Investitor Vorena Buffeta za bezvremenu investiciju
U ovom članku ćemo pogledati nekoliko saveta o investiranju datim u najnovijem pismu Buffeta akcionarima i kako međunarodne investitore mogu da koriste savete kako bi poboljšale svoje performanse.
1. Ostanite pretežno američki
Industrijski prosek Dow Jonesa porastao je sa 66 na 11.497 tokom dvadesetog veka, što predstavlja dobitak od 17.320 procenata koji je dodatno podstaknut stalno rastućim dividendama . Voren Buffet veruje da su američka preduzeća - i njihova akcija - "gotovo sigurna" vredna mnogo više u narednim godinama zbog inovacija, povećanja produktivnosti, preduzetničkog duha i bogatstva kapitala uprkos svim prognozama "mračnih" medijskih pandita.
Tokom zastrašujućih ekonomskih kriza, Buffett poziva investitore da zapamte da rasprostranjeni strah služi kupovini, a lični strah bi trebalo da bude neprijatelj. On rezimira svoja osećanja napomenom da "investitori koji izbjegavaju visoke i nepotrebne troškove i jednostavno sjede u dužem vremenskom periodu s kolekcijom velikih, konzervativno finansiranih američkih preduzeća" gotovo sigurno će dobro "kada je u pitanju generisanje povratka investicija.
2. Obratite pažnju na naknade
Voren Buffet je u pismu akcionara iz 2005. godine tvrdio da profesionalci za upravljanje aktivnim investicijama - u celini - ne bi bili dovoljno dobri od dobitka amatera ranga koji su se jednostavno nalazili tokom jednog perioda godina. U stvari, on je iznosio 500.000 dolara da nijedan investicioni proaktor ne bi mogao izabrati niz od najmanje pet hedž fondova koji bi u dužem vremenskom periodu odgovarali performansama nepromenjenog indeksa S & P 500 koji pokriva samo taktičke takse.
Buffett je pohvalio osnivača Vanguard Jack Boglea kao krstaša za pojedinačnog investitora i pionira u razvoju niskobudžetnih sredstava. Međunarodni investitori bi možda želeli da provere Vanguardov paket međunarodno fokusiranih fondova kojima se trguje na tržištu (ETFs) ili zajedničkih fondova kao alternativa međunarodnim fondovima sa višim cijenama. Pored toga, možda je vredno istražiti međunarodne klase imovine koje nude jeftiniju izloženost nego niša fondova.
3. Budite spremni kupiti ponude
Warren Buffett napominje da svaka decenija ili tako mračni oblaci ispunjavaju ekonomsko nebo i na kratko "kišu zlato". Tokom tog perioda, smatra da je imperativ brzo kretanje vanzemaljskih kantica za nošenje, a ne kašičica "da iskoriste cijene za kupovinu. Ovi događaji su uključivali finansijsku krizu iz 2008. godine, balon tačka-com i druge koji su doveli do panike prodaje preko čitavog berzanskog tržišta i mogućnosti za sticanje kompanija na značajan popust.
Mnogo je finansijskih kriza koje se odvijaju širom svijeta, kao što je nova kriza u Evropskoj uniji koja je uzrokovana očekivanim odlaskom Ujedinjenog Kraljevstva iz zajedničkog ekonomskog područja. Međunarodni investitori trebaju posvećivati veliku pažnju ovim događajima kako bi identifikovali prilike za kupovinu, gdje investitori mogu iracionalno prodati zalihu iz straha bez gledanja na stvarne osnove poslovanja.
4. Potražite kompanije visokog kvaliteta
Warren Buffett je u više navrata naznačio da su Berkshire Hathawayovi poslovi uspešni samo zato što su njihovi visokokvalitetni menadžeri pokrenuli disciplinske operacije i teško replicirati poslovne modele. Na primjer, GEICO-ov Tony Nicely se pridružio kompaniji na 18 godina i završio 55 godina službe u 2016. godinom razvijajući ogromnu prednosti u troškovima i nastavlja da uživa u gigantima industrije.
Međunarodni investitori koji odluče da ulažu u pojedinačne dionice trebaju tražiti visoko kvalitetne menadžment timove, upečatljive poslovne modele i pristojnu cijenu. Često to znači da se iskopavaju ne samo finansijski izveštaji, već i transkripti konferencijskih poziva i drugi elementi koji pružaju uvid u sposobnosti menadžera i planove za budućnost.
Uzimanje ovih koraka može pomoći izbjegavanju problema i preopterećenju za neuspešne dionice.
Bottom Line
Godišnja pisma akcionara Vorena Buffetaa su potrebna za čitanje bilo kog ozbiljnog investitora kako za blagovremene ekonomske uvide, tako i za vanvremenske savjete. Iako je Buffett višegodišnji fan Sjedinjenih Američkih Država, međunarodni investitori mogu prikupiti dosta uvida iz njegovog bezvremenskog savjeta o investiranju. Investitori koji pridržavaju ovakvog savjeta mogli bi povećati svoje prihode prilagođene rizikom tokom vremena izbjegavajući skupe greške i iskoristiti prilike za kupovinu.