Investirajte u ekonomiju bogate resursima zemlje
Od 2003. godine, Brazil je poboljšao svoju makroekonomsku stabilnost, izgradio svoje devizne rezerve i smanjio svoj dug pretvarajući ga u realne denominirane i domaće hartije od vrijednosti. Zatim, u 2008. godini, dug zemlje je dodeljen statusu investicionog razreda od strane dve kreditne agencije. Nakon umerene recesije , država se vratila u pozitivan rast u 2010. i nastavila da bude atraktivna destinacija za investitore. Međutim, ekonomija se borila 2016. godine, međutim, sa slajdom u robi.
Pregled brazilske ekonomije
Međunarodni investitori znaju Brazil najbolje za bogate prirodne resurse. Pored velikih naftnih polja nafte, zemlja je drugi po veličini proizvođač željezne rude na svijetu i proizvodi više etanola nego u Aziji i Evropi. Ovi resursi pomažu da jeftino proizvodi široku paletu industrijskih i potrošnih dobara dok služe kao ključni dobavljač sirovina u zemljama poput Kine .
Ekonomska statistika zemlje u 2015. godini uključivala je:
- Bruto domaći proizvod (PPP): 3,6 triliona dolara
- BDP Realna stopa rasta: -4%
- BDP po glavi stanovnika: $ 8,802
- Stopa nezaposlenosti: 11,5%
- Stopa inflacije (CPI): 10,67
Izvor: CIA World Factbook
Negativna stopa rasta BDP-a u zemlji i visoka stopa nezaposlenosti odražavaju značajan pad cijene robe tokom 2015. i 2016. godine.
Sa ekonomskim usporavanjem Kine, postoji zabrinutost da bi robna slabost mogla da nastane, što je dovelo do zaustave velikih projekata. Bliske veze zemlje sa robom znače da njena ekonomija u velikoj mjeri zavisi od ovih cijena.
Prednosti i rizici ulaganja u Brazil
Kao i većina novih tržišta, investiranje u Brazil uključuje kompromis između rizika i nagrade. Visoke stope rasta u zemlji mogu dovesti do jakih prošlih povrataka, ali politička nestabilnost i zavisnost od roba čine ga rizičnim od razvijenih tržišta. Tokom proteklih deset godina indeks indeksa MSCI Brazil je nedovoljno ostvario S & P 500 za oko 100%, iako je do sredine 2013. godine prevazišao veliku marginu - ističući njegovu zavisnost od cijena robnih dobara.
Prednosti investiranja u Brazilu su:
- Robna roba. Ekonomski rast Brazila je iskoristio snažnu potražnju u Kini i drugim tržištima u nastajanju zbog svojih prirodnih resursa, iako su ti faktori doveli do značajnih padova u posljednjih nekoliko godina.
- Relativno stabilna ekonomija. Nakon što je preduzela korake ka fiskalnoj stabilnosti i liberalizaciji svoje ekonomije tokom devedesetih, Brazil je postao vrhunska ekonomija sa rastućim tehnološkim sektorom i unutrašnjim fokusom koji bi trebalo da smanji robnu zavisnost.
- Bogat prirodnim resursima. Brazil je drugi po veličini proizvođač rude gvožđa na svetu i dom jedne od najvećih naftnih otkrića nafte u decenijama. To je pomoglo izgradnji baze iz koje može razviti svoje unutrašnje sektore privrede.
Rizici ulaganja u Brazil uključuju:
- Politička nestabilnost. Brazil ima donekle nestabilnu političku istoriju koja ostaje uporna čak i danas. U 2015. i 2016. godini, mnogi zvaničnici su bili povezani sa kriminalnim aktivnostima u vezi sa naftnim divljim delom u državnom vlasništvu Petrobras.
- Strana zavisnost. Brazil je više zavisio od izvoza nego razvijenih zemalja kao što je Sjedinjene Države, ali se također oslanja na eksterno finansiranje i deficit tekućeg računa. Rezultat toga je smanjenje robne razmene za ekonomiju.
Najbolji načini ulaganja u Brazil
Postoji mnogo različitih načina da se u Brazilu investiraju, od fondova kojima se trguje na berzi (ETF) na berzi, na tržištu MB & F Bovespa.
ETF predstavljaju najlakši način da steknu izloženost bez brige o američkim depozitarima (ADR) i domaćim vrijednosnim papirima.
Popularni brazilski ETF-ovi uključuju:
- iShares MSCI Brazil indeks ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brazil Indeks male kapice ETF (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
Brazilski najpopularniji ADR-ovi uključuju:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Međunarodni investitori koji traže direktnu izloženost mogu kupiti brazilske hartije direktno kroz mnoge globalne trgovačke platforme sa pristupom MB & F Bovespi. Oni koji žele ulagati direktno trebaju angažovati lokalne subjekte da djeluju kao čuvari na brokerskim računima i registruju se kod centralne banke Brazilije i drugih regulatornih i poreskih agencija.
Najpopularniji indeks na MB & F Bovespa je indeks Bovespa (IBovespa) koji čini oko 80% obima trgovanja i 70% ukupne tržišne kapitalizacije berze.
Ključne tačke za oduzimanje
- Brazil je jedna od najbrže rastućih zemalja na svijetu i članica takozvanih zemalja BRIC-a, ali također ima nekoliko rizika ugrađenih u njenu politiku i zavisnost u inostranstvu.
- Oni koji traže jednostavan način ulaganja u Brazil bi trebali pogledati ETF i ADR, dok oni koji traže direktniji pristup mogu otvoriti inostrani brokerski račun i trgovati na MB & F Bovespi.