To je jedan od najvažnijih finansijskih odnosa koje možete naučiti.
10 Odnos pokrivenosti kamate
Koeficijent pokrivenosti kamata je važan finansijski odnos za firme koje koriste veliki dug. On vam omogućava da znate koliko novca je na raspolaganju kako bi pokrili sve troškove kamate koje kompanija stiče na novac koji duguje svake godine.
11 Procenat obrta zaliha
Ako morate da znate koliko puta preduzeće pretvara svoj inventar u određenom vremenskom periodu, potrebno je da koristite odnos obrta inventara. To vam omogućava da vidite da li kompanija ima previše svojih sredstava vezanih u inventaru i vodi ka finansijskim problemima. Na primer, izuzetno efikasan maloprodajni objekat će imati veći odnos prometa sa inventarima nego manje efikasan konkurent.
12 Odnos neto profitne marže
Neto profitna marža prikazuje koliko novca kompanija plaća za svaki prihod od $ 1. Kompanije sa većim neto profitnim maržama mogu često ponuditi bolju korist, višim bonusima i boljoj dividendi.
13 Operativni profit marginskog odnosa
Poslovni prihodi ili operativna dobit kao što se ponekad naziva, je ukupna dobit prije oporezivanja koja je nastala iz poslovanja. To je ono što je dostupno vlasnicima pre nego što se mora platiti još nekoliko stavki, poput preferencijalnih dividendi na teret i poreza na dohodak.
14 Brzo testiranje
Brzo testiranje odnosa (takođe nazvano Acid Test ili Ratio likvidnosti) je najizraženiji i najteži test finansijske snage i likvidnosti kompanije.
15 Potraživanja
Kada analizirate preduzeće ili akcija, zdrav razum vam govori da što brže preduzeće prikupi svoje potraživanja, to bolje. Što prije kupci plaćaju svoje račune, pre no što kompanija može staviti gotovinu u banku, platiti dug ili početi praviti nove proizvode. Postoji i manja šansa da se izgubi novac na delinkventnim računima. Srećom, postoji način da se izračunava koliko je dana potrebno da neko preduzeće prikupi potraživanja - to se zove potraživanja ili potraživanja, a to je koristan finansijski odnos za učenje.
16 Odnos povrata aktive (ROA)
Kada promet sredstava govori investitoru, ukupna prodaja za svaku $ 1 imovinu, povraćaj sredstava ili ROA na kratko, govori investitoru koliko je profit ostvario kompanija za svaki $ 1 u aktivi. Povrat na imovinu je takođe siguran način da se izmeri intenzitet imovine nekog posla. Na primjer, da li kompanija u kojoj istražujete mora potrošiti velike sume novca na skupu mašineriju prije nego što može proizvoditi i prodati proizvod za generiranje povratka? To je jedan od najvažnijih finansijskih odnosa koji možete znati.
17 Ratio povraćaja kapitala (ROE)
Jedna od najvažnijih pokazatelja profitabilnosti je povraćaj kapitala (ili ROE na kratko). Povratak na kapital otkriva koliko je profit ostvario kompanija u odnosu na ukupan iznos akcionarskog kapitala koji se nalazi u bilansu stanja .
18 Napredni povraćaj kapitala: model DuPont
Jednom kada znate kako izračunati koeficijent povratnog kapitala na kapital koji je gore naveden, potrebno je ići još više i razdvojiti se u razne komponente. Ovo se zove DuPont analiza. Ako ga naučite, možete zapravo da vidite šta to čini kompaniju profitabilnom. To je i ostaje tajna za razumevanje većine velikih bogatstava.
19 Obrtni kapital po dolaru prodaje
Obrtni kapital po dolaru od finansijskog odnosa prodaje je važan jer vam dozvoljava da znate koliko novca treba da drži kompanija za rukovanje poslovanjem. Uopšteno govoreći, što je potrebno više obrtnog kapitala za kompaniju, to je manje vrijedno jer je to novac koji vlasnici ne mogu izvući iz poslova u vidu dividendi .