Koliko razloga treba da prodate svoj zajednički fond?
Pa, zašto bi trebali prodati svoj zajednički fond?
1. Prodajte svoj zajednički fond da ispuni svoje ciljeve
Ako ste investitor u zajedničkom fondu, onda možete kupovati zajedničke fondove koristeći pristup alokacije sredstava koji je vezan za cilj (npr. Penzionisanje, obrazovanje za djecu). Dok napredujete na putu ka svom cilju, potrebne su promjene u raspodjeli sredstava. Na primjer, ako se vaša djeca približavaju upisu u koledž, možete se odlučiti da prilagodite svoj portfolio na konzervativniju raspodjelu kako biste smanjili rizik od gubitka novca koji ste namijenili za školarinu. U ovom slučaju, vi biste prodali dio vaših zajedničkih fondova u vlasništvu i kupili konzervativnije fiksne prihode .
2. Prodajte svoj zajednički fond ako vidite stilski drift
Ako ste kupili određeni zajednički fond za popunjavanje domaćeg dioničkog kapitala vašeg portfolia i dole, otkrivate da je fond razvio značajnu težinu prema drugom stilu ulaganja, kao što su domaće kapitalne kapije, onda ste možda želi da proda vaš zajednički fond.
Ovo pitanje promene stilova ulaganja poznato je kao "stil drift".
Smetanje slikom može biti teško pitanje. Trebali biste nastaviti istraživati i procjenjivati svoja zajednička sredstva da biste otkrili ovaj način slijetanja jer možete nesvesno imati previše izloženosti u jednoj oblasti tržišta. Smetanje slikom može vas ostaviti prevelikom težinom u jednoj investicionoj klasi i nedovoljnoj težini u drugoj, stoga promenite karakteristike rizika / nagrade vašeg portfelja.
3. Prodajte svoj uzajamni fond ako promeni menadžer fonda
Još jedan razlog zbog kojeg biste trebali razmisliti o prodaji vašeg zajedničkog fonda je ako rukovodilac fonda napusti kormilo. Mnogi investitori kupuju zajednički fond zbog evidencije nekog određenog menadžera. Na primjer, sećate se Petra Lyncha, poznatog menadžera Fidelity Magellan Fonda do 1990? Mnogi investitori su kupili Fidelity Magellan Fond zbog jedinstvenog stila investiranja i uspešnog pisanja Piter Lynch-a, samo da bi bili razočarani nedovoljnim povratkom (ili bar ne kao zvezdanim povraćajima) nakon penzionisanja.
Kada se menadžer fonda povuče ili na neki drugi način odlazi da nastavi sa drugim naporima, a menadžer za zamjenu ulazi u tlo, novi menadžer može imati drugačiju filozofiju od nedavno otišenog menadžera. Iz tog razloga, menadžer fonda može revidirati portfolio, stvarajući promet koji, u najmanju ruku, može dovesti do neželjenih distribucija kapitalnih dobitaka . Ako menadžer vašeg fonda odlazi, smatrajte ga promjenom strategijom i razmislite o prodaji vašeg zajedničkog fonda.
4. Prodajte svoj uzajamni fond ukoliko je dosledno nedostaje oznaka
Ako kupite domaći vzajemni fond velikih kapi, možete očekivati da će fond tokom vremena prekoračiti svoj benčmark.
U ovom slučaju, očekivali biste da domaći višegodišnji zajednički fond treba da nadmaši S & P 500 - u suprotnom, jednostavno biste kupili S & P 500 indeksni fond , zar ne? Ako vaš fond dosledno ne ispunjava svoj benchmark, onda razmislite o prodaji vašeg vzajemnog fonda i kupovini drugog aktivno upravljanog fonda , ili možda i kupovine benčmarka putem indeksnog vzajemnog fonda .
Jedan poslednji dio saveta
Ako ste dugoročni investitor i verujete u strategiju kupovine i držanja, važno je zapamtiti da vaša strategija kupovine i držanja ne znači da nikada ne biste trebali prodavati svoj zajednički fond. Budite u kontaktu sa svojim fondom, bilo putem istraživanja (izvan godišnjeg pregleda performanse) ili pouzdanog finansijskog profesionalca. Možda ... samo možda ... naći ćete razloge za prodaju vašeg zajedničkog fonda i zameniti ga alternativom koja bolje odgovara vašim potrebama.