Strateška alokacija se zasniva na dugoročnom izgledu.
Osnova strateškog raspodjele sredstava leži u nečem što se zove Moderna teorija portfelja , koja kaže da su tržišta efikasna i umesto pokušaja da se "kladi" u pravcu kretanja stvari, trebalo bi da pratite statičku raspodjelu kako biste iskoristili efikasnost.
Korišćenjem disciplinovanog strateškog pristupa možete izbjeći emocionalne kratkoročne odluke zasnovane na trenutnim tržišnim događajima.
Kako radi
Proces raspodjele počinje sa procenom vaše tolerancije za rizik i vremenskog okvira ulaganja. Možete li razumno predvidjeti da vam nije potreban uloženi novac u dužem vremenskom periodu? To znači da možete biti agresivniji i izdvajati više zalihama. Da li ostanete mirni, hladni i prikupljeni kada tržište skače gore ili dole? To bi takođe značilo da vas emotivno ne bi uznemirila velika volatilnost koja prati agresivniju raspodjelu.
Jednom kada znate koliko agresivno možete utvrditi koliko vašeg novca treba da bude u svakoj klasi vrednosti (kao što su gotovina, obveznice ili zalihe), posmatrajući dugoročne očekivane prihode i nivo rizika svake klase imovine . Zatim, svaka klasa imovine se razvrstavaju u dodatne kategorije; dionice, na primjer, biće raspoređene na veliku kapu, malu kapicu, američko, međunarodno i tržište u nastajanju, samo da imenuju nekoliko podkategorija.
Zatim razvijete strateški plan raspodjele sredstava koji dodjeljuje ciljanu procentualnu raspodjelu za svaku osnovnu kategoriju; poput 5% na tržišta u razvoju, 10% u američku malu kapicu, itd.
Možete pratiti pristup strateškog raspodjele sredstava korišćenjem balansiranog zajedničkog fonda koji bira i nadgleda dodelu za vas.
Mnogi 401 (k) planovi takođe nude "model" portfeljske alokacije koje rade za vas.
Na koji način izgledaju strateška sredstva?
Preporuka za stratešku raspodelu sredstava može vam reći da imate 70% akcija / 20% obveznica / 10% gotovine ili 60% akcija / 40% obveznica. Možda ćete videti takvu alokaciju koja se odnosi na portfolio "70/20/10" ili portfolio "60/40". Možete koristiti upitnik za online rizik i kalkulator kako biste videli uzorak strateškog plana raspodjele sredstava na osnovu vaših odgovora na pitanja o riziku.
Kada se odredi strateška alokacija sredstava, portfelj se obično ponovo balansira na unapred određenoj osnovi, na godišnjem nivou na primer, nazad na prvobitnu alokaciju.
Na primjer, pretpostavimo da imate model raspodjele koji cilja dodjelu akcija od 60% i raspodjelu obveznica od 40%. Akcije su bile sjajne, a sada 70% vašeg portfelja se sastoji od akcija. Strateška raspodela sredstava kaže da bi profitirala prodajom viška od 10% u akciji kako bi se vaša raspodela akcija vratila na 60%. Sada ćete reinvestirati novac u obveznice. Neke investicione podkategorije uvek će dobro, dok druge ne rade tako dobro. Rebalans prisiljava vas da ostvarujete profit iz kategorija koje su dobro obavile.
Pristup strateškog raspodjele sredstava podrazumijeva zadržavanje prvobitne alokacije tokom dužeg vremenskog perioda umjesto reagovanja na ono što se trenutno dešava na tržištima.
Jedna stvar o kojoj treba razmišljati: možda ćete imati isti toleranciju rizika tokom čitavog života - što znači da je nivo udobnosti sa promenljivim tržištima možda u redu. Međutim, pošto je vrijeme za povlačenje sredstava u penziji blizu, možda ćete želeti da imate manje izloženosti riziku.
Strateški vs. Taktički
Strateška alokacija sredstava je različita od taktičke alokacije koja se fokusira na vremenski raspon kako se kreće novac u i van investicionih kategorija. Pristupi za dodjelu takvih sredstava uključuju pokretanje sredstava oko češće. Taktički pristup zahteva veću ekspertizu i, naravno, nema garancija da će to donijeti bolje rezultate.