Šta su sredstva općinskih obveznica i kako se oporezuju?
Saznajte kako funkcionišu sredstva opštinskih obveznica i kako i zašto možete imati koristi investiranjem u ove vrste zajedničkih fondova.
Šta su fondovi opštinskih obveznica?
Obveznice su dužničke obaveze koje izdaju entiteti, kao što su korporacije ili vlade. Takođe, pod nazivom "munis", opštinske obveznice su obveznice koje izdaju opštinske vlade ili njihove agencije.
Primeri uključuju gradove, države i javne službe. Obaveze prema dugovima koriste se za prikupljanje novca za finansiranje izgradnje škola, parkova, autoputeva i drugih projekata za javnu upotrebu. Običajni fondovi obveznica su zajednički fondovi koji ulažu u općinske obveznice.
Kako se oporezuju fondovi općinskih obveznica?
Fondovi opštinskih obveznica obezbeđuju investitore sa kamatom koji je oslobođen od federalnih poreza na dohodak. Ovaj prihod se takođe može osloboditi od državnih i lokalnih poreza za investitore koji borave u državi izdavačkoj ili lokalnoj samoupravi. Na primer, obveznica u Njujorku bi bila trostruka bez poreza, što znači da bi mogla biti izuzeta od federalnih, državnih i lokalnih poreza ako investitor živi i plaća poreze u New Yorku. Iz tog razloga, fondovi opštinskih obveznica često se nazivaju "bespovratnim" ili "oporezivanjem poreza".
Ko bi trebao investirati u fondove općinskih obveznica i zašto?
Investitori koji bi trebali koristiti sredstva općinske obveznice su prvenstveno oni koji žele da zarađuju prinose koji su obično viši od onih sredstava novčanih tržišta i koji mogu biti u visokim porezima.
Primanja na opštinske obveznice često su niža u poređenju sa drugim obveznicama, kao što su one koje izdaje korporacija. Međutim, poreske koristi opštinskih obveznica mogu se nadoknaditi za niže prinose.
Ali kako znate da li su fondovi za općinske obveznice najbolji za vas? Odgovor leži u onom što se zove "ekvivalent poreza".
Na primjer, oporeziva obveznica, kao što je korporativna obveznica, koja plaća 5,00 procenata, možda neće biti toliko atraktivna za investitora koji kupuje bezobzirnu općinsku obveznicu koja plaća 4,00 posto. Da bi se utvrdila koja je veza najbolje, investitor može izračunati ekvivalent poreza. Porez jednak porezu je prinos prije oporezivanja koji oporeziva obveznica mora platiti kako bi se izjednačio prinos općinskih obveznica bez poreza. Izračunavanje je oporezivanje općinske obveznice bez poreza podijeljeno sa jednim, minus porezna stopa investitora. Evo kalkulacije za investitora u 35 odsto marginalnog poreza, uzimajući u obzir opštinsku obveznicu koja plaća 4,00 odsto:
Porezni ekvivalentni prinos = .04 / (1 - .35) = 6,15 procenata
Ovim obračunom otkriveno je da porez na dohodak koji je ušteden korišćenjem općinske obveznice bez poreza ekvivalentan je (isto kao i) oporezive obveznice koja zarađuje 6,15 odsto. Stoga je investitor u obveznice mudar da koristi općinske obveznice ili općinske obveznice umjesto porezne korporativne obveznice.
Takođe pogledajte:
Kakva je razlika između obveznica i običnih fondova obveznica?
Kako funkcionišu zajednički fondovi Bond
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.