Kako prodaju opterećenja i treba li ih platiti?
Posle njihovog sastanka, moj prijatelj me je kontaktirao i želeo je da sazna šta je opterećenje za prodaju u zajedničkom fondu bio, bez obzira da li se trebao baviti ili ne, i ako je 5% prodajno opterećenje bilo previsoko, prenagljeno ili fer.
To su bila sjajna pitanja i svi koji će svaki novi investitor jednog dana pitati. Da bih vam pomogao da bolje razumem obim učešća u zajedničkom fondu, ja ću vam pružiti kratak pregled onoga što jesu, zašto ih postoje i kako ih treba riješiti ako se suočite sa mogućnošću plaćanja jednog svom brokeru.
Naknada za prodaju zajedničkog fonda je vrsta komisije
Kompanije za upravljanje novcem, uključujući kompanije zajedničkog fonda , zarađuju novčanim sredstvima i naplaćuju naknadu svake godine. Da bi brokersko preduzeće prodalo svoj fond umjesto hiljadama novčanih sredstava koje nude konkurenti, neki zajednički fondovi pokušavaju da podmlađuju ugovor o kompenzaciji brokera ponudivši da plate brokeru procentu od svega što dobiju od svojih klijenata da investiraju.
To se zove "opterećenje" ili "opterećenje za prodaju". Uspešni broker bi mogao da stavi na stotine hiljada dolara samo od prodaje proizvoda za investicije, a ne iz njegovog ili njenog učinka. To je iskrivljeni sistem podsticaja koji vam ne pruža prednost, investitor.
Još gore, opterećenje prodaje ne izlazi iz džepa kompanije.
Dolazi direktno iz vaše investicije!
Dvije vrste teretnih prodajnih sredstava
Postoje dve vrste teretnih opterećenja u zajedničkom fondu - opterećenje na frontalnom tržištu i opterećenje za prodaju (takođe nazvani odloženo prodajno opterećenje).
- Prednji kraj prodaje Opterećenja : ovo su tržišne naknade plaćene ispred u trenutku investicije. Ako uložite 100.000 dolara u zajednički fond sa 5% prodajnim opterećenjem, kada investirate, 5000 $ će biti izvučeno sa vašeg računa i koristilo se za plaćanje brokera i drugih distributera koji su vam pomogli da odaberete tu investiciju. To znači da ćete početi sa samo 95.000 dolara u novcu koji radi za vas. S vremenom, to može napraviti veliku razliku: ako je vaš zajednički fond porastao za 8% umjesto 50 godina, ta naknada od 5.000 dolara za prodaju bi rezultirala time da imate 234.508 $ za manje bogatstva.
- Naknada za kraj prodaje ili odložene prodajne opterećenja : ovo su tržišne naknade plaćene kada prodate investiciju. Na taj način svi vaši novac rade za vas od samog početka, što znači više ujednačavanja ukoliko ste izabrali uspješni zajednički fond ili drugi investicioni proizvod. I dalje se oduzima od vaših zaliha, ali je manje dugotrajno u dužem vremenskom periodu od opterećenja u prodaji. Opterećenje zaostale prodaje se obračunava u skoro svim slučajevima od početne investicije, a ne do krajnje vrednosti gazdinstva kada prodate svoju poziciju.
Neke opterećenja za prodaju uzajamnih fondova imaju opadajuću osobinu. To znači da će vam svake godine biti oprašteni za plaćanje dela prodajnog opterećenja ukoliko biste prodali svoju investiciju. U većini slučajeva, opadajuće opterećenje na tržištu bi rezultiralo u tome da uopšte ne posedujete nikakvo prodajno opterećenje ukoliko držite investiciju već sedam godina ili duže, što može podstaći dugoročno razmišljanje. Mada morate pročitati prospekt zajedničkog fonda da biste saznali detalje o vašim određenim fondovima.
Ono što bi vam trebalo biti jasno je da obim prodaje u zajedničkom fondu u većini slučajeva ima manje novca u džepu. To nas vodi do jedne od najvažnijih pravila investiranja u zajedničkim fondovima: Verovatno nikada ne biste trebali kupiti zajednički fond koji ima teret prodaje.
Verovatno nikad ne bi trebalo kupiti zajednički fond sa prodajnim opterećenjem
Kao opšte pravilo, izbjegavate zajedničke fondove sa prodajnim opterećenjima koja im pripadaju. To je čisto marketinški trošak. Izvodiš čekovnu knjigu i pišeš da plati proviziju koju kompanija u zajedničkom fondu ne želi platiti! To znači da gubite sve dividende, kamate i kapitalne dobitke koje ste možda mogli napraviti na taj novac.
Kompanije kao što su Vanguard i Fidelity su donijele sredstva koja nisu u opterećenju virtuelnu normu za investitore koji rade sami. Možete ih posetiti i otvoriti račun direktno ili čak kupiti dionice većinom brokera .