Investirajte u dionice špedicije, ETF i ADR
U ovom članku ćemo pogledati međunarodnu industriju pomorstva, investicione mogućnosti u okviru industrije i kako investitori mogu izgraditi izloženost u svoje portfelje.
Zašto investirati u transport?
Globalna industrija pomorstva prošla je kroz teška vremena tokom finansijske krize 2008-2009. Iako je industrija doživela kratak oporavak od 2010. do 2015. godine, zabrinutost ponude i potražnje vršila je pritisak na performanse vrhunske i donje linije.
Indeks baltika Dry, mjeri stopa tereta za prevoznike roba kao što su ugalj i željezna ruda, pao je više od 90 posto sa preko 11.000 u 2008. godini na manje od 1.000 do 2017. godine. Istovremeno, industrija se bori sa prevelikim ponudom brodovi i cene gorivog goriva su vršili pritisak na profitnu maržu. Ovi trendovi doveli su agencije za kreditni rejting poput Moody's da izdaju negativne izglede u sektoru 2017.
Dobra vijest je da se očekuje stabilizacija freighta u narednim godinama pošto su ova pitanja riješena. Ako se globalna ekonomija nastavi oporaviti, ove količine će verovatno pokrenuti kako se poriče tražnja sa razvijenih i na rastućim tržištima .
Konsolidacija unutar industrije mogla bi takođe smanjiti cjenovnu konkurenciju tokom vremena, što bi moglo pomoći poboljšanju profitabilnosti i eliminisati mnoge od ovih problema.
Konačno, vrijednosni investitori mogu također početi pronaći mogućnosti u prostoru pošto se fundamenti poboljšavaju. Investitor milionera Warren Buffett je jednom rekao: "plaćate vrlo visoku cijenu na berzi zbog čvrstog konsenzusa." Drugim rečima, najbolje mogu biti kompanije koje se trguju po depresivnim cenama, a ne onima koji već doživljavaju snažan miting .
Kako investirati u transportu
Postoji mnogo različitih načina za investitore da izgrade izloženost industriji pomorstva u svojim portfeljima, uključujući korištenje i sredstava i pojedinačnih vlasničkih sredstava.
Berzanski fondovi
Sredstva koja se trguju na berzama ("ETFs") predstavljaju najlakši način da ulažu u industriju pomorstva, jer pružaju raznovrsnu izloženost u jedinstvenom obezbeđenju.
Najpopularniji ETF za brodove je Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), koji ima oko 115 miliona dolara u ukupnoj aktivi od jula 2017. godine. Sa stopom rashode od 0,65 odsto, fond ima 27 različitih brodarskih kompanija u obliku zajedničkog (ADRs), globalne depozitarne potvrde ("GDR") i master partnerstva sa ograničenom odgovornošću ("MLPs"), uz istovremeno plaćanje atraktivnog 4% dividendnog prinosa.
Pojedinačne akcije
Uobičajeni i američki depozitni računi ("ADR") su još jedan odličan način da investirate u globalnu industriju pomorstva odabirom pojedinačnih akcija.
Najpopularniji dionički brodovi uključuju:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Investitori mogu naći potpunu listu kompanija posmatrajući imovine Guggenheim Shipping ETF sadržane u regulatornim podnescima ili prospektu fonda.
Važna razmatranja
Industrija pomorstva se borila tokom proteklih nekoliko godina, dok je nekoliko velikoprofilnih kompanija bankrotiralo. Prema rečima, investiranje u industriju nije za slabe srce i važno je da investitori izvrše svoju dužnu pažnju .
Postoje tri faktora koja vode automobilsku industriju:
- Snabdevanje: ovo je broj brodova koji su trenutno na tržištu, na koje utiču i nove gradnje i penzionisani brodovi.
- Potražnja: Ovo je potražnja za isporukom krajnjih tržišnih potrošača, što je uslovljeno ukupnom stopom globalnog ekonomskog rasta.
- Troškovi: To su troškovi rada plovila i dugoročni troškovi, koji uključuju troškove bunkera i troškove duga (npr. Plaćanja kamata).
Investitori trebaju biti upoznati sa ova tri faktora prilikom analize industrije.
Na primjer, indeks Baltik Dry mogao bi se oporaviti (signalizirajući veću potražnju i / ili manje snabdijevanja), ali prednosti za brodske kompanije mogu biti kompenzirane višim cijenama goriva goriva.
Bottom Line
Industrija u pomorstvu je ćivotna kreta globalne ekonomije. Iako se sektor bori tokom proteklih nekoliko godina, investitori možda žele razmisliti o dodavanju izloženosti u svoje portfelje pošto se globalno ekonomsko oporavak nastavlja u 2017.