Iskoristite najviše od indeksnih sredstava
Ako ste odlučili da kupite indeksne fondove, moguće je da je ovo jedna od najboljih investicionih odluka koje ste ikada napravili. Kao i drugi tipovi investicija i uzajamni fondovi, postoji pravi način da se investiraju u indeksne fondove i na pogrešan način. Pokrenemo našu lekciju o korišćenju ovih pasivno upravljanih zajedničkih fondova sa osnovama indeksnih fondova.
Prednosti indeksnih fondova
Kada je John Bogle pokrenuo Vanguard Investments pre više od 40 godina, njegov osnovni princip je bio to što indeksni fond koji pasivno drži akcije u indeksu indeksa, kao što je S & P 500, može dugoročnije učiniti bolje nego najčešće aktivni fondovi koji pokušavaju da "pobedite tržište". Neke od najboljih Vanguard fondova, kao što su Vanguard 500 indeks (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) i Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) su tri najveća zajednička sredstva na svijetu.
Ali kako se indeksna sredstva prebacuju aktivno upravljanim sredstvima na duži rok? Jedna od najjačih prednosti indeksnih fondova je taj što njihov pasivan karakter značajno smanjuje troškove upravljanja zajedničkim fondom. Na primer, ako su troškovi zajedničkog fonda viši od prosjeka, ovi troškovi će smanjiti povrat investitora iznad prosječnih sredstava. Ovi troškovi se izražavaju u koeficijentu troškova fonda.
Jednostavnim rečima, ako je ukupan povraćaj sredstava u toku jedne godine iznosio 10%, a koeficijent troškova je 1%, neto povraćaj investitora te godine iznosi 9%. Sada uzmite u obzir činjenicu da mnoga zajednička sredstva imaju koeficijente troškova čak 1,5% ili više i da većina indeksnih fondova ima koeficijente rashoda ispod 0,5%.
Taj 1% prihoda sačuvane svake godine sa indeksnim sredstvima može značiti hiljade dolara tokom dužeg vremenskog perioda.
Još jedna prednost indeksnih fondova je to što imaju manji promet od aktivno upravljanih sredstava. Koeficijent obrta fonda je koliko se portfolija fonda zamenjuje svake godine. Na primjer, ukoliko se zajednički fond uloži u 100 različitih akcija i 50 od njih zamjenjuje se tokom jedne godine, odnos obrta bi bio 50%. Visok promet povećava troškove upravljanja fondom, ali to može značiti i više poreza za investitora u vidu raspodele kapitalnih dobitaka .
Indeksni fondovi takođe eliminišu nešto što se zove menadžerski rizik , što predstavlja rizik da menadžer portfolio aktivno upravljanog fonda napravi greške koje su uobičajene u svim ljudskim bićima, bez obzira na njihovu vještinu, iskustvo ili nivo obrazovanja. Zajedni ~ ke greske koje upravljaju rukovodiocima fondova su usredsre | eni oko lo {ih odluka o vremenu ili jednostavno neispravnom izboru. Ove greške mogu izazvati emocije, kao što su pohlepa ili strah, ili pogrešno izračunavanje emocija investitora. Pošto se indeksni fondovi pasivno upravljaju, ove greške menadžera se ne pojavljuju.
Još jedna prednost indeksnih fondova je što su oni često više različiti od drugih zajedničkih fondova.
To je zato što često drže na stotine ili čak hiljade akcija ili obveznica, dok aktivno upravljani uzajamni fondovi mogu imati samo 50 do 100 akcija ili obveznica.
Najbolja upotreba indeksnih fondova
Iako su indeksni fondovi često diversifikovani od aktivno upravljanih sredstava, može biti greška u držanju samo jednog fonda u vašem portfelju. I zapamtite da indeksni fondovi i aktivno upravljana sredstva mogu dobro da rade zajedno. Zbog toga može biti dobra ideja da se koristi fond indeksa, kao što je jedan od najboljih fondova indeksa S & P 500 , kao ključni holding. Ova struktura portfolija se zove jezgro i satelit . Indeksni fond je jezgro, koji može predstavljati 30 do 50% portfolija, a sateliti mogu uključivati inostrani fond fondova, fond male akcije, fond obveznica i eventualno nekoliko sektorskih fondova .
Takođe, zapamtite da indeksni fondovi imaju mali promet.
Stoga imaju tendenciju da imaju niže distribucije kapitalnih dobitaka nego aktivno upravljana sredstva. Iz tog razloga, pametno je držati indeksne fondove na oporezivom brokerskom računu i zadržati aktivno upravljana sredstva i sredstva koja plaćaju dividende na računima odgođenih porezima, kao što su IRA i 401 (k) s.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.