Definicija: Plaćanje balona je kada se cijeli kreditni saldo dospijeva i plati. To se dešava kada se kredit ne amortizuje. Sam zajam generalno sadrži datum ranijeg roka, koji uključuje isplatu postojećeg stanja kredita. Krediti samo za kamate , takođe poznati kao pravi napomeni, obično sadrže odredbu o plaćanju balona, ali ove odredbe možete naći i kod hipotekarnih kredita sa podesivim stopama .
Iako je u ugovoru o finansiranju moguće uključiti uplatu balona za kredit koji nije vezan za nekretnine, najčešća upotreba balona se odnosi na kućnu hipoteku . Kako se ove vrste isplata javljaju zavisi od vrste kredita.
Kada sam počeo da proda nekretninu krajem sedamdesetih godina, uobičajeno je videti jezik plaćanja balona kao deo finansiranja. Da napravi kućnu "olovku" za investitora, što znači da obezbedi gotovinski tok ili tačku preloma, nije bilo neuobičajeno da se preuzme vlasništvo nad postojećim zajmom i da prodavcu daju drugu hipoteku bez ikakvih plaćanja. Ovo je poznato kao direktna nota.
Dok god je druga hipoteka bila mala, možda manje od 10% od kupovne cene, bez bilo kakvih isplata na zajmu, bio je jedan način da se generiše novčani tok. Investitor bi mogao dobiti pozitivan novčani tok na ovaj način, jer je postojeća uplata hipoteke, plus osiguranje i porezi, uglavnom bila dovoljno niska da bi investitor mogao vidjeti neku vrstu povraćaja od plaćanja najma nakon troškova.
Ova praksa je pretpostavljala da će imovina ceniti tokom termina te druge hipoteke, koja je uglavnom bila tri godine. Krajem sedamdesetih godina prošlog veka bilo je vreme visokih stopa apreciacije na visokim kamatnim stopama. Razlog tome je tako dobro funkcionisao jer je 90% vrijednosti imovine cenilo, dok je samo 10% vrijednosti pokriveno.
Dakle, kuća u vrednosti od 100.000 dolara u praksi mogla bi biti vrijedna 133.100 dolara sa 10% apresijacijom nakon 3 godine, što je bilo više nego dovoljno da se isplati mjenica od 10.000 dolara po kamati od 10%, čak i uz dodatnu kamatu.
Inekventni rizik je ono što se dešava ako nema apresijacije ili, još gore, tržište pada? Tako su neki vlasnici kuća u 2007. ušli u toplu vodu zbog bavljenja hipotekarnim zajmodavcima. Jedna od najpopularnijih opcija finansiranja bila su hipoteke Option ARM-a , koje sadrže opcije plaćanja samo za kamatu, zajedno sa plaćanjem balona.
Vlasnik kuće tokom tih godina mogao bi kupiti kuću bez duga , uzeti 80/20 kombinovani zajam , a oba kredita bi mogla biti dospjela i plaća se balonom na kraju 5 ili 7 godina. U opadajućim tržištima onemogućio je prodaju kuće i otplatu zajmova, a da nije pribavio kratku prodaju . Još jedna opcija, naravno, da su mnogi ljudi zgrabili je da odu od kuće.
Nijedna od tih opcija nije bila stvar o kojoj su pozajmljivači mislili kada su kupili kuću. Oni su verovali da bi se nekretnina uvek povećala, te vrijednosti nikada ne bi padale. Zatim su završili više nego što je dom vrijedio i nije mogao ispuniti obaveze plaćanja balona.
Sve dok zajmoprimci razumeju rizik i spremni su da subvencionišu balansiranje u džepu, a da se ne nadaju nade na zahvalnost, možda bi bio odgovor na kredit za plaćanje balona. Na primjer, ako primate nasledstvo koje zahtijeva vrijeme za rad preko probate.
Primjeri: 100.000 dolara kredita se može amortizovati 30 godina, ali je potrebno i plaća se za pet godina. To znači da će kupac izvršiti amortizovane isplate , na osnovu 30-godišnjeg plana za plaćanje, ali će iznos kredita biti plaćen za pet godina umjesto 30 godina, što će rezultirati balonom .
Budući da je najveći dio glavnice i kamate u ranim godinama amortizovanog kredita kamata, petogodišnje plaćanje balona će biti blizu prvobitnog neplaćenog stanja. Ako se isplaćuju samo plaćanja po osnovu kamate , izvorna neplaćena salda biće stanje na kraju kredita .
Takođe poznat kao: paušalno plaćanje
Zajedničke greške: plaćanje baloona, plaćanje balona
U vrijeme pisanja, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, je Broker saradnik u Lyon Real Estate u Sacramentu, Kalifornija.