Najbolje vrijeme za investiranje u aktivno upravljane fondove

Kako dobiti najviše od aktivno upravljanih fondova

Aktivno ulaganje je strategija ulaganja i filozofija koja obično ima cilj da prevaziđe široki tržišni indeks, kao što je S & P 500. Kako se navodi riječ "aktivno", investitor će aktivno tražiti i trgovati investicione vrijednosne papire za koje vjeruje da će "premlatiti tržište. "

Portfolio menadžeri aktivno upravljanih investicionih fondova često imaju isti cilj da prevazilaze ciljni standard.

Investitori koji kupuju ova sredstva idealno dele isti cilj dobijanja nadpovršenih prinosa.

Ali, općenito je poznata činjenica da sredstva koja se najčešće aktivno upravljaju svojim tabelarnim indeksima tokom dužih perioda, kao što su 10 godina ili više. Ovo je uglavnom zbog činjenice da aktivno ulaganje zahtijeva više vremena, finansijskih sredstava i tržišnog rizika . Kao rezultat, troškovi imaju tendenciju da povuku povratak tokom vremena, a dodatni rizik povećava šanse da se izgubi do cilja. Ali, da li je najbolje vreme za ulaganje u aktivno upravljana sredstva? Da li mogu biti pametni u kraćim vremenskim okvirima ili se koriste u kombinaciji sa indeksnim sredstvima?

Kada aktivno upravljani fondovi mogu pobiti indeksne fondove

Iako indeksni fondovi mogu pobediti aktivno upravljana sredstva tokom vremena, postoje određena tržišna okruženja u kojima aktivno upravljana sredstva imaju značajnu prednost nad svojim pasivno upravljanim kolegama:

• Tržište Beara: kada su investitori u paničnom režimu i cijene skoro svake akcije u univerzumu dramatično pada, široko rasprostranjeni indeksni fondovi, poput onih koji ulažu u indeks S & P 500, obično će ići preko litice zajedno sa tržištem. Ali kvalifikovani menadžer sa aktivnom strategijom investiranja može predvideti velike padove na tržištu ili prilagoditi kako bi se smanjili najgori efekti tržišta medveda. Na primjer, 2008. godine, na jednoj od najgorih tržišta medveda u istoriji, čak i najbolja S & P 500 indeksna sredstva su pala za 37%. Međutim, dobro upravljani fond velikih vrijednosti, poput Vanguard Equity-Income (VEIPX) , pao je za 31%. To je i dalje negativno, ali ne tako blizu kao indeks.

• Tržišta ranijih bilja: Odmah nakon velikog tržišta medveda, kada su akcije u punom oporavku, aktivno upravljana sredstva koja ulažu u akcije rasta mogu se oporaviti još brže, što znači veće povrce od glavnih tržišnih indeksa. Na primjer, u 2009. godini, kada su akcije počele da se oporavljavaju s tržišnim padom, tržište velikih kapi Fidelity Growth Company (FDGRX) skočilo je 41%, dok je S & P 500 porasla za 26%.

Uz sve što je rečeno, teško je znati pravi raspored za kupovinu aktivno upravljanih sredstava. I pošto loše odluke o vremenu mogu biti štetne za povraćaj portfelja, većina investitora je mudra da uzimaju više pasivnog pristupa svojim ulaganjem.

Pametan kompromis može biti kombinovanje elemenata pasivnog ulaganja sa aktivnim ulaganjem sa osnovnom i satelitskom strukturom portfolija . Kako to podrazumeva ime, portfelj se sastoji od "jezgra", kao što je obimni fond indeksa velikih kapica, koji predstavlja najveći deo portfelja, i druge vrste sredstava - "satelitski" fondovi - svaki koji se sastoji od manjih delovi portfelja za stvaranje celine. Sateliti mogu uključivati ​​aktivno upravljana sredstva iz različitih kategorija.

Najvažnije je da investitori treba pažljivo uticati na tržište i izgraditi portfelj kombinacijom pasivnih i aktivnih sredstava, može biti pametna ideja.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.