Bond prinos vs. povratak
Prinos je prihod koji fond plaća mjesečno ili kvartalno.
Investitor može ili uzeti ovaj prihod u formi čekova ili ga ponovo reinvestirati u fond za kupovinu novih akcija. Postoje različiti načini za izračunavanje prinosa, što može biti izvor konfuzije za mnoge investitore, ali ovi različiti brojevi su objašnjeni u mom članku, Šta je raspodela u distribuciji? Najvažnije je da ako se cena akcija fonda ne promeni i da je u određenoj godini platio 5% prinosa, ukupni prinos fonda bi bio 5% za tu godinu.
Nažalost, u stvarnom životu to uvek ne funkcioniše. Pored povratka prinosa, dnevne fluktuacije cene akcije (ili "neto vrijednosti imovine") također doprinose ukupnom povraćaju. U datoj godini, ove fluktuacije mogu dovesti do toga da je ukupni povraćaj veći ili niži od prinosa fonda. Ako fond koji daje 5% takođe ima povećanje cijene akcija za 5%, njegov ukupni prinos iznosi 10%. Ako isti fond doživi 5% smanjenja svoje akcije, ukupni prinos iznosi 0%.
U zavisnosti od vrste fondova, ove fluktuacije mogu imati različite stepene uticaja na povratak. Na primjer, fondovi visokog prinosa i tržišta novopridošlih tržišta imaju tendenciju da imaju mnogo veću volatilnost nego kratkoročni obvezni fondovi koji ulažu u kvalitetnije vrijednosne papire. Prije ulaganja u fond, investitori moraju biti sigurni da su zadovoljni potencijalnom volatilnošću.
Iako fond koji ulaže u obveznice visokog prinosa obično ima veći prinos od drugog obvezničkog fonda koji ulaže u hartije od vrijednosti višeg kvaliteta, iznos glavne fluktuacije možda neće biti prikladan za investitore sa niskim rizikom tolerancije ili kojima bi možda trebao novac u u bliskoj budućnosti.
Kako distribucije kapitalnih dobitaka utiču na povraćaj sredstava obveznica
Svake godine mnoga sredstva isplaćuju kapitalne dobitke na novac koji su napravili od kupovine i prodaje hartija od vrednosti. Ovo je složeno pitanje, ali imate nekoliko važnih naglasaka koje morate imati u vidu:
- Kapitalni dobici rezultiraju u ekvivalentnom smanjenju cijene akcija fonda (tj. Fon sa 10 dolara u dionici koja plaća distribuciju od 20 centi će vidjeti da se njegova vrijednost pada na 9,80 dolara). Uprkos padu cijene akcija, ukupni povraćaj je nepromenjen jer ste dobili razliku u distribuciji kapitalnih dobitaka.
- Investitori mogu ili reinvestirati prihod tako što kupuju više akcija, ili mogu uzeti distribuciju kao prihod. U svakom slučaju, osoba koja drži fond na oporezivom računu obično mora da plati porez na distribuciju - što znači da će ukupni povrat nakon poreza biti smanjen za iznos plaćenog poreza.
- Ukupni prihodi koji se citiraju u medijima i na sajtovima fondova kompanija pretpostavljaju reinvestiranje svih dividendi i kapitalnih dobitaka.
- Osim ako vam nije potreban novac za plaćanje troškova, poželjno je reinvestirati distribuciju pošto dopušta moći sastavljanja da radi u vašu korist.
Bottom Line
Investitori moraju voditi računa da ne zbunjuju prinos sa ukupnim povratkom. Samo zato što fond ima prijavljeni prinos od 7% ne znači da je stvarni povraćaj vaše investicije. U određenoj godini, fluktuacije u cijeni akcija obvezničkih fondova, raspodjele kapitalnih dobitaka od fondova njegovim akcionarima i pojedinosti o vašoj sopstvenoj poreskoj situaciji znače da će se povrat vašeg poreza vjerovatno razlikovati.
O Novcu ne pružaju poreske, investicione ili finansijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez obzira na investicione ciljeve, toleranciju rizika ili finansijske okolnosti bilo kog konkretnog investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prethodne performanse nisu indikativne za buduće rezultate. Ulaganje podrazumijeva rizik uključujući moguće gubitak glavnice.