Troškovi, prednosti i nedostaci tipova klasa udjela u zajedničkom fondu
A Akcijski fondovi klase A
Učešće u zajedničkom fondu klase A uglavnom imaju porez na prodaju (poznat i kao "opterećenje"). Opterećenje, koje se naplaćuje za usluge investicionog savetnika ili drugog finansijskog profesionalca, često je 5.00 i može biti veće. Opterećenje se naplaćuje kada se dionice kupe. Na primjer, ako ste kupili $ 10,000 akcija zajedničkog fonda Class A, a "opterećenje" je 5,00%, onda ćete platiti 500 USD kao provizija, a vi ćete uložiti ukupno 9,500 $ u fond.
Akcije su najbolje za investitore koji planiraju ulagati veći iznos dolara i često će kupovati akcije. Ako je iznos kupovine dovoljno visok, možete se kvalifikovati za "popuste na pauzu". Obavezno se raspitajte o ovim popustima na teret ako planirate kupiti dodatne akcije fonda (ili zajedničke fondove u okviru iste porodice fonda).
Klase B Share Fondovi
Za razliku od A akcija, akcija zajedničkog fonda klase B predstavljaju klasu akcija zajedničkih fondova koji ne nude prodajne troškove prodaje, već nametaju kontigentnu odloženu prodajnu cenu (CDSC) ili "back-end load". Akcije klase B također imaju tendenciju da imaju višu naknadu od 12b-1 od ostalih klasa akcija zajedničkog fonda.
Na primjer, ako investitor kupi zajedničke fondove klase B, neće biti naplaćen prednji teret, već će platiti naknadni teret ako investitor proda akcije prije navedenog perioda, kao što je 7 godina, a oni mogu se naplatiti do 6% da bi iskoristili svoje akcije.
Akcije klase B mogu konačno zamijeniti akcije klase A nakon sedam ili osam godina.
Zbog toga mogu biti najbolje za investitore koji nemaju dovoljno da investiraju da bi se kvalifikovali za nivo prekida na udjelu A, ali imaju namjeru držati akcije B već nekoliko godina ili više.
Sredstva za podelu klase C
Klasa C Udio uzajamnih fondova naplaćuje godišnji nivo "obično opterećenje", koji je obično 1,00%, a ovaj trošak nikada ne nestaje, čineći da su C zajednički fondovi najskuplji za investitore koji ulažu u dužem vremenskom periodu. Takođe mogu biti takse od 12b-1. U skromnom mišljenju vašeg vodiča o zajedničkim fondovima, C fondovi su najkorisniji za brokere i investicione savjetnike, a ne za pojedinačne investitore, zbog visokih relativnih tekućih troškova. Ako vaš savetnik preporuči akcije C, pitajte ih zašto ne preporučuju akcije A ili B, koje su bolje za investiciona vremenska razdoblja više od nekoliko godina.
Uopšteno koristite C dionice za kratkoročne (manje od 3 godine) i koristite akcije dugoročno (više od 8 godina), posebno ako možete napraviti pauzu na prednjem opterećenju za kupovinu velike količine. Akcije klase B mogu konačno zamijeniti akcije klase A nakon sedam ili osam godina.
Sredstva klase D klase D
Fondovi D zajedničkih fondova često su slični sa sredstvima bez opterećenja u tome što su klasa udjela u zajedničkom fondu koji je stvoren kao alternativa tradicionalnoj i zajedničkoj akciji , dijeljenju B i C dijeliti sredstva koja su ili prednje opterećenje, nazad -load ili opterećenje nivoa, respektivno.
Jedan od najširših zajedničkih fondova D je PIMCO Real Return D. U poređenju sa PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B i PIMCO Real Return C, D klasa klasa je jedina bez opterećenja i ima najniži odnos neto troškova .
Class Adv Share Funds
Advokatske investicione fondove su dostupne samo preko investicionog savetnika, pa je skraćenica "Adv.". Ova sredstva su obično bez tereta (ili što se zove "opterećenje opterećenog"), ali može imati 12b-1 takse do 0.50%. Ako radite sa investicionim savetnikom ili drugim finansijskim profesionalcem, akcije Adva mogu vam biti najbolja opcija, jer su troškovi često niži.
Class Inst Share Funds
Inst fundi (aka Klasa I, Klasa X, Klasa Y ili Klasa Y) uglavnom su dostupni samo institucionalnim investitorima sa minimalnim investicionim iznosom od 25.000 dolara ili više.
U nekim slučajevima kada investitori skupe novac zajedno, kao što su 401 (k) planovi, prekidne tačke se mogu ispuniti kako bi se koristili fondovi institucionalnih razreda akcija, koji obično imaju manje koeficijente rashoda nego druge klase udjela.
Fondovi opterećeni od opterećenja
Sredstva koja se oduzimaju od opterećenja su alternative alternativi učešća u zajedničkom fondu za uložena sredstva, kao što su sredstva akcije klase akcija . Kao što to sugeriše, opterećenost zajedničkog fonda je odustala (ne naplaćuje se). Obično su ova sredstva ponuđena u 401 (k) planovima gde natovarena sredstva nisu opcija. Objedinjeni fondovi koji se oduzimaju od opterećenja identifikuju se "LW" na kraju imena fonda i na kraju simbola tikera .
Na primjer, američki fond za razvoj fondova amerike A (AGTHX), koji je fond akcije A, ima opciju opterećen opterećenjem, Američki fond za rast fonda A LW (AGTHX.LW).
Class R Share Fondovi
R učešće u zajedničkim fondovima nema opterećenje (tj. Frontalno opterećenje, zadnje opterećenje ili opterećenje nivoa), ali imaju 12b-1 takse koje se obično kreću od 0,25% do 0,50%.
Ako vaš 401 (k) obezbeđuje samo sredstva R razreda akcija, vaši troškovi mogu biti veći nego ukoliko su investicioni izbori uključili verziju istog fonda bez opterećenja (ili opterećenja) .
Obična zajednica R Share fondacije koja se vidi u 401 (k) planovima su Američki fondovi. Na primjer, možda ste videli American Funds Growth Fund of America ili American Funds Fundamental Investors ili American Caps Small Cap World u R1, R2, R3 ili R4 razredima.
Mudro je iskoristiti bilo koji odgovarajući doprinos koji vaš poslodavac može napraviti kada doprinješ svojoj 401 (k). Međutim, obavezno obratite pažnju na odnos troškova , naročito ako se ne poklapa sa poslom. Zbog toga možete odabrati da otvorite svoj račun i pronađete fond bez tereta.
Uradi sebe protiv savjetnika
Ako ne koristite investicionog savjetnika, nema potrebe za ulaganjem u određenu klasu dijeljenja. Na primjer, sredstva bez opterećenja nisu tehnički "klasa akcija".
Bez obzira da li to radite sami ili da izaberete stručnjaka za finansijski savjet, birate savjetnika. Započnite proces donošenja odluke o zapošljavanju savjetnika postavljanjem nekoliko reflektujućih pitanja: Ako bi prijatelju trebao savjetnik, da li biste ga preporučili? Da li želite da vas angažujete kao savetnika ili želite da unajmite nekog drugog? Koja je vrednost vašeg vremena u poređenju sa novčanim troškovima korištenja savjetnika? Da li uživate u procesu investicionih istraživanja i finansijskog planiranja ili da li se plašite da to radite u smislu zanemarivanja vaših finansija?
Vještina i znanje su manje važne od dobre procjene. Neki investicioni savetnici i finansijski planeri su jednako osetljivi na štetne emocije i lošu procenu kao prosečan učinilac. Međutim, dobar savjetnik će logički pogledati vaš novac i pomoći će vam da napravite objektivnu putnu kartu koja će vam pratiti, kako biste ostvarili svoje buduće finansijske ciljeve dok biste više ispunili svoj sadašnji život. Koliko bi to bilo vredno za vas? Možda čak i vaša stečena veština i znanje o finansijskim pitanjima je veća od one kod mnogih finansijskih savetnika, ali koliko utiče na kvalitet života vašoj odluci?
Opet, bez obzira da li to radite sami ili koristite stručnjaka, birate savjetnika. Pitanje se svodi na ovo: Da li želim da se zaposlim ili da želim da unajmim nekog drugog? Ako angažujete nekog drugog, želite pronaći nekoga ko radi pod strukturom koja promoviše one velike vrline (poniznost, iskrenost, jednostavnost, umerenost i štedljivost) koje smo ranije pomenuli. Ovo eliminiše većinu savetnika koji plaćaju samo komisije i / ili oni koji su podstaknuti proizvodima koje prodaju. Drugim rečima, ne treba vam prodavac - potreban vam je nepristrasan savetnik koji plaćaju niko drugi osim vas.
Razmotrite sredstva bez opterećenja i izaberite među najboljima
Pronalaženje "najboljeg" bilo čega je stvarno subjektivna vežba; ono što radi za jednu osobu možda nije idealno za drugu. Međutim, kada se radi o zajedničkim fondovima, postoje neke kompanije koje ne poseduju teret koji pružaju najbolje ukupno iskustvo za pojedinačnog investitora.
Ne postoji jedna porodica u zajedničkom fondu ili investiciona kompanija. Prema tome, ne postoji nijedan način da se pronađe najbolja usluga na jednom mestu za ulaganje. Ali, svakako možete sužiti izbor tako što ćete razmotriti ono što je najvažnije od mudrog investitora - širok izbor izbora, niski troškovi troškova, filozofija zdravih investicija i iskusni menadžment da navedete nekoliko znakova dobre vrijednosti.
Četiri od najboljih porodica koje nemaju teret imaju Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price i PIMCO .
Napomena: PIMCO ima najbolji ukupan izbor aktivno upravljanih fondova obveznica. Takođe, nisu sva sredstva Fidelity-a bez tereta. Takođe imaju i dionice savjetnika i uložene fondove.
Kako istražiti i pronaći najbolje fondove
Bez obzira koja klasa klase (ili ne-deljenje klasa) koju ste izabrali, pametno je da uradite sopstveno istraživanje, umesto da ga ostavite nikome drugom, uključujući pouzdanog savjetnika.
Istraživanje međusobnih fondova može biti olakšano sa dobrim online istraživačkim alatom. Bez obzira da li ste početnik ili profesionalac i ako tražite da kupite najbolje bezobzirne fondove, pregledate postojeći fond, upoređujete i pregledate različite fondove ili samo pokušavate da naučite nešto novo istraživanje sajtova za zajednički fond, kao što su Morningstar , može biti korisna i jednostavna za korištenje. Pretraživanje "ekrana" na njihovim onlajn alatima omogućava investitoru da smanji potragu za novim sredstvima bez opterećenja i opterećenjem opterećenja. Većina istraživačkih lokacija za online zajedničke fondove zahtijeva da se registrujete za "besplatan" ili "premium" pristup.
Znati prosečne troškove troškova za uzajamne fondove
Do sada, potpuno razumete da održavanje troškova i nisko plaćanje predstavlja osnovni element pronalaženja kvalitetnih zajedničkih fondova. Prije obavljanja istraživanja, potrebno je imati dobru ideju o tome šta očekivati uz troškove zajedničkog fonda. Ima puno dobrih zajedničkih sredstava sa nižim prosječnim troškovima troškova za izbor u univerzumu. Zbog toga se ne rešavajte skupo kada imate jeftin i visok kvalitet! Evo razdora i upoređivanja prosječnih troškova troškova za osnovne tipove fondova :
Fondovi velikog kapaciteta: 1,25%
Fondovi srednjeg kapitala: 1,35%
Sredstva sa malim zalihama: 1,40%
Strani fondovi: 1.50%
S & P 500 indeksni fondovi: 0,15%
Sredstva za obveznice: 0,90%
Prilikom ulaganja (direktno sa kompanijom zajedničkog fonda ili brokera za popuste) nikada ne kupujte zajednički fond sa koeficijentom troškova koji je viši od ovih! Obratite pažnju da se prosečni troškovi menjaju po kategorijama fonda. Osnovni razlog za to je da su troškovi istraživanja za upravljanje portfoliom veći za određene segmente nišana, poput malih zaliha i stranih zaliha, u kojima podaci nisu toliko dostupni u odnosu na velike domaće kompanije. Takođe, indeksni fondovi se pasivno upravljaju . Zbog toga troškovi mogu biti izuzetno niski.
Napomena: Ovi proseci su ono što bih nazvao "bliskim aproksimacijama" i uzeti su direktno iz mog programa za zajedničke fondove Morningstara. Takođe možete naći slične brojeve na većini lokacija za istraživanje zajedničkog fonda .
Razmotrite indeks fondova protiv aktivno upravljanih sredstava
Zašto fondovi indeksa nadmašuju aktivno upravljana sredstva ? Tokom dužih vremenskih perioda, indeksni fondovi imaju veće prihode od svojih aktivno upravljanih kolega iz nekoliko jednostavnih razloga.
Indeksna sredstva, kao što su najbolji indeksi S & P 500 indeksnih fondova , imaju za cilj usklađivanje holdinga (akcija kompanija) i performansi benchmarka na tržištu akcija, kao što je S & P 500. Stoga nema potrebe za intenzivnim istraživanjima i analizama koje su potrebne aktivno traži akcije koje mogu učiniti bolje od drugih u datom vremenskom okviru. Ova pasivna priroda omogućava manje rizike i niže troškove.
Takođe su aktivni menadžeri fondova čovjeka, što znači da su podložne ljudskim emocijama, kao što su pohlepa, samozadovoljstvo i opasnost. Po prirodi, njihov posao je pobediti tržište, što znači da moraju često uzimati dodatni tržišni rizik da bi dobili povratak koji je potreban za dobijanje tih povrata. Prema tome, indeksiranje uklanja neku vrstu rizika koji možemo nazvati "rizik menadžera". Ne postoji pravi rizik od ljudske greške kod menadžera indeksnog indeksa, bar u pogledu izbora zaliha. Čak i aktivni menadžer fonda koji je u stanju da izbegne zamke sopstvene ljudske emocije ne može da izbegne iracionalnu i često nepredvidivu prirodu stada.
Najbolji od svih troškova, izražen kao trošak poslovanja, upravljanja indeksnim fondom je izuzetno nizak u poređenju sa onim sredstvima koja su aktivno angažovana na prevazilazenju prosječnih vrijednosti. Drugim rečima, pošto menadžeri indeksnih fondova ne pokušavaju da "premoste tržište", oni će vam uštedjeti (investitoru) više novca tako što ćete smanjiti troškove upravljanja i zadržati te uštede uložene u fond.
Mnoga indeksna sredstva imaju koeficijente troškova ispod 0,20%, dok prosečni aktivno vođeni fond može imati troškove od oko 1,50% ili više. To znači da u proseku investitor indeksnog fonda može početi svake godine sa početkom početka početka 1.30% na aktivno upravljanim fondovima. Ovo možda ne izgleda kao velika prednost, ali čak i 1,00% godišnje vodeće otežavaju aktivnim menadžerima fondova da prekoračuju indeksna sredstva tokom dužeg vremenskog perioda. Čak i najbolji menadžeri fondova u svijetu ne mogu dosljedno pobjediti S & P 500 već više od 5 godina, a desetogodišnji dobitak u odnosu na glavne tržišne indekse gotovo je nepoznat u svijetu ulaganja.
Uzmite u obzir Lazy Portfolio pristup investicijama
Kao konačna napomena, postoji nekoliko drugih vrsta klasa akcija, kao što su K akcije, J akcije, M dionice, akcije i T dionice koje ovdje nisu navedene. Ulaganje bi trebalo da bude jednostavno i ne-opstruktivno za prioritete u životu, kao što su zdravlje, porodica i težnja za srećom. Zato koristite pouzdanog savetnika ili investirajte u jednostavan portfolio nisko troškovnih, indeksnih fondova bez tereta.
Možete imati koristi od lijenog portfelja, što je količina investicija koja zahteva vrlo malo održavanja. Smatra se pasivnom strategijom investiranja , koja čini lenjim portfelima najpogodnijim za dugoročne investitore sa vremenskim horizonima duže od 10 godina. Lažni portfelji se mogu smatrati aspektom kupovine i držanja strategije investiranja , koja dobro funkcioniše za većinu investitora, jer smanjuje šanse za donošenje loših odluka zasnovanih na samoporavajućim emocijama, kao što su strah, pohlepa i samozadovoljstvo, kao odgovor na neočekivane, kratkoročne tržišne fluktuacije. Najbolji leni portfelji mogu postići nadpovprečni povraćaj dok uzimaju ispod-prosječni rizik zbog nekih ključnih karakteristika ove jednostavne strategije "zaboravi i zaboravi".