Osnove finansiranja fiksnih prihoda
Obično se zovu obvezni fondovi, fondovi sa fiksnim prihodom su jednostavno uzajamni fondovi koji poseduju hartije od vrijednosti sa fiksnim prihodom, kao što su američko tržište, korporativne obveznice, općinske obveznice itd. Ovi fiksni prihodi dolaze u mnogo oblika i stilova.
Počnimo sa pet osnovnih vrsta fiksnih prihoda.
Trezorski fond za zaštitu od inflacije (TIPS) Fiksni prihodi
SAVJETI su obveznice koje izdaje trezor SAD-a koji plaćaju kupon na prilagođenu glavnicu obveznice. Obveznica se prilagođava polugodišnjom stopom indeksa potrošačkih cijena (mjerenje inflacije). Dakle, navodi se da TIPS drže korak sa inflacijom tako što vraćaju prilagođenu glavnicu prilikom dospjeća i kuponskih plaćanja na tom putu. Postoje prednosti i slabosti TIPS zajedničkih fondova .
Evo nekoliko najboljih TIPS fiksnih prihoda:
- Vanguard fond za vrijednosne papire za zaštitu od inflacije
- T. Rowe Fond za zaštitu obveznica inflacije
- Fidelity Fond za zaštitu obveznica
Opštinski fondovi fiksnog prihoda
Opštinski fondovi fiksnog dohotka drže obveznice koje izdaju opštine kao što su gradovi i države. Opštinske obveznice obično dobijaju povoljan poreski tretman. Kamata na većinu opštinskih obveznica je bez poreza na saveznom nivou i bez poreza za investitore koji kupuju općinske obveznice koje se izdaju u okviru svoje države prebivališta.
Postoje i opštinske obveznice privatne delatnosti.
Investitori koji žive u Kaliforniji, Masačusetsu, Njujorku i nekoliko drugih država imaju mnogo mogućnosti da investiraju u zajedničke fondove općinskih obveznica bez dvostrukog oporezivanja (federalne i državne bez poreza). Drugi investitori će pronaći vrijednosne papire državnih obveznica.
Općenito, osim ekstremnih okolnosti, opštinske obveznice imaju manji prinos od oporezovanih obveznica sličnog kreditnog kvaliteta, zbog čega je potrebno razumjeti poreske ekvivalentne prinose
Ovo su neki od najboljih opštinskih fondova fiksnog dohotka:
- Vanguard srednjoročni poreski oslobođen
- Fidelity Fond za opštinske prihode
Investicioni fondovi korporacije sa fiksnim prihodima
Korporativne obveznice investicionog razreda izdaju visokokvalitetne korporacije u cilju prikupljanja kapitala za korporaciju. Ove obveznice obično imaju rejting BBB i iznad S & P ili Baa i iznad Moody's. Fondovi fiksnog prihoda investicionih fondova omogućavaju investitorima pristup pristupačnoj korpi korporativnih obveznica, smanjujući rizik (kreditni rizik, rizik kamatnih stopa i rizik reinvestiranja).
Mnoge kompanije za zajedničke fondove nude korporativne fiksne prihode investicionog razreda sa različitim trajanjem i rokom dospeća. Nekoliko Vanguard fondova je na listi:
- Vanguard kratkoročni investicioni razred
- Vanguard srednjoročni investicioni razred
- Vanguard dugoročni investicioni razred
Fiksni prihodi visokih prihoda
Obveznice visokog prinosa se često nazivaju "junk obveznice" zbog njihove niske kreditne rejtinge. Ove obveznice izdaju korporacije i ocenjuju se ispod BBB od strane S & P i / ili ispod Baa od strane Moody's.
Obveznice visokog prinosa obično imaju veće prinose od korporativnih obveznica investicionog razreda zbog dodatnog kreditnog rizika koji uzima kupac obveznica. Dakle, zapamtite, visok prinos dolazi sa većim prinosima, ali veći rizik.
Nekoliko najboljih fonda sa fiksnim prihodom visokog prinosa:
- Vanguard korporativni fond visokog nivoa
- Fidelity High Income Fund
Međunarodni fondovi stalnih prihoda
Kao što zvuči, međunarodne obveznice investiraju u obveznice koje izdaju strani entiteti. Investitori mogu iskoristiti američki dolar koji depresira kupovinom nezaštićenih međunarodnih obvezničkih fondova. Sve ostalo je jednako (prinos obveznice i cijena obveznica), ako posedujete stranu obveznicu i američki dolar gubi osnove za valutu ove devizne obveznice, vi ćete dobiti / izgubiti na osnovu vrednosti apresijacije / amortizacije strane valute. Postoje i obvezni zajednički fondovi koji prave hedžing valute - kako bi izbjegli inherentnu volatilnost valutnih cijena.
Imajte na umu: Pre nego što investirate u fiksni fond za primanja, imate nekoliko stvari koje treba razmotriti. Kao prvi korak, razmotrite čitanje "Pre nego što investirate u zajedničku zajednicu obveznica".