Međutim, imajte na umu da ova sredstva vjerovatno neće mnogo ponuditi na način prinosa.
Šta je kratkoročni fond obveznica?
Fond kratkoročnih obveznica je fond koji ulaže u obveznice sa rokom dospeća kraćim od pet godina. Svaki entitet može izdati kratkoročni dug, uključujući vlade, korporacije ocijenjene vrijednosti investicije i kompanije ocijenjene ispod nivoa investicije .
Rizik i prinos
Kratkoročne obveznice u ovoj kategoriji imaju tendenciju da imaju niži kamatni rizik od bilo srednjih ili dugoročnih obveznica, tako da imaju tendenciju da se održe bolje kada su tržišni uslovi nepovoljni. Međutim, imajte na umu da možete izgubiti glavnicu u kratkoročnom obvezničkom fondu.
Evo primera. Na primer, tržište obveznica je u drugom kvartalu 2013. godine učinilo vrlo loše. U to vrijeme Vanguard kratkoročna obveznica ETF (BSV) pala je -0,77%, ali je znatno prevazišla -4,1% povraćaja Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) i -5,94% povraćaja Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Ovo pomaže da se ilustruje, iako su kratkoročne obveznice pale, njihovi gubici su blagi u poređenju sa drugim segmentima dospjeća. Obrnuta strana, naravno, je da sredstva kratkoročnih obveznica ne učestvuju na tržištu obveznica u poređenju sa istom stepenom kao i dugoročna sredstva.
Ne zaboravite da nisu svi kratkoročni obveznici stvoreni jednaki.
Neki investiraju u vrijednosne papire sa višim kreditnim rizikom, kao što su obveznice visokog prinosa, dok se drugi mogu truditi da nadoknađuju okruženje sa niskim prinosom tako što se ulažu u rizične vrijednosne papire. Pre kupovine fonda, obavezno proverite njegove nedavne dnevne fluktuacije u odnosu na svoje vršnjake. Ako dokazi iznad prosječne volatilnosti, to je indikacija da ona možda ne nudi sigurnost koja se obično povezuje sa sredstvima kratkoročnih obveznica.
Još jedna pažnja je da ova sredstva, na osnovu svoje lokacije na donjem riziku od spektra rizika i povratka, nude niske prinose. (Imajte na umu, rizik i prinos obično ide ruku pod ruku na tržištu obveznica). U mnogim slučajevima prinosi možda nisu dovoljni za prevazilaženje uticaja inflacije . Međutim, niski prinosi su cena koju investitori moraju platiti kako bi postigli veći stepen sigurnosti.
Sredstva kratkoročnih obveznica naspram sredstava tržišta novca
Kratkoročne obveznice se obično smatraju sledećim korakom ka spektru rizika iz fondova tržišta novca. Dok fondovi kratkoročnih obveznica imaju skromne fluktuacije cena akcija, fondovi tržišta novca održavaju stabilnu cenu akcija od 1 dolara. U zamenu za nešto veći rizik, sredstva kratkoročnih obveznica nude veće prinose od sredstava novčanih tržišta.
Iz tog razloga, kratkoročni fondovi mogu biti opcija za one koji imaju nešto duži vremenski period investiranja (dve do tri godine) što im omogućava da skromni rizik preuzmu u zamjenu za veći prinos.
Razlozi za uzimanje u obzir sredstava kratkoročnih obveznica
Sredstva kratkoročnih obveznica nikoga neće činiti bogatim. Međutim, oni mogu poslužiti u nekoliko ciljeva:
- Kao što je gore navedeno, oni mogu djelovati kao alternativa različitim opcijama koje trenutno nude ništa na način prinosa.
- Mogu se koristiti kao "parking" za gotovinu koja neće biti potrebna još dve do tri godine.
- Oni nude investitore koji su zabrinuti za moguće tržište obveznica na tržištu obveznica sa načinom da ostanu uloženi na tržište obveznica, ali da to rade sa nižim stepenom rizika.
- Kratkoročne obveznice imaju snažnu istorijsku evidenciju obezbeđivanja boljeg odnosa prinosa u zamenu za prateće rizike od dugoročnih obveznica.
- Oni su manje osjetljivi na rastujuću inflaciju nego na srednjoročne i dugoročne obveznice.
- Sredstva kratkoročnih obveznica su visoko likvidna, što znači da investitorima nudi jednostavan pristup svom novcu.
Sredstva kratkoročnih obveznica: istorijski povratak
Na dan 31. avgusta 2013. godine kategorija Morningstar kratkoročne obveznice imala je prosečne godišnje dobitke od jedne, tri, pet i deset godina od 0,32%, 1,73%, 3,18% i 3,01%. Imajte na umu da se ti povratci uvek menjaju i oni nam ništa ne govore o budućim rezultatima. Ipak, ovo daje ideju o relativno skromnom ukupnom potencijalu povratka za ovaj segment tržišta.
Kako investirati u kratkoročne fondove obveznica
Investitori imaju nebrojene investicione opcije u ovoj kategoriji. Morningstar deli ovu grupu u dve kategorije, sredstva kratkoročnih obveznica i kratku vladu. Liste sredstava u ove dve kategorije, zajedno sa njihovim istorijskim povratkom, mogu se naći bez pretplate.
Osim investicionih fondova, investitori mogu kupiti kratkoročne obveznice kojima se trguje na berzama ili ETF .
Bottom Line
Sredstva kratkoročnih obveznica nikada neće pružiti velike prihode, ali sigurno mogu poslužiti svrsi za investitore kojima je potrebna sigurnost, ali koji traže način da zarađuju prinose viši od onih dostupnih za investicije sa izuzetno niskim rizikom.
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici su samo za potrebe diskusije i ne treba ih tumačiti kao savjete o investiranju. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti. Uvek konsultujte investitora i poreskog profesionalca pre nego što investirate.