Nađite najbolje fondove eliminacijom najgoreg: Evo šta treba izbjegavati !
Kako bi bilo koji dobar pisac ovakve liste, pre nego što ponudim stvarnu listu , započeću članak sa mojim osnovnim kriterijumima za odabir top 10. Takođe, isto što i svaki mudri investitor će učiniti da pronađe najbolja sredstva za svoj portfolio, oni eliminišu najgora sredstva.
Napomena: Ne preporučujem preskakanje ovog odeljka, ali ako nemate dodatnih nekoliko minuta, možete pratiti ovu vezu na mojoj listi Top 10 Best Mutual Funds.
Evo vrsta i kvaliteta sredstava koja sam odmah eliminisao sa liste:
- Ne koristite sredstva za opterećenje: uzajamna ulaganja fonda su provizije ili takse koje se plaćaju brokersima za kupovinu (front end load) ili prodaju (obostranog opterećenja) akcija zajedničkih fondova. Jedini razlog (i to nije ni dobar razlog) da kupite zajednički fond sa opterećenjem je to što želite da koristite savjetnika ili brokera koji plaćaju komisije kako bi vam dali savjet. Ali postoji puno izvanrednih sredstava bez opterećenja koje možete izabrati u investicionom univerzumu, a najbolja vrsta investicionih savjetnika ne plaćaju komisije; plaćaju ti samo oni; oni koriste samo najbolje sredstva bez opterećenja i sredstva opterećena opterećenjem . Prema tome, sredstva koja naplaćuju teret neće učiniti moj top 10 list.
- Pazi na skrivene naknade: ako obratite veliku pažnju, lako možete propustiti (a samim tim i platiti) nepotrebne troškove. Najzloglasnije skrivene takse su 12b-1 takse, koje su namenjene pokrivanju troškova upravljanja fondovima kao što su troškovi marketinga i usluga. Naknade mogu biti i do 1,00%, što je dovoljno da vas koštaju na hiljade dolara tokom vremena! Nijedna top liste zajedničkih fondova vrednih izdavanja neće uključivati sredstva sa 12b-1 taksama.
- Izbjegavajte visoke koeficijente troškova: vjerujete ili ne, neka uložena sredstva imaju niske troškove, a neka sredstva bez opterećenja imaju visoke troškove. Bez obzira na vrstu fonda ili prisustvo opterećenja, trebalo bi da eliminišete sredstva koja imaju iznad prosječnih troškova troškova , što su u suštini troškovi upravljanja fondom. Ovde su neki opšti proseci:
Fondovi velikog kapaciteta: 1,25%
Fondovi srednjeg kapitala: 1,35%
Sredstva sa malim zalihama: 1,40%
Strani fondovi: 1.50%
S & P 500 indeksni fondovi: 0,15%
Sredstva za obveznice: 0,90%
- Ignorišite kratku istoriju performansi: ovo bi trebalo da bude neugodno. Kratkoročni učinak , što ću definirati kraće od 3 godine, ne daje nikakvu indikaciju kvaliteta zajedničkog fonda. Svi znamo da dosadašnji učinak nije garancija za buduće rezultate, ali ako je datum osnivanja fonda samo pre godinu ili dve, nećete imati dovoljno povijesti da biste doneli odluku o kupovini fonda. Na primjer, ako fond ima dvogodišnju istoriju a protekle dvije godine je tržište biljaka , nema naznaka kako bi taj fond mogao da obavlja na tržištu medveda . Međutim, standardi za moj top 10 listi su veći: eliminisao sam sva sredstva sa manje od 10 godina istorije performansi. Razlozi ovde su da prosečan puni tržišni ciklus (period koji uključuje i tržište biljaka i tržište medveda) je 5 do 7 godina. Mnogo je poželjnije imati fondu sa najboljim performansom od 10 godina od fonda sa najboljim performansom od 5 godina.
- Ne kupujte aktivno upravljane fondove sa kratkim rukovodiocem Mandat: Razlozi zbog ovog negativnog kvaliteta slični su kratkoj istoriji performansi. Ako nađete fond koji izgleda dobro u svakom pogledu, ali menadžer fonda je bio na čelu samo 6 mjeseci, nemate indikacije da će se menadžer nastaviti na isti način kao i prethodni menadžer. Prema tome, najbolji fondovi, posebno aktivno upravljani fondovi , imaju dugogodišnji mandat menadžera , idealno više od 5 godina.
- Tipovi egzotičnog fonda nisu adekvatni ili neophodni za većinu investitora: Moja lista neće uključivati sredstva koja nisu prikladna za opštu investicionu javnost. Na primjer, prvih 10 lista neće uključivati medjunarodna tržišta ili hedž fondove .
- Ne sećam se za lošu diversifikaciju: U ovom kriterijumu eliminacije govorim o spisku (ili portfelju za vaše potrebe), a ne o samim sredstvima. Moj top 10 liste najboljih fondova, poput dobro izgrađenog portfolija, uključuju raznovrsna sredstva iz nekoliko kategorija fondova , a ne samo nekoliko tipova fonda.
- Najbolji indeks veleprodaje - Vanguard 500 Index (VFINX): Ovaj fond je na vrhuncu zbog svojih bezvremenih kvaliteta. Ima niske troškove i pasivno ga upravlja, što ga čini izuzetnim izborom za ključni holding u gotovo svakom investicionom portfelju. Ako svaki menadžer fondova pokušava da pobedi indeks, zašto ne bi samo vlasnik indeksa? To je ono što je Vanguard osnivač Džek Bogle razmišljao pre oko 50 godina kada je započeo ovu kompaniju legendarnog indeksnog fonda. Napomena za indeksiranje navijača: Većina preostalih top 10 najboljih fondova se aktivno upravlja.
- Najbolja zaliha velikih zaliha, aktivno upravljana - Kompanija za povećanje vjerodostojnosti (FDGRX): Postoji mali broj velikih kapi fondova američkih fondova koji nadmašuju FDGRX, ali nijedan od njih nema dosljedan radni rezultat, uz niske troškove i dugoročni mandat menadžera. Od ovog pisanja, Steve Wymer je upravljao FDGRX-om već više od 17 godina, performanse za 1 godinu, trogodišnje, petogodišnje, 10-godišnje i 15-godišnje su sve bolje (niže) od 10th percentile i koeficijent troškova je samo 0,83%.
- Najbolji međunarodni fond fondova - Dodge & Cox International Stock (DODFX) je u toku od 2001. godine i menadžment tim je bio na mestu više od 10 godina. Tokom tog mandata, oni su dosledno nadmašili 90% ili više sredstava u svojoj kategoriji velikih kapija stranih zaliha .
- Best Mid-Cap Stock Fond - T. Rowe Cijene srednjih kapaciteta (RPMGX) upravlja Brian Berghuis već 22 godine, od ovog pisanja 2014. godine. Performanse premašuju 96% sredstava za rast srednjeg kapaciteta za 10 godina vraća se i najbolje ostvaruje 80% za 15 godina povratka. Međutim, možda ćete biti bez sreće kupovinom akcija jer je trenutno zatvoreno za nove investitore. Nadamo se da će se uskoro otvoriti za nove investitore, pa budite sigurni da proverite, ako tražite dobar fond srednje kapare.
- Najbolji fond male fondacije - Fidelity Small-Cap Discovery (FSCRX) je takođe zatvoren za nove investitore, ali to je dokaz dobre uprave. Desetogodišnji godišnji prihodi postavljaju je pre 99% sredstava male kapice u svoju kategoriju. 2014 je malo oporavio u performansama, ali 3-godišnji i 5-godišnji performansi postavljaju FSCRX ispred najmanje 90% kategorija vršnjaka.
- Best Bond Index Fund - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) dobija počasti ovdje zbog svog koeficijenta donjeg trošenja od 0,20% i širokog i raznovrsnog izlaganja Barclayovom Kapitalnom agregatnom indeksu Bond , koji predstavlja skoro 16,000 obveznica!
- Najbolji multi-sektorski obveznički fond - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , koji je već više od 20 godina upravljala legendom o obveznicama, Dan Fuss , otpušta 91% svih ostalih sredstava u kategoriji više sektora obveznica za 15-godišnji povratak, što je bilo 8,46% od ovog pisanja u 2014. godini. Samo se opomenuti da povraćaj kao što je ulaganje ima više rizika od prosječnog obvezničkog fonda jer može da drži strane obveznice i obveznice.
- Najbolji sektor Sektora / alternativnog fonda za imovinu - Tocqueville Gold (TGLDX) vodi kategoriju plemenitih metala za povratak od 15 godina, premlaćujući 99% kategorija vršnjaka. Lideri drugih fonda sektora uključuju zdravstvenu zaštitu i energetske zalihe, ali u ovoj grupi nema sredstava sa dužim rukovodstvom. Imajte na umu da zlato može biti dobar alat za diversifikaciju, ali se ne preporučuje za početnike. Najduži mandat u menadžmentu za TGLDX je 16 godina.
- Najbolji balansirani fond - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : upravlja tim koji ima prosječni mandat više od 15 godina sa najdužim trajanjem preko 30 godina. DODBX je umerena alokacija obveznica i novca. Ovaj balansirani fond koji prelazi 97% svoje kategorije vršnjaci za 15 godina godišnje, 86% za desetogodišnje performanse i on presvlači 99% umerenih alokacija sredstava za 1-godišnji, 3-godišnji i 5-godišnji povratak. Ako biste trebali izabrati samo jedan fond 15 godina dok ste živeli na pustom ostrvu, Dodge & Cox Balanced bi bio dobar izbor.
- Najbolji ciljni penzijski fondovi - Vanguard ciljni penzioni fondovi: najbolji penzijski fondovi za ciljane datume ne mogu se ograničiti na samo jedan fond ili datum penzionisanja. Ovom čast dajem Vanguard Investments zbog njihovog odabira niskobudžetnih, raznovrsnih sredstava. T. Rowe Price zaslužuje častan spomen zbog svojih izvanrednih performansi u ovoj kategoriji. Međutim, Vanguardov izbor je sastavljen od indeksnih fondova i imaju tendenciju da budu malo konzervativniji od ponude T. Rowe.
Ova top 10 lista je poslednji put ažurirana u aprilu 2015.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.