Kako je poznavanje ukupne neto imovine zajedničkog fonda je pogodnost
Šta ovaj izraz, neto imovina pod upravom, znači i kako je to važno? Iako to može zvučati jednostavno, više nego što se susreće sa ovim uzajamnim fondom.
Obim zajedničkog fonda Ukupna neto imovina Definicija
Ukupna neto imovina zajedničkog fonda, koja se ne sme mešati sa Neto aktivnom vrednošću ( NAV ), predstavlja ukupan iznos svih investitora uloženih u sve razrede dionica fonda . Na primjer, američki fond za rast fondova Amerike (AGTHX) ima nekoliko drugih dijelova akcija dostupnih investitorima za kupovinu.
Neto iznos uključuje dionice koje treba iskoristiti na kraju dana, što bi imalo efekat snižavanja ukupne imovine pod rukovodstvom, kako bi stiglo do neto imovine.
Koristi analize ukupnih neto sredstava
Imovina zajedničkog fonda pod upravom (AUM), ili ono što Morningstar naziva "neto imovina", može biti korisno za investitora, jer veći AUM može učiniti zajednički fond otežanim i teškim za upravljanje, što može povući performanse fonda.
Visoka relativna veličina neto aktive može takođe primorati fond u drugačiji stil ili kategoriju. Na primjer, fond malih poklopaca sa milijardu dolara neto imovine ne može izvršiti, kao i mali fond s akcijama sa 500 miliona dolara neto imovine.
Ovo je zbog toga što velika ulaganja u mala preduzeća mogu imati efekat negativnog utjecaja na cenu akcija male kompanije koja se kupuje ili prodaje u fondu. Iz tog razloga, mali fondovi sa visokim neto imovinom imaju tendenciju da kupuju akcije veće kapitalizacije, što može dovesti do toga da se fond razvija u srednji kapital fondova.
Ovo se zove stil drift .
Koliko je neto imovina previše?
Veličina je relativna. Zato je investitor pametan da shvati koliko je previše u odnosu na prosjeke - jabuke za jabuke, tako da se govori. Na primjer, neto imovina pod upravom za prosječni fond velikih kapi može biti u rasponu od 500 miliona dolara. Međutim, najveći fond velikih kapica može da ima više od 50 milijardi dolara pod upravljanjem. Veći nije bolji. Može biti pametno tražiti prosječnu ispodprosječnu neto imovinu za uzajamni fond i generalno je tačno da što je manja kapitalizacija fonda, što je niža neto imovina koju investitor će pažljivo tražiti. Međutim, ekstremno niska neto aktiva, kao što je 10 miliona dolara ili manje, može biti oprezna. Opet, koristite prosjeke unutar kategorije fonda kako biste upoređivali jabuke-jabuke i tražili u prosjeku ispod-prosječnu neto imovinu.
Takođe treba napomenuti da veličina ukupne neto imovine indeksnog fonda neće obično uticati na njegov učinak kao u aktivno upravljanog zajedničkog fonda . Zapravo, mnogi aktivno upravljani fondovi sa velikim kapitalom sa velikom relativnom neto imovinom često počinju da izvode kao indeksni fond, jer je menadžer prisiljen kupiti akcije koje su u indeksu.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.