Smanjenje poreza na dohodak stimuliše potražnju time što više novca u džepove potrošača. To je važno jer potrošnja troši 70 posto ekonomskog rasta . Onda stvara poslove kada kompanije raširiju proizvodnju kako bi zadovoljile veću potražnju. Studija kongresne kancelarije za budžet pokazala je da će smanjivanje poreza na Bush stvoriti 4,6 radnih mjesta za svaki milion dolara ako se proširi u 2011-2012.
Međutim, postoji debata o tome da smanjenje poreza za porodice sa višim prihodom stvara što više radnih mjesta kao smanjenje poreza za porodice sa niskim i umerenim prihodima. Teorija je da porodice sa nižim prihodom moraju provoditi poreske olakšice, potražiti potražnju, dok će porodice sa višim prihodima spasiti porez. Osim toga, smanjenje poreza na manje porodične troškove je manje pod utjecajem smanjenja poreza jer se porodice mogu zadržati trošenje tako što se smanjuju uštede ili dobijaju kredite ili kredite. Njihovo smanjenje poreza će se više koristiti za vraćanje kredita.
Smanjenje poreza na zarade je jedan od najisplativijih načina za povećanje radnih mesta. Prema CBO, svaki milion dolara smanjenja poreza na zarade stvara 13 novih radnih mesta. Smanjenje poreza na zarade kreira poslove na četiri načina. Prvo, neke kompanije koriste uštede kako bi smanjile cijene. To povećava potražnju, što zahtijeva zapošljavanje više radnika.
Drugo, druge kompanije povećavaju plate kako bi zadržale dobre radnike, koji bi potom potrošili više, povećavajući potražnju.
Treće, neke firme zadržavaju poresku uštedu, omogućavajući im da kupe više i povećaju potražnju. Četvrto, kompanije koje su već imale popularne proizvode koristile bi uštede za zapošljavanje više radnika. Ova četvrta metoda je najefikasniji način stvaranja radnih mjesta.
U stvari, ako kongres samo odobri smanjenje poreza na zarade za nove zaposlene, onda svaki milion dolara smanjenja poreza na zarade stvara 18 novih radnih mesta. (Izvor: " Izveštaj o ekonomskim izgledima i izbori fiskalne politike ", Kongresni kancelarijski budžet, 28. septembar 2010.)
Inače, najisplativiji način za povećanje radnih mesta uopšte nije smanjenje poreza. Studija CBO utvrdila je da je povećanje naknade za nezaposlenost najbolji način za podsticanje ekonomskog rasta . Prednosti stvaraju radna mesta, jer nezaposleni rade na svakom dolaru koji primaju na osnovnim sredstvima kao što su hrana, odjeća i stanovanje. Svaki milion dolara za naknade za nezaposlenost stvara 19 novih radnih mjesta. Studija Economicsa pokazala je da svaki dolar potrošen na naknade za nezaposlenost stimuliše 1.73 dolara u ekonomskoj potražnji . Iako produžene beneficije koštaju porezne obveznike 10 milijardi dolara svakog meseca, one generišu 17,3 milijarde dolara u ekonomskom rastu, stvarajući poslove i dodatne poreske prihode.
Da li porez smanjuje ekonomski rast?
Ekonomija na strani nabavke je teorija koja kaže da smanjenje poreza povećava ekonomski rast. Poreske olakšice pružaju podsticaj, ali samo u kratkom roku iu ekonomiji koja je već slaba. smanjenje poreza omogućilo je trenutni podsticaj. (Izvor: " Dinamička analiza stalnog produženja predsedničke poreske olakšice ", US Treasury Department, 25. jula 2006.)
Smanjenje potrošnje na kraju mora biti uravnoteženo smanjenjem troškova kako bi se izbjegao povećanje federalnog duga . Ostavljeno neizvjesno, savezni dug bi na kraju usporio ekonomiju. Smatra se da je porast poreza na buduće generacije, koji na kraju mora da ga isplati.
To je posebno tačno ako je odnos duga i bruto domaćeg proizvoda blizu 77 procenata. To je glavna tačka, prema studiji Svetske banke. Utvrđeno je da, ako je odnos duga prema BDP-u veći od 77 procenata u dužem vremenskom periodu, usporava ekonomski rast. Svaki procentualni tačak duga iznad ovog nivoa košta zemlji 1,7 odsto u ekonomskom rastu.
Efekat Bush Tax Cutsa
Tokom recesije iz 2001. godine, procenat federalnih prihoda u BDP je porastao na 20,9 procenata - što je više od norme. To je zato što se privreda smanjila. Za podsticanje rasta, vlada je smanjila poreze 2001. godine sa JGTRRA i 2003. godine sa EGTRRA . Nakon smanjenja poreza iz 2001. godine, federalni prihodi su opali na 18 procenata BDP-a. Smanjenje poreza iz 2003. godine smanjilo je procenat prihoda još više, na 16 procenata BDP-a u 2004. godini.
Međutim, ove poreske olakšice u početku su bile uspješne. Ekonomija se oporavila. Iako se procenat državnih prihoda u BDP-u smanjio, ukupni prihodi su porasli zbog povećanja BDP-a.
Zagovornici ponude su rekli da je rast BDP-a bio zbog smanjenja poreza. Ostali ekonomisti ističu da su kamatne stope smanjile i tokom istog perioda. Federalne rezerve smanjile su značajnu stopu Federalnih fondova sa 6 na 1 posto između 2001. i 2003. godine (izvor: "Istorijski iznos sredstava Federalnih rezervi", Federal Reserve Bank of New York.)
Zakon o prevenciji i poravnanju porasta poreza iz 2005. godine je produžio niže poreske stope za dugoročne kapitalne dobitke i dividende do 2010. godine. To nije značajno uticalo na prihode države, a procenat BDP-a se vratio na 18 posto do 2006. godine.
Da li poreska oštrica mogu povećati prihode federalnog budžeta?
Lafferova krivica tvrdi da smanjenje poreza smanjuje vladine prihode dolar-za-dolar, ali da se taj dug izgubi dugoročno povećanjem ekonomskog rasta i porezne osnove. Međutim, Nacionalni biro za ekonomska istraživanja otkrili su da je samo 17 odsto prihoda od smanjenja poreza na dohodak ponovo preuzeto i 50 odsto prihoda izgubljenih od smanjenja poreza na dobit pravnih lica . Jedan od razloga za ovu neusklađenost može biti poreska stopa pre oporezivanja. Prema Lafferovom modelu, stopa poreza mora biti na "zabranjenom opsegu" - iznad 50 posto - zbog smanjenja da stimuliše privredu dovoljno da nadoknadi sve gubitke. (Izvor: "Dinamička bodovanja: vodič za kovertu", NBER, decembar 2004.)
Najbolji način za stvaranje posla
Ako smanjenje poreza nije sjajno u kreiranju poslova, šta je sa vladinim troškovima ? To nije dobar način za stvaranje posla. Za otvaranje 19 radnih mesta potrebno je 1 milion dolara. To je još uvijek preko 50.000 dolara vaših poreskih dolara koje su potrebne za stvaranje jednog posla. CBO nije analizirala kakve vrste poslova, niti prihoda od posla.
Najbolji način za stvaranje poslova nije umanjivanje poreza, vladina potrošnja ili bilo koja fiskalna politika. Umjesto toga, kroz monetarnu politiku . To proširuje ponudu novca , omogućavajući više likvidnosti preduzećima za ulaganje. Fiskalna politika je neophodna samo kada je monetarna politika već što ekspanzivnija . To se desilo u 2009. i 2010. godini nakon velike recesije koja je primorala stopu federalnih fondova na nulu.