Koje su najbolje: sredstva bez opterećenja ili teretni fondovi?
Šta je ulaganje uzajamnih fondova?
Opterećenje zajedničkog fonda je naknada za kupovinu ili prodaju zajedničkog fonda. Opterećenja koja se naplaćuju prilikom kupovine akcija fonda nazvana su front-end opterećenja, a opterećenja koja se naplaćuju nakon prodaje zajedničkog fonda naziva se naknadna opterećenja ili kontigentno odloženo prodajno plaćanje (CDSC). Sredstva koja naplaćuju opterećenja se obično nazivaju "sredstva za opterećenje", a sredstva koja ne naplaćuju teret se zovu "sredstva bez tereta".
Da li ćete sami ili koristiti savjetnika?
Prvo pitanje koje treba postaviti u raspravama o ne-opterećenju nasuprot teretima je da li želite da se investirate ili da koristite savetnika . Pošto opterećenje ide za plaćanje saveta i / ili usluga u obavljanju transakcija u zajedničkom fondu, prvo morate da odlučite da li želite da istražite i sami trgovate ili da želite savetnika ili brokera da to uradite za vas. Vještina i znanje su manje važne od dobre procjene u svijetu ulaganja. Ono što to znači je da visoko poznati savjetnik može donijeti odluke o uništavanju portfelja ako su pod uticajem ili motivacijom pohlepe ili straha.
Većina investicionih savetnika i brokera su podjednako osetljiva na vrste emocija i loše procene koja mogu donijeti donju povraćaj na duži rok kao i prosečni do-it-yourselfer. Međutim, dobar savjetnik će logički gledati na vaš novac i pomoći vam da napravite objektivnu putnu kartu koja će vas pratiti, kako biste mogli ostvariti svoje buduće finansijske ciljeve dok biste više ispunili svoj sadašnji život.
Koliko bi to bilo vredno za vas?
Razlozi za kupovinu fonda za opterećenje
Zašto kupiti teretni fond? U početku možete smatrati da su sredstva bez opterećenja najbolji način za investitore, ali to nije uvek slučaj. Razlog za kupovinu uplaćenih sredstava je isti kao razlog za to što postoje opterećenja - plaćanje savetnika ili brokera koji su istraživali fond, dali preporuku, prodali vam fond, a zatim stavili na prodaju trgovinu za kupovinu. Međutim, ne postoji dobar razlog za plaćanje bilo koga osim ako se nešto razmeni, osim samog zajedničkog fonda.
Neki savetnici i brokeri plaćaju se preko provizija, a ovaj izvor isplate treba da prati savete kupcu ili klijentu investitora. Iako je moguće kupiti teretna sredstva bez formalnog odnosa između klijenta i brokera, ne postoji dobar razlog za to.
Bottom linija: U principu, svaki investitor koji radi svoje istraživanje, donosi sopstvene investicione odluke i pravi sopstvene kupovine ili prodaju akcija zajedničkog fonda ne bi trebalo da kupuje teretna sredstva .
Zašto kupiti Fond bez štednje?
Zašto kupiti fond bez tereta? Već znate da biste generalno trebali kupiti sredstva bez opterećenja ako ne koristite savjetnika. Ali šta su drugi razlozi za kupovinu zajedničkih sredstava bez opterećenja?
Možda je najbolji razlog povećanje povraćaja minimiziranjem troškova.
U većini slučajeva, sredstva bez opterećenja imaju niži prosječni trošak troškova od opterećenja sredstava, a niži troškovi generalno prevedu u veće povrće. Ovo je zbog toga što troškovi upravljanja portfolijom zajedničkog fonda dolaze direktno iz bruto povrata fonda.
Na primjer, ako uzajamni fond ima ukupan povraćaj od 10,00% prije naknada i troškova, a ukupni odnos troškova fonda iznosi 1,00%, stvarni povraćaj investitora iznosi 9,00%. Sad zamislite da ste kupili prosječni fond velikog kapaciteta, koji bi mogao imati koeficijent troškova od 1,25%. Investitor lako može pronaći fond bez opterećenja sa koeficijentom troškova od 0,75% ili manje. To je u suštini 0,50% povraćaja po godini u odnosu na teretni fond. Vremenom to može značiti razliku u hiljadama dolara štednje i složenim interesima za investitora koji koriste fond za bez opterećenja.
12b-1 Naknade u uzajamnim obaveznim fondovima?
Naknada od 12b-1 je naknada koju prikupljaju zajednički fondovi koji se obično koristi za plaćanje troškova marketinga, distribucije i usluga i plaća se brokeru. Uprava za finansijsku industriju (FINRA) dozvoljava sredstva da naplaćuju čak 1,00% godišnje kao naknada od 12b-1.
Pravi teret bez opterećenja neće naplaćivati naknadu od 12b-1, dok najkontroverznije kategorije akcija zajedničkih sredstava koja naplaćuju takve naknade uključuju akcije klase B (sredstva sa zadnje strane opterećenja) i akcije klase C (sredstva "nivo opterećenja").
Međutim, postoje vremena kada fond ne naplaćuje bilo kakvu vrstu tereta, ali i dalje plaća naknadu od 12b-1. Ove klase deljenja uključuju sredstva opterećene od opterećenja i akcije klase R.
Koji je najbolji, bez opterećenja ili opterećenjem opterećenja?
Da li koristite sredstva bez opterećenja ili sredstva koja se opterećuju opterećenjem ? Ovo je malo poređenja jabuke i pomorandže. Međutim, sredstva bez opterećenja generalno imaju niže prosječne troškove rashoda nego sredstva koja su opterećena opterećenjem. Niži troškovi često se pretvaraju u veće prihode investitoru, posebno u dugoročnom periodu. Prema tome, bez opterećenja su generalno bolji od sredstava koja su opterećena opterećenjem, barem u smislu smanjenja troškova, što može dovesti do veće povrata.
Pravi teret bez opterećenja ne naplaćuje nikakvo opterećenje i nema nikakve naknade, kao što su takse 12b-1, koje se možda prikrivaju za investitora. Međutim, sredstva koja se opterećuju opterećenjem često plaćaju 12b-1 takse. Na ovaj način savetnik ili broker koji se plaća provizijom može i dalje da zarađuje bez plaćanja tereta. Kako to rade? Oni uklanjaju (opozivaju) teret, ali zadržavaju 12b-1 naknadu. Prema tome, sredstva koja su opterećena opterećenjem mogu zvučati kao da dobijate dobar posao, ali morate istražiti i biti sigurni da ne kupujete fondu sa visokom 12b-1 naknadom.
Obvezni investicioni fondovi identifikuju se "LW" na kraju imena fonda. Za razliku od toga, sredstva bez opterećenja nemaju pismo ili slova, kao što su A, B, C, D, R ili LW, na kraju imena fonda koji označava klasu akcija.
Saznajte o vrstama klasa podeljenog fonda
Koji tip klase je najbolji za vas ? Ponekad ćete naći određeni zajednički fond koji odgovara vašim potrebama, ali možda neće biti fiksni teret ili opterećenje. Postoji nekoliko različitih vrsta udjela u zajedničkom fondu, od kojih svaka ima svoje prednosti i nedostatke, od kojih većina usredsređuje na troškove. Za direktno upoređivanje klasa akcija, možda ćete želeti da pogledate članak, koja je klasa za zajedničko učešće u zajedničkom fondu? Ali za sada, evo nekoliko osnovnih tačaka o osnovama tipova klasa akcija.
- Akcije klase A imaju obično isporuke za isporuku (teret). Opterećenje, koje je naplaćeno za usluge investicionog savetnika ili drugog finansijskog profesionalca, često iznosi 5,00% i može biti veće. Opterećenje se naplaćuje kada se dionice kupe. Na primjer, ako ste kupili $ 10,000 akcija zajedničkog fonda Class A, a "opterećenje" je 5,00%, onda ćete platiti 500 USD kao provizija, a vi ćete uložiti ukupno 9,500 $ u fond. Akcije su najbolje za investitore koji planiraju ulagati veći iznos dolara i često će kupovati akcije. Ako je iznos kupovine dovoljno visok, možete se kvalifikovati za "popuste na pauzu". Obavezno se raspitajte o ovim popustima na teret ako planirate kupiti dodatne akcije fonda (ili zajedničke fondove u okviru iste porodice fonda).
- Akcije klase B predstavljaju udjelnu klasu zajedničkih fondova koja ne nosi predviđene troškove prodaje, već umjesto toga naplaćuju kontigentnu odloženu prodajnu nabavku (CDSC) ili "back-end load". Akcije klase B također imaju tendenciju da imaju višu naknadu od 12b-1 od ostalih klasa akcija zajedničkog fonda. Na primjer, ako investitor kupi zajedničke fondove klase B, neće biti naplaćen prednji teret, već će platiti naknadni teret ako investitor proda akcije prije navedenog perioda, kao što je 7 godina, a oni mogu se naplatiti do 6% da bi iskoristili svoje akcije. Akcije klase B mogu konačno zamijeniti akcije klase A nakon sedam ili osam godina. Zbog toga mogu biti najbolje za investitore koji nemaju dovoljno da investiraju da bi se kvalifikovali za nivo prekida na udjelu A, ali imaju namjeru držati akcije B već nekoliko godina ili više.
- Akcije klase C na godišnjem nivou naplaćuju "nivo opterećenja", što obično iznosi 1,00%, a ovaj trošak nikad ne nestaje, čineći da su C zajednički fondovi najskuplji za investitore koji ulažu u dužem vremenskom periodu. Prema tome, generalno, koristite C akcije za kratkoročne (manje od 3 godine) i koristite akcije dugoročno (više od 8 godina), posebno ako možete napraviti pauzu na prednjem opterećenju za pravljenje velike kupovina. Akcije klase B mogu konačno zamijeniti akcije klase A nakon sedam ili osam godina.
- Akcije klase D često su slične sa sredstvima bez opterećenja u tome što su klasa udjela u zajedničkom fondu koja je stvorena kao alternativa tradicionalnoj i zajedničkoj akciji, dijeljenju B i C dijeljenju sredstava koja su ili prednji, opterećenje ili opterećenje nivoa, respektivno.
- Dionice savjetnika dostupne su samo putem investicionog savjetnika, pa je skraćenica "Adv", koja slijedi imena sredstava u ovoj klasi vrijednosti. Ova sredstva se obično opterećuju opterećenjem, ali mogu imati 12b-1 naknade do 0,50%. Ukoliko radite sa investicionim savetnikom ili drugim finansijskim profesionalcem, akcije Adva mogu biti vaša najbolja opcija, jer su troškovi često niži od akcija B ili C akcija.
- Sredstva institucionalnih klasa (aka "Inst", klasa I, klasa X ili klasa Y) uglavnom su dostupna samo institucionalnim investitorima sa minimalnim investicionim iznosom od 25.000 dolara ili više. U nekim slučajevima kada investitori skupe novac zajedno, kao što su 401 (k) planovi, prekidne tačke se mogu ispuniti kako bi se koristili fondovi institucionalnih razreda akcija, koji obično imaju manje koeficijente rashoda nego druge klase udjela.
- R akcije nemaju teret, ali imaju 12b-1 takse koje se obično kreću od 0,25% do 0,50%. Ako vaš 401 (k) obezbeđuje samo sredstva od R klase, vaši troškovi mogu biti veći nego ako je izbor investicija uključio verziju istog fonda bez opterećenja ili opterećenja.
Indeks fondova i bez tereta
Većina tipova koji to ne koriste koriste indeksne fondove i sredstva bez opterećenja iz istog osnovnog razloga - da izgrade portfolio od zajedničkih fondova sa visokokvalitetnim, niskobudžetnim sredstvima. Međutim, neki investitori možda nisu svjesni da su i neki indeksni fondovi takođe opterećeni.
Nikada se ne može dovoljno naglasiti da investitori nikada ne bi trebali investirati u indeksni fond sa opterećenjem ! Sama namera investiranja indeksa je pasivno usklađivanje performansi benčmark indeksa. Ako postoji opterećenje, trošak prodajne naknade pada u svrhu pristupa niskog troška neophodan za uspješno u pasivnoj strategiji ulaganja.
Aktivno upravljani fondovi protiv pasivno upravljanih sredstava
Da li su aktivno upravljana sredstva vredna plaćanja tereta? Prednosti za aktivno upravljane fondove zasnovane su na pretpostavci da menadžer portfelja aktivno može izabrati hartije od vrednosti koje će nadmašiti ciljni benčmark. Budući da nema potrebe za držanjem istih hartija od vrijednosti kao referentnog indeksa, pretpostavlja se da će menadžer portfelja kupiti ili držati hartije od vrijednosti koje mogu prevazilaziti indeks i izbjeći ili prodavati one koji se očekuju da ne uspiju.
Prema tome, ukoliko postoji šansa da se dobije veći prinos od pasivne investicione strategije, investitor može misliti da je plaćanje tereta vredno. Međutim, opterećenje će efikasno smanjiti ukupni povraćaj investitora, što može ironično smanjiti kvote premlaćivanja ciljnog referentnog indeksa ili indeksa.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.