Upravljanje rizikom počinje znanjem šta ne treba raditi
Najvažnije pitanje pri sastavljanju zbirke imovine jeste da svaka pozicija u portfoliu bude zdrava, konzervativno kapitalizovana i dobro upravljana. Iako će na putu i dalje biti neprijatni šokovi (takav je život), ovaj oprezni pristup može pomoći umanjujuće štete nastale takvim događajima.
Uzajamni fondovi sa visokim koeficijentima troškova ili prodajnim opterećenjima
Koeficijent troškova zajedničkog fonda predstavlja procenat vašeg novca koji morate dati društvu za upravljanje svake godine. Kompanije za zajedničko finansiranje, poput Vanguarda, često naplaćuju vrlo razumnu naknadu između 0,10% i 1,00% godišnje, što znači na 100.000 $ portfolio, plaćate između 100 USD godišnje i 1,000 USD godišnje, u zavisnosti od konkretne investicije koju ste napravili. Ostale kompanije za zajedničke fondove mogu da naplaćuju troškove čak 2,00% (u rijetkim slučajevima, čak i više!), Što znači da će prve prve $ 2,000 vaših kapitalnih dobitaka, dividendi i kamata svake godine ići u džep kompanije za upravljanje sredstvima , a ne ti.
Vrlo teško je napredovati ako imate ovakvu strukturu troškova. Najbolje je to izbjeći u većini slučajeva.
Isto tako, obim prodaje u zajedničkom fondu je praktično uvek loš znak. Trči kada ga vidiš.
Bilo koji tip derivata, uključujući i opcije zaliha
Ne možemo vam reći koliko puta novi investitori, koji ne znaju ništa o berzi, pišu nas i kažu da će se špekulisati sa opcijama berze ili budućnošću.
To nije vrsta stvari koju bi biloko, bez velikog iskustva, trebalo da razmotri , a kamoli zapravo kupiti. U retkim slučajevima, mala poteza osnovnih zaliha u kratkoročnom periodu može dovesti do velikih gubitaka, čak i da vas pošalje u stečaj. Vaš gubitak možda neće biti ograničen na iznos koji investirate. Možete staviti 10.000 dolara i pronaći se na udaru za 100.000 dolara ukoliko ste izabrali pogrešnu transakciju pod uslovima visokog iznosa.
Svaka pojedinačna zaliha za koju ne možete odgovoriti na nekoliko pitanja
Ako gledate dodavanje pojedinačnih zaliha u svoj portfolio, trebalo bi da budete u mogućnosti da brzo objasnite:
- Šta kompanija radi
- Kako kompanija pravi svoj novac
- Ako je penzioni plan kompanije završen ili je nedovoljno finansiran (ako je primjenjivo)
- Ako postoji bilo kakvo izvrstan razblaživanje
- Odnos duga prema kapitalu
- Održiv povratak na jednakost
- Razumno očekivanje zarade po akciji, zasnovano na konzervativnim procjenama iz detaljne analize poslovanja, za narednih 5 i 10 godina u budućnosti
- Da li je trenutni prinos zarade opravdan u odnosu na prinos trećine i stopu rasta
Ako ne možete da odgovorite na ova pitanja, zajedno sa nekoliko drugih , kockate se, a ne investirate. Nemate posla koji posjeduje pojedinačne dionice više nego neiskusno dete treba osvetliti pilot plinske peći.
Dok ne budete spremni, razmotrite jeftin i raznovrstan indeksni fond . Negativan novac skoro uvek pobjeđuje. Verovali ili ne, investitori su često toliko loši u upravljanju sopstvenim novcem, da je prosek potcenjen! Zapravo, uprkos svojoj dugotrajnoj žalbi, ne morate ulagati u akcije kako biste izgradili bogatstvo . Postoje alternative.
Složeni privatni subjekti dizajnirani da minimiziraju poreze
Izgleda da pohlepa skoro uvek čini inače pametnim ljudima glamuroznim stvarima. Svake decenije, pojavljuje se neka vrsta novog entiteta ili sigurnosti koja obećava ogromnu poresku uštedu na nejasan način. Iako bi to moglo imati smisla za nekoga ko zapošljava računare računovođa i advokata, nije vredno zabrinutosti za nekoga ko sedi na vrlo komfornom portfoliju od šest figura ili manje. Bog zabranjuje IRS da onemoguće strukturu, a vi ćete izgubiti većinu svog kapitala u kaznama i naknadama!
Videli smo da ljudi govore o svojim prvobitnim računima o tome, uključujući jednog čoveka koji je bio doveden u stečaj. Ne radi to. Ne vredi potencijalne zamke. Prestani da pokušavaš biti pametan.
Neorganske obveznice i strane obveznice
Razumem da su kamatne stope u protekloj deceniji niske. Šteta. Da parafraziramo Bendžamina Grahama: "Više novca je izgubljeno i postiže dodatnu tačku prinosa nego što je ukradeno gledajući u bure pištolja." Pad od 4% prinosa na vaše obveznice do 8% prinosa može zvučati atraktivno, ali ne i ako dođe do eksponencijalnog visokog povećanja rizika neizvršenja obaveza. Neželjene obveznice često žive na svoje ime, kako se kaže.
Dok smo u tome, prelazimo sa stranim obveznicama sa liste.
Na kraju, sve je u zaštiti sebe. Novac dolazi nakon očuvanja kapitala . U suprotnom, možete vidjeti životni vek dela izbrisani jednim ili dvije glupe odluke.