Pronalaženje i investiranje na novim tržištima
Indeks MSCI Emerging Markets, široko prihvaćeni standard u finansijskoj industriji, trenutno uključuje 21 zemlju na svojoj listi nastalih tržišta .
Od 30. maja 2011. godine ove zemlje su obuhvatale Brazil , Čile , Kinu , Kolumbiju , Češku, Egipat , Mađarsku, Indiju , Indoneziju , Koreju , Maleziju , Meksiko , Maroko, Peru , Filipini , Tajland i Turska .
Karakteristike nastalih tržišta
Tržišta koja se razvijaju, od kineske privredne industrije do mađarske ekonomije koja se još uvijek razvija, često dele skup definisanih karakteristika. Iako ove karakteristike mogu pomoći razvoju rasta, postoje i nekoliko rizika kojima treba biti svjestan prije ulaganja.
Ove karakteristike uključuju:
- Tranziciona ekonomija - Tržišta koja se razvijaju često su u procesu prelaska iz zatvorene ekonomije u otvorenu tržišnu ekonomiju. Iako se svi nadaju da je rezultat povoljna politika, postoji i povećan rizik političke i monetarne politike.
- Mladi i rast populacije - Tržišta koja se razvijaju često imaju mlađe populacije sposobne da podstaknu jake dugoročne stope rasta tako što dopunjuju starije radnike i konzumiraju robu. Međutim, mlađe populacije takođe mogu dovesti do povećanog rizika od političke nestabilnosti.
- Nedovoljno razvijena infrastruktura - Emerging markets su često u ranim fazama izgradnje infrastrukture. Iako to znači da se često zaustavlja potreba za vladinom potrošnjom, to može značiti i veće troškove i manju efikasnost za preduzeća.
- Povećanje stranih ulaganja - Tržišta u nastajanju obično vide jaka strana direktna ulaganja, što može biti dobar znak predviđenog ekonomskog rasta u budućnosti. Međutim, previše kapitala može brzo dovesti do pregrijavog tržišta zrela za korekciju.
Pronalaženje najboljih novih tržišta
Rasprostranjena popularnost tržišta u razvoju (i sklonosti akronima u finansijskoj industriji) učinila je lako pronalaziti i zapamtiti najbolje tržište u razvoju. Jim O'Neill iz Goldman Sachsa je 2001. godine predstavio prvi akronim koji predstavlja četiri najbrže rastućih tržišta u razvoju. BRIC - akronim za Brazil, Rusiju, Indiju i Kinu - od tada postaje sveobuhvatan termin na finansijskim tržištima.
Goldman Sachs je 2005. godine odlučio da proširi tu definiciju i uključi jedanaest zemalja koje je nazvalo Next Eleven ili N-11. Ove zemlje su bile Bangladeš, Egipat, Indonezija, Iran, Meksiko, Nigerija, Pakistan, Filipini, Južna Koreja , Turska i Vijetnam. Neke od ovih zemalja nisu uključene u MSCI Emerging Markets Index, jer ih je MSCI grupisao u ono što naziva Frontier Markets .
HSBC je 2009. godine počeo promovisati CIVETS, termin koji je Robert Ward iz Engleskog prvobitila da uključi Kolumbiju, Indoneziju, Vijetnam, Egipat, Tursku i Južnu Afriku. A potom, 2011. godine Fidelity je počeo promovisati MINT, koji uključuju Meksiko, Indoneziju, Nigeriju i Tursku. Ali, na kraju, status bilo kojeg novog tržišta zavisi od njene politike, politike i dinamike uvoza / izvoza u bilo kom trenutku.
Izgradnja novih tržišta u vašem portfoliu
Tržišta u razvoju predstavljaju zemlje sa ogromnim potencijalom rasta, što ih čini veoma važnom komponentom za bilo koji dobro uravnoteženi portfolio. Najčešći način da se stekne izloženost tržištima u nastajanju jeste trgovanje fondovima (ETF). Ova sredstva nude ugrađenu diversifikaciju uključivanjem izloženosti na nekoliko tržišta u razvoju u jednoj sigurnosti.
Neki popularni ETF-i u novonastalim tržištima uključuju:
- iShares indeks MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR indeks ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Pravi iznos izloženosti ili dodjela sredstava , dati na tržišta u razvoju, ostaje vruća rasprava. Stručnjaci su tradicionalno preporučili ulaganje oko 5% datog portfolia na tržišta u razvoju.
Ali sa sazrevanjem mnogih ekonomija u razvoju, neki stručnjaci sada preporučuju približavanje od 8% do 10% alokacije. I dok ove ekonomije budu sazrele, taj broj bi mogao porasti još veći.
Imajući ovo na umu, investitori treba uvek konsultovati finansijskog savjetnika prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju.
Stvari koje treba držati u umu
- Tržišta u razvoju su nacije u procesu brzog rasta i industrijalizacije.
- Tržišta u razvoju obično imaju veće izglede za rast, ali su veći profil rizika od razvijenih zemalja .
- Većina eksperata savetuje izdvajanja od 5% do 10% za tržišta u razvoju, ali investitori treba uvek konsultovati svog finansijskog savetnika pre donošenja bilo kakve odluke o investiranju.