Ne morate biti genije za zaradu od investicija
1. Glupi investitori imaju tendenciju da kupe zalihu na margini
Kada kupujete zalihu na margini , pozajmljujete novac od svog brokera da pokrije kupovnu cenu. Broker vam naplaćuje kamatu i ima pravo da vas primorava da dođe do višestrukog kolaterala ili čak isplatite celokupan saldo po maržu u trenutku. U stvari, broker može ići tako daleko da likvidira ceo svoj račun, uključujući i nenamjenske hartije od vrijednosti, kako bi isplatio marž dug, bez ikakvog upozorenja; čak ni prilika da dođe do dodatnih sredstava. Kada udari katastrofe - i uvek udari, bilo da je to pucanje u bljesku ili teroristički napad - možete utvrditi da je cijeli jednakost brzo izbrisana. Još gore, bilo kakav preostali neplaćeni saldo je lični dug koji vam treba da otplati, osim ako ne želite da se izvučete u stečajni sud.
2. Glupi investitori često kupuju Stock bez čitanja 10-K
Uz vrlo malo izuzetaka, ukoliko se niste trudili da istražite kompaniju koja je dovoljna da prođete kroz 10-K , analizirajući bilans uspjeha i bilans stanja (između ostalog objelodanjivanja), nemate direktno ulaganje u dionice .
Bacite u peškir, kupite jeftin indeksni fond i budite srećni. Ovo se ne može preneti. Stavite sebe u ogromnu nepovoljnu situaciju ako mislite da možete ovakvu vrstu lenjosti pobjeći na neodređeno vrijeme, jer akcije na kraju ne vrede ništa više, a ni manje, od same osnovne vrijednosti samih novčanih tokova.
Tržišna vrijednost će uvijek odražavati to na kraju. To je cela premisa savremene ekonomije i finansija. To je potvrđeno iskustvom mnogih generacija u proteklih nekoliko vekova.
3. Neumna trgovina investitorima često i naplaćuje naknade, troškove i poreze
Studija je nakon istraživanja obavljena na povratku generiranih od strane prosečnih investitora. Što više oni trguju, to je još gore. Bogati, za razliku od toga, gotovo nikada ništa ne prodaju. Oni kupuju dobra sredstva, po povoljnim cenama, a zatim nastavljaju da sede na svojoj pregovaračkoj poziciji za 10, 20, 50+ godina, prenoseći akcije neverovatnih preduzeća kao što su Coca-Cola ili Hershey svojim decom i unucima, tako da oni, mogu uživati u toku dividendi . Ovo omogućava bogatstvu da izbegne troškove trenja ; da izgrade ogromne odložene poreske obaveze, koje rade u njihovu korist ; da bi se odloženi porezi oprostili u trenutku smrti koristeći iskorišćenu pukotinu .
4. Glupi investitori uhvatiti se u strahu i pohlepu
Investitor milionera Warren Buffett je napomenut da je berza stalna borba između preteranih straha i pohlepe. Ludo je videti kako iracionalna panika, ili njegova inverzna, neobuzdana žudnja, može prouzrokovati inače pristojne ljude da rade bezobrazne stvari.
U 2014, napisao sam analizu takve situacije na mom ličnom blogu, pregledajući postove sa porukom odbora grupe muškaraca i žena koje su sve izgubile (a zatim i neke, u nekoliko slučajeva) kladjenje na zalihu jednog posla GT napredne tehnologije. Celokupna budućnost je izbrisana za nekoliko minuta. Uštede koje su potrebne decenijama da se amass. Ovo nije inteligentan način života. Pre svega, ostanite racionalni kada je u pitanju portfolio investicija. To je tvoja najjača linija odbrane.
5. Derivati trgovine neumnim investitorima koji ne razumeju
Nikada ne prestaje da me čudi što novi investitori, koji nemaju toliko akcija u vlasništvu pet minuta, napišu moje prijemno poštovanje kako se bave derivacijama kao što su opcije na berzi. Potpuno je neprimjerena u većini slučajeva i češće će se završiti neuspehom.
Iako postoje određene tehnike koje mogu smanjiti rizik i poboljšati rezultate pisanja stavljanja s vremena na vreme kako bi se platile za kupovinu akcije koju biste inače kupili, u svakom slučaju, jedan je od mojih ličnih favorita - mnogo je lakše kupiti vlasništvo u fantastičnom preduzeća, prikupljaju sve veći potok dividende svake godine i prestaju da pokušavaju da budu tako pametni. Možeš ići na taj način.
6. Glupi investitori kupuju imovinu koju ne razumeju
Ako ne možete da objasnite kako sredstvo pravi novac - stvarnu, osnovnu operaciju - do razumno inteligentnog drugog grejdera za manje od deset sekundi, nemate poslovanje da rizikujete svoje težak zaradu. Ako ne možete razumjeti strategiju navedenu u prospektu za zajednički fond , nemate poslova koji rizikuju vaše težak zaradu. Ovo bi trebalo biti zdrav razum. Nikad ne zaboravite da je najvažnija reč u vašem rečniku "Ne". Ne plašite se da ga koristite. Bolje je otići od budućeg Microsoft-a, a ipak završiti finansijski nezavisno od toga da ide u Enron ili Lehman Brothers.