Finansijska kriza 2009: Objašnjenje, vremenski okvir, spasavanje

by Kimberly Amadeo

Kako su zaustavili ludilo

Za većinu Amerikanaca, finansijska kriza se pogoršala u 2009. godini. Tržište akcija je u martu opala još više, paničući investitore koji su mislili da je najgore završeno. Foreclosures su porasle, uprkos vladinim programima koji jednostavno nisu dovoljno učinili. Stopa nezaposlenosti je u oktobru porasla na 10% po prvi put od 1982. godine.

Administracija Obama je gurnula plan od 787 milijardi dolara koji je stvorio poslove, a ekonomski rast konačno postao pozitivan do sredine godine. Tehnički, Velika recesija je završena. U stvarnosti, šteta je bila toliko duboka da je trebalo godinama pre nego što se osećalo da stvari stvarno postaju bolje. Za mnoge, koji su ostali nezaposleni, izgubili su svoje domove i kreditni rejting, ili su bili prinuđeni da se zaposle na daleko nižim platama, stvari su se samo pogoršale. Da biste saznali uzroke i ranije događaje, pogledajte Finansijsku krizu 2007 i vremenski okvir finansijske krize 2008. godine .

01. januara

12. januara - Banke su objavile gubitke od više od tristiliona dolara od početka subprime hipotekarne krize 2007. godine, što ih je navelo na iznose od 946 milijardi dolara u kapitalu kako bi nadoknadile gubitke. Kao rezultat, banke su kupile gotovinu. To je uključivalo 350 milijardi dolara koje su primili iz američkog trezora kao dio Bailout banke .

02. februar

13. februar - Kongres je odobrio paket ekonomskog stimulusa od 787 dolara koji je pokrenuo predsednik Barak Obama. To je podstaklo ekonomski rast dodjeljivanjem 288 milijardi dolara smanjenja poreza, 224 milijardi za naknade za nezaposlene i 275 milijardi dolara za javne radove na "lopatama". Takođe je uključen i 2,500 $ porez na školsku školu, $ 8,000 porezni krediti za prvobitne kupce i odbitak poreza na prodaju za kupovinu novih automobila. Zakon je produžio naknade za nezaposlenost i ukidanje poreza na te naknade do 2009. godine. Obezbedio je 54 milijardi dolara otpisa poreza za mala preduzeća . Kasnije, budžet FY 2011 dodao je 64 milijarde dolara kako bi produžio mnoge kredite. Sadržao je mnoge ključne tačke koje je Obama podstakao u svojoj kampanji . Za više detalja pogledajte ARRA .

18. februar - Obama je najavio plan od 75 milijardi dolara kako bi sprečio oduzimanje imovine. Inicijativa za stabilnost kuće (HSI) bila je osmišljena da pomogne 7-9 miliona kuća vlasnika da izbjegnu izuzimanje od prestrukturiranja ili refinansiranja svoje hipoteke. pre nego što zaostaju u svojim isplatama. Većina banaka neće dozvoliti modifikaciju kredita sve dok zajmoprimac propusti tri plaćanja. Ona obezbeđuje 1,000 dolara godišnje plaćanje glavnice za zajmoprimce koji ostaju aktuelni. Isplaćuje se iz TARP fondova.

27. februar - Finalni izveštaj BEA-e je revidirao stopu rasta BDP-a u SAD -u za četvrti kvartal 2008. godine na negativan nivo od 6,3%. (To je bilo gore od pada od 6,1% u svom preliminarnom izvještaju, ali bolje od sljedećeg pada od 8,1%.). To je bilo najgore usporavanje od Q1 1982, kada je BDP pao za 6,4%. Snažan dolar u kombinaciji sa globalnom recesijom je smanjio izvoz. Recesija u SAD je izazvala pad domaće tražnje. Ekonomski rast za celu 2008. bio je anemičan 1,1%. (Izvor: BDP Vesti)

03. marta

5. marta - Dow je pao na 6.594,44 ukupnog pada od 53,4% od maksimalnog zatvaranja od 14,164.43 9. oktobra 2007. To je bilo gori od bilo kojeg drugog tržišta medveda od Velike depresije 1929 . Za više informacija pogledajte Dowovu istoriju zatvaranja.

04. aprila

Donošenje kuća pristupačan program je inicijativa koju je pokrenula administracija Obame da bi pomogao domaćinima da izbegnu izuzimanje. HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) je jedan od svojih programa. Dizajniran je tako da stimuliše tržište stambenog prostora dozvoljavajući do 2 miliona stanovnika koji su vredni kreditne sposobnosti koji su u svojim domovima preokrenuli u refinansiranje, koristeći niže stope hipoteke . Nažalost, banke su bile previše rizične da pomognu onima sa manje od zvezdanog kredita. Umjesto toga, oni su odabrali kandidate za višnje. Administracija Obama je predstavila HARP u aprilu 2009. Dve godine kasnije, pomoglo je samo 810,00 vlasnika kuća. Više od 90% bilo je manje od 5% naopako.

05. avgusta

Foreclosures se nastavljaju, zatamnjuju nade ekonomskog oporavka. Banke su mogle sprečiti otpisivanjem izmjenama kredita. To bi imalo povrede svoje donje granice, ali rekordne oduzimanja - 360.149 u julu - samo su pogoršale stvari. Stopa izuzimanja od jula je bila najveća od kada je RealtyTrac počeo da vodi evidenciju u 2005. godini. To je za 32% više nego u 2008. godini.

Banke su smatrale da je profitabilnije zaokružiti kuću nego da izvrši modifikaciju kredita, prema nekim industrijskim analitičarima. Foreclosures je nastavio da raste kada su hipoteke sa podesivim stopama dospele na višim stopama.

Više od polovine (57%) oduzimanja je bilo iz samo četiri države: Arizona, Kalifornija, Florida i Nevada. Kalifornije banke su nadoknađivale svoja odeljenja za oduzimanje imovine, očekujući veće gubitke u kući.

Obamina administracija je od 1. novembra zatražila od banaka da dobrovoljno udvostruče modifikacije kredita do 1. novembra. Program Making Home Affordable je generirao više od 630.000 modifikacija kredita. Neki analitičari kažu da su banke očekivale poboljšanje cijene stanova pre nego što su izvršile modifikacije kredita u nadi da neće izgubiti što više profita.

06. oktobra

Stopa nezaposlenosti porasla je na 10,0% u oktobru 2009. godine , najgoru od recesije iz 1982. godine. Skoro 6 miliona radnih mesta je izgubljeno u 12 meseci pre toga. Poslodavac je dodao privremene radnike, previše oprezan u pogledu ekonomije da dodaju zaposlene sa punim radnim vremenom. Međutim, oblasti zdravstvene zaštite i obrazovanja nastavile su da se šire. To se obično dešava tokom recesije, jer ljudi često reaguju na nezaposlenost tako što postanu bolesni od stresa ili se vraćaju u školu kako bi dobili novu veštinu.

U međuvremenu, izveštaj Federalnih rezervi pokazuje da je kreditiranje bilo smanjeno za 15% od četiri najveće banke u državi: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup i Wells Fargo. U periodu od aprila do oktobra 2009. godine, ove banke su smanjile svoje komercijalne i industrijske kredite za 100 milijardi dolara, prema podacima trezora. Krediti malim preduzećima pali su 4% ili 7 milijardi dolara u istom vremenskom periodu.

Krediti od svih anketiranih banaka pokazali su da je broj izvršenih kredita pao za 9% u periodu od oktobra 2008. do oktobra 2009. godine. Ali, ostatak salda svih izvršenih kredita porastao je za 5%. To je značilo da su banke imale veće kredite manjim primaocima.

Zašto je kreditiranje banaka smanjeno? Raznovrsni razlozi, zavisno od toga s kime razgovarate. Banke kažu da je zahvaljujući recesiji bilo manje kvalifikovanih zajmoprimaca. Preduzeća kažu da su banke pooštrile svoje kreditne standarde. Ako ste pogledali 18 meseci potencijalnih otpisa u cjevovodu, izgledalo je da banke kupuju gotovinu za pripremu budućih otpisa. Oni su takođe sedeli na 1,1 triliona dolara u državnim subvencijama.

Banka Amerike obećala je predsjedniku Obami da će povećati kreditiranje malih i srednjih preduzeća za 5 milijardi dolara u 2010. godini. Ali to je nakon što su u 2009. smanjili kreditiranje za 21% (58 milijardi dolara).

07 Zašto ne dozvoliti bankama da bankrotiraju?

Bilo je puno ljutnje oko 350 milijardi dolara u dolarima poreskih obveznika koji su iskorišćeni za spasavanje banaka. Mnogi ljudi smatraju da nema nadzora. Mada su banke upravo koristile novac za izvršne bonuse i ne bi trebalo da budu spašene zbog donošenja loših odluka na osnovu pohlepe. Argument potkrepljuje da, ako bismo samo pustili banke bankrotirale, bezvrijedna imovina bi bila otpisana. Druge kompanije bi kupile dobru imovinu i ekonomija bi bila mnogo jača kao rezultat. Drugim riječima, pustiti kapitalizam da radi.

To je ono što je bivši ministar finansija Henk Paulson pokusao da uradi sa Lehman Brothers. Rezultat je bila tržišna panika. Stvorio je trku na ultra-sigurnim fondovima tržišta novca . To je pretilo da će gotovinski tok zaustaviti sva preduzeća, velika i mala. Drugim riječima, slobodno tržište nije moglo riješiti problem bez državne podrške. Zapravo, većina državnih sredstava iskorišćena je za stvaranje imovine koja je dozvoljavala bankama da pišu gubitke od oko 1 trilion dolara .

08 Efekti od 2009. godine

Predlog zakona je zaustavio paniku bankarske kreditne linije, dozvolio LIBOR stopama da se vrate u normalu i omogući svima da dobiju kredite. Bez funkcionisanja kreditnog tržišta, preduzeća nisu u mogućnosti da dobiju kapital koji im je potreban da vode svoje svakodnevne poslove. Bez računa, bilo bi nemoguće za ljude da dobiju kreditne aplikacije odobrene za kućne hipoteke, pa čak i automobile. Za nekoliko nedelja, nedostatak kapitala bi dovodio do zatvaranja malih preduzeća , koji ne mogu priuštiti visoke kamatne troškove. Takođe, onima čije su hipotekarne stope resetovane, vidjeli bi da im se plaćaju krediti. To bi uzrokovalo još više zauzimanja. Velika recesija bila bi globalna depresija. Više informacija potražite u članku Kako ste uticali na spasavanje .

Dana 21. avgusta 2014. godine, Banka Amerike pristala je platiti Odeljenju za pravosuđe Sjedinjenih Američkih Država od 16,6 milijardi dolara, najveće naselje u istoriji SAD-a. Naselje se sastojalo od novčane kazne od 9,6 milijardi dolara i pomoći oko 7 milijardi dolara za ljude koji stoje iza svojih hipoteka.

Banka mora platiti za loše hipotekarne hartije od vrijednosti koje prodaju Countrywide i Merrill Lynch. Bofa ih je kupio 2008. godine, čuvajući ih i jačajući američki finansijski sistem tokom bankarske krize . Countrywide je bio jedan od najvećih hipotekarnih zajmodavaca u državi. Merrill Lynch je bila premijerna banka za upravljanje bogatstvom.

Ova akvizicija trebalo je da pomogne Banci Amerike da bude bolje pozicionirana na tim tržištima kada se završi recesija . Ideja je da će učiniti banku diversifikovanijom i konkurentnijom. Umesto toga, neizvesnost oko toga ko bi platio za loše dugove, od tada je visio preko BofA. Pored toga, Banka je tokom godina platila više od 50 milijardi dolara kazni.

Ovo naselje je bilo veće od onih koje je platila Citigroup (7 milijardi dolara u julu) i JPMorgan Chase (13 milijardi dolara u novembru 2013). (Izvor: Politika, Banka Amerike plaća 17 milijardi dolara, 7. avgust 2014. godine, Godišnji izvještaj Banke Amerike)