Korišćenje međunarodnih ETF-ova za izgradnju raznovrsnog portfolia
U ovom članku ćemo pogledati kako prosečni investitor može izgraditi globalni portfolio koristeći jeftine međunarodne ETF-ove, kao i neke automatizovane alate koji će to učiniti za njih.
Odredite alokaciju sredstava
Prvi korak u izgradnji globalnog portfolia je procjena vaše tolerancije rizika i određivanja prava raspodjele sredstava . U zavisnosti od vaše tolerancije rizika, možete prilagoditi njihovu izloženost određenim klasama akcija i obveznica koje su manje ili više rizične od drugih.
Investitori koji vole da preuzmu veliki rizik, mogu više da izgrade portfelj koji uglavnom ima akcije i nekoliko obveznica, dok oni koji su više rizični, možda žele da pogledaju veći procenat posvećen obveznicama. U pogledu klase imovine, rizični investitori mogu da razmotre akcije male klase, tržišta u razvoju i korporativne obveznice, dok oni koji se ne mogu rizikovati mogu tražiti akcije velikih kapi, razvijena tržišta i državne obveznice .
Postoji nekoliko različitih vrsta rizika koji treba razmotriti. Koeficijent beta je uobičajen način kvantitativnog merenja nivoa volatilnosti sredstva - to jest, koliko se cijena njena snižava tokom vremena. Generalno, veće vrednosti beta koeficijenta ukazuju da investicije mogu biti rizične od niskih vrijednosti. Investitori takođe trebaju uzeti u obzir kvalitativne faktore rizika - poput geopolitičkih rizika i rejtinga - pored gledanja u kvantitativne mjere rizika.
Pronalaženje pravih ETF-a
Drugi korak u izgradnji globalnog portfolia je identifikacija najboljih domaćih i međunarodnih ETF-a za izgradnju izloženosti ovim sredstvima. Dok je racun troškova ETF-a važan za razmatranje, postoji i broj drugih faktora koji ne bi trebalo zanemariti.
Najvažnija pitanja su:
- Odnos troškova - Odnosi sa nižim troškovima su poželjniji jer automatski povećavaju potencijalne povlastice tokom vremena smanjujući troškove. Generalno, Vanguard i Charles Schwab smatraju se liderima u jeftinim ETF-ima.
- Imovina / likvidnost - Neki ETFs nemaju puno obima prometa, što ih može otežati kupovinom i prodajom po povoljnoj cijeni. To znači da investitori treba da obezbede da ETF-i kupuju dovoljno velikog broja akcija svakog dana.
- Holdingovi - različiti ETF imaju različita pravila koja regulišu akcije ili obveznice koje imaju, kao i pravila za zaštitu od valuta ili indeksiranje, što može imati značajan uticaj na njihovu stopu raskida i donju liniju.
Investitori mogu pronaći sve ove informacije posjećujući web stranice izdavaoca i prospekte fonda za čitanje. Na primjer, Vanguard ETF-ovi su navedeni na njegovoj web lokaciji i iShares ETF-ovi su navedeni na njegovoj web stranici.
Važno je pažljivo pročitati ovu literaturu kako biste osigurali da imate sve informacije koje im trebaju da donose informisanu odluku.
Building & Rebalancing
Treći korak u izgradnji globalnog portfolia je izračunavanje broja akcija koje se kupuju kako bi se postiglo ispravno dodjeljivanje sredstava, osigurati dovoljan kapital za smanjenje troškova provizije i zapravo kupovine napraviti za izgradnju portfolia.
Investitori treba da počnu pomnožujući svoj početni kapital sa procentom svake alokacije, a zatim podeliti dolarsku cifru po ceni po akciji da bi se utvrdio broj akcija koje se kupuju u svakom ETF-u. U većini slučajeva, investitori bi trebalo da pokušaju da ograniče svoje imovine na između osam i 15 ETF-a kako bi smanjili troškove koji se odnose na kupovinu i prodaju, kao i da održavaju svoju strategiju relativno jednostavnim, a ne preterano komplikovanim.
Nakon kreiranja portfelja, investitori mogu takođe smatrati neophodnim da povremeno balansiraju imovine portfelja kako bi zadržali iste alokacije sredstava. Na primjer, tržišta u razvoju mogu prevladati tokom nekoliko mjeseci i zadržati veliku poziciju u portfoliu, što povećava rizik portfelja. Investitori bi možda želeli da prodaju neke od tih gazdinstava i investiraju ih na razvijena tržišta kako bi smanjili rizik.
Ključne tačke za oduzimanje
- Prosečan američki investitor ima previše domaćeg kapitala, što može vratiti rizik kada domaća tržišta rade loše.
- Investitori mogu jednostavno kreirati diversifikovani globalni portfolio tako što će pratiti jednostavan skup koraka ili korištenjem automatskih rješenja poput Wealthfront-a ili Betterment-a.