Smart investitorski vodič za prepoznavanje i priprema za medveda
Razumevanje berze i ekonomskih ciklusa
Ne postoji čarobno zvono koje zvoni kada počinje tržište medveda za akcije. To čini tržišni vremenski period nezgodnim i uglavnom ne preporučuje strategiju investiranja.
Ali ne morate vremena na tržištu u apsolutnom smislu da minimizirate rizik kada se čini da je pad na horizontu. Takođe, nije dobra ideja da se u potpunosti preselite iz akcija i obveznica iu gotovinu, jer je skoro nemoguće pogađati najbolje vrijeme za povratak.
Dakle, gde počinju da donose najbolje planske odluke za ulaganje na tržište medveda? Ako shvatite razliku između tržišnih i ekonomskih ciklusa i kako su oni povezani sa učincima investicija, možete odrediti najbolje vremenske strategije i strukturu portfolija koji funkcionišu za vas.
Na primer, možda ćete želeti da počnete da pripremate svoj portfolio za tržište medveda pre nego što počne, a ne sačekajte dok ne znate da su određene akcije zvanično na tržištu medvjeda. Ne želite da se pripremite za oluju kada je već na vama jer izmene u ovom trenutku mogu potencijalno učiniti više štete nego dobro.
Šta je tržište medvjeda?
Pre nego što planirate za tržište medveda, važno je razumjeti njegovu prirodu. Većina investitora ima osnovno razumevanje termina, ali koja je definicija tržišta medveda i koliko dugo traje?
Tržište medveda može se definirati kao produženi vremenski period tokom kojeg se cijene sigurnosti ulaganja generalno opadaju.
Najčešće, termin tržište medija opisuje negativno okruženje za akcije, ali se taj termin može odnositi i na druge investicione vrijednosne papire, kao što su obveznice ili roba.
Dužina trajanja perioda generalno opadajućih cena se naziva trajanje . Istorijski gledano trajanje tržišta traje od približno tri meseca do više od tri godine. Većina tržišta traje duže od jedne godine ali manje od dvije godine.
Nemojte se boriti protiv Feda!
Sa izuzetkom unazad, niko ne zna tačno kada počinje tržište medveda. Ali trag koji govori o novom tržištu medvjeda približava se kada Federalna rezerva počinje da podiže kamatne stope nakon perioda snižavanja.
Možda ste čuli staru investicionu mantru: " Nemojte se boriti protiv Fed ." Ovo znači da investitori mogu dobro da ostanu u potpunosti uloženi (prema njihovoj toleranciji na rizik, naravno) kada Federalna rezerva aktivno smanjuje kamatne stope ili ih zadržava na niskom nivou. U ovom okruženju, korporacije mogu pozajmljivati novac po niskim stopama, što često pretvara u više profita dok investiraju pozajmljen novac u tehnologiju ili jednostavno refinansiraju dug iz viših stopa na niže stope.
Ali kada Federalna komisija počne da podiže stope, to znači da je privreda zdrava i zrelija, što je tipično na kraju ciklusa rasta (i samim tim bliže tržištu meda i recesije).
Stoga tržište zaliha za dionice, obično, najviše pada prije ekonomskih vrhova. Ovo je zbog toga što je berzansko tržište mehanizam za budućnost i "diskontni mehanizam" i "vodeći ekonomski pokazatelj". Drugačije reči, berza će započeti pad na tržištu medveda pre nego što se zvanično najavljuje da je privreda u recesiji. Jednostavno, cijene akcija sada odražavaju najbolju pretpostavku investitora u pogledu uslova u bližoj budućnosti, dok se ekonomisti i FED oslanjaju na skorašnju prošlost kako bi pogodili sadašnje ekonomsko zdravlje.
Sada smatrajte da je prosečno trajanje (dužine) tržišta medveda za akcije jedne godine. Do trenutka kada ekonomisti najavljuju vijest da je počela recesija, tržište medveda već je bilo na mjestu tri ili četiri mjeseca, a ako je pad tržišta medveda ispod prosječnog trajanja, najgore je možda prošlo.
Drugačije reči, novo tržište medvjeda za akcije može početi čak i dok ekonomija nastavlja da raste i novo tržište bića može započeti prije nego što je recesija zvanično završena.
Pogledajte indeks P / E na indeksu S & P 500
Iako ovo nije dosledno tačno sredstvo za predviđanje kratkoročnih fluktuacija na berzi, odnos cena i cene , takođe poznat jednostavno kao "P / E" indeksa S & P 500, može se koristiti kao opšti barometar za određivanje dionica može biti overbought ili oversold. Jednostavno stavite, ako naučite kako tumačiti ukupnu vrijednost akcija koristeći odnos P / E na S & P 500, možete dobiti uvid u vrijednost, a time i budućni pravac cijena dionica.
Za referencu, prosječni odnos P / E za akcije od 1870-ih bio je oko 15.00. To znači da, ako uzmete prosječnu cenu velikih zaliha u indeksu S & P 500 i podijelite tu kolektivnu cijenu za odgovarajuću srednju zaradu, dobijate P / E za ono što većina investitora naziva "tržište". Ako je ovaj P / E znatno veći od 15.00, razumno je očekivati da će cijene akcija pasti u nekom trenutku i ako je P / E niža, možete očekivati porast cijena cijena.
Jednostavan način da dobijete odnos P / E indeksa S & P 500 je ili jednostavno pretraživanje Google-a ili gledajući online ponudu za bilo koji od najboljih S & P 500 indeksnih fondova .
Držite pametni balans sa dodeljivanjem taktičke imovine
Pre nego što dođete do stvarnih sredstava za ulaganje na tržište medveda, razmislite kako možete strukturirati svoj portfolio u celini. Ovo je taktički deo izgradnje portfolia.
Kao što već znate, nije pametno pokušati meriti tržište tako što ćete skačiti i izvlačiti i objedinjavati zajedničke fondove, ali može biti pametno da napravite male i namjerne korake tako što ćete prilagoditi alokaciju sredstava vašeg portfelja.
Raspodela sredstava je najveći faktor utjecaja na ukupne performanse portfolija, posebno tokom dužeg vremenskog perioda. Prema tome, investitor može biti samo prosek pri izboru investicija, ali je dobar pri dodjeljivanju taktičkih sredstava i ima veći učinak, u poređenju sa tehničkim i fundamentnim investitorima koji mogu biti dobri u odabiru investicija, ali imaju lošu raspodelu sredstava.
Evo primera taktičke raspodjele sredstava : recimo da vidite klasične znakove tržišta zrelih biljaka, poput visokih odnosa P / E i povećanja kamatnih stopa, a novo tržište medveda izgleda da je na horizontu. Zatim možete početi smanjiti izloženost rizičnim sredstvima fondova i ukupnom raspodjelu akcija i početi s izgradnjom vaših fondova obveznicama i fondovima tržišta novca.
Takođe pretpostavimo da je ciljna (ili "normalna") alokacija 65% akcijskih fondova, 30% obveznica i 5% fondova tržišta gotovine / novca. Kada vidite koeficijente P / E na visokim nivoima, nove zapise o glavnim indeksima tržišta i rastuće kamatne stope, možete se vratiti u rizik za 50% akcija, 30% obveznica i 20% gotovine. Sve ostalo su stvarni tipovi zajedničkih fondova koji mogu pomoći u smanjenju tržišnog rizika ukupnog portfolia.
Da biste saznali o najboljim investicionim opcijama za zajedničke fondove na tržištu meda, pročitajte koji su uzajamni fondovi najbolje na tržištu medvjeda?