Malo poznati trik koji čuva novac koji teče širom svijeta
Namjena zamjene linije
Cilj svop linije je da održi likvidnost u valuti koja je dostupna centralnim bankama da pozajmljuju svoje privatne banke da održavaju svoje obavezne rezerve .
Likvidnost je neophodna kako bi se finansijska tržišta održavala bez problema tokom krize. Uverava banke i investitore da je sigurno trgovati u toj valuti. Takođe potvrđuje da centralne banke neće dozvoliti da se isporuka te valute isuše. To je još jedna alatka monetarne politike .
Federalne rezerve koriste ove swap linije u skladu sa članom 14 Zakona o federalnim rezervama. Sve svopove moraju biti u skladu sa ovlašćenjima, politikama i procedurama koje uspostavlja Federalni odbor za otvoreno tržište .
Primer: Swap linija za dolar
Dana 12. decembra 2007. godine, Federalne rezerve otvorile su valutu swap valuta sa Evropskom centralnom bankom i Švicarskom nacionalnom bankom.
18. septembra 2008. godine, FOMC je odobrio širenje svojih swap linija u vrednosti od 180 milijardi dolara, proširujući ih na centralne banke Japana, Engleske i Kanade. Fed je radio zajedno sa drugim centralnim bankama širom svijeta kako bi zaustavio bankarsku paniku koja je privremeno zaustavila račune novčanog tržišta.
Pratio je bankrot Lehman Brothers i bespovratnu pomoć od 85 milijardi američkih dolara za AIG .
Od 24. septembra do 29. oktobra 2008. godine, Fed je proširio svoj dolarski swap u Australiju, Norvešku, Dansku, Novi Zeland, Brazil, Meksiko, Koreju i Singapur. To pokazuje kako je bankarska panika, koja je započela u Njujorku, prošla širom sveta za svega šest nedelja.
Takođe pokazuje korake koje je Fed trebalo da preduzme kako bi podržao poziciju američkog dolara kao svetske globalne valute . Ako bi dolar ikada propao , to bi u to vrijeme učinilo.
Primjer: valutna swap linija
U oktobru 2013. godine, ECB je pristala na trogodišnju valutnu zamjenu sa Centralnom bankom Kine. ECB je primila trenutni pristup 350 milijardi juana , a Kina ima trenutni pristup 45 milijardi evra. Aranžman swapa stvara likvidnost u slučaju vanrednog stanja, čineći sigurnijim bankama evrozone da posluju u juanu umjesto da insistiraju na dolarima ili evrima.
Kina je takođe napravila swap linije sa Mađarskom, Albanijom i Islandom. Njegova centralna banka je cilj da pusti juan od svog klijenta na dolar u vremenu. To je nužno da juan postane jedna od najvećih rezervnih valuta na svetu .
Kako to utiče na vas
Swap linije centralne banke održavaju funkciju globalnog finansijskog sistema obezbeđujući kredit koji mu je potreban za svakodnevne poslove. Bez ovakvog kredita, prodavnice prodavnica nisu mogle da plaćaju kamionima da isporučuju hranu. Vlasnici benzinske pumpe ne bi mogli naručiti nove tenkove kako bi dopunili one koji se suše. Vaš poslodavac će vas zamoliti da radite bez plaćanja ove nedelje.
Možda mislite da se to nikada neće desiti, ali gotovo je to učinilo 17. septembra 2008. godine .
Tada je kredit počeo da se osuši, a preduzeće se paničilo. Počeli su povlačiti gotovinske depozite preko noći na računima novčanog tržišta . Fed je stvorio nekoliko alata za podršku likvidnosti na računima novčanog tržišta, povraćaj povjerenja u to vrijeme. Američki ministar finansija Hank Paulson radio je sa Fedom da ode na Kongres i zatraži pomoć u iznosu od 700 milijardi dolara kako bi osigurao finansijsku industriju. U ovom slučaju, swapovi nisu bili dovoljni da bi se osigurao tržište.