Razumevanje ERISA Fidelity obveznica i zašto su one potrebne
Ovaj regulatorni okvir je imao jedan glavni cilj, koji je bio da zaštiti zaposlene koji učestvuju u planu penzionisanja pod pokroviteljstvom poslodavca, kao i onih korisnika koji mogu imati koristi od plana.
Oni koji su upoznati sa ERISA-om će se setiti da je Kongres pokušao postići ovaj cilj na tri poznata načina, od kojih je svaka od njih podržana bezbroj pravila i propisa: 1. Od poslodavaca zahtijevale su otkrivanje određenih informacija, uključujući određene finansijske informacije, o plan za penzionisanje pod pokroviteljstvom poslodavca, 2. Stvorio je pravila ponašanja koja su bila potrebna za one koji su djelovali kao fiduciar plana sponzorisanih od poslodavaca , i 3. Dodijelili su učesnicima plana i korisnicima učesnika plana, određena prava u federalnom savezu SAD sudski sistem, uključujući davanje nadležnosti saveznim sudovima i omogućavanje učesnika u planu i njihovim korisnicima oštećenih zbog nepoštivanja ponašanja ili nesposobnosti plana sponzoriše pravo na traženje restitucije i pravnog leka.
Jedno od tih pravila i propisa podrazumijeva nešto poznato kao ERISA veza.
Šta je ERISA Bond?
Veza ERISA, poznata i kao ERISA Fidelity Bond ili Fidelity Bond, predstavlja posebnu polisu osiguranja koja štiti plan za penziju pokriven Zakonom o osiguranju od penzijskog osiguranja zaposlenih (ERISA) protiv gubitaka koji su rezultat prevare ili nepoštenosti.
Prema Ministarstvu rada, koja je državna agencija odgovorna za upravljanje ERISA i osiguranje usklađenosti sa zakonom, definicija prevare ili nepoštenosti, kao što se odnosi na obveznice ERISA, uključuje "krađu, krađu, proneveru, falsifikovanje, zloupotrebu, pogrešnu apstrakciju, pogrešno konverziju, namerno pogrešno primenjivanje i druga djela ".
Kako se ERISA obveznica razlikuje od drugih vrsta osiguranja?
Obveznice ERISA imaju vrlo specifične uslove koji moraju biti uključeni kako bi bili u skladu sa zakonom i propisima Ministarstva rada. Prvo, obveznica ERISA ne može uključivati odbitne ili druge odredbe koje bi rezultirale ekonomskim efektom sličnim odbitnom u ugovoru o osiguranju, jer svi gubici izazvani prevarama ili nepoštovanjem moraju biti pokriveni iz prvog peni. Drugo, ERISA obveznica mora eksplicitno nazvati pokroviteljski plan koji sponzorira poslodavac kao korisnik politike osiguranja tako da se plan, a samim tim i planski učesnici i njihovi korisnici, mogu obnoviti.
Koliko osiguranja pokriva ERISA obveznicu?
Pod pretpostavkom da se raspravljamo o jednom penzijskom planu pod pokroviteljstvom poslodavaca, pokrivenost obveznica ERISA se obično određuje na sledeći način:
- Svaka osoba koja rukuje ili ima pristup sredstvima, uključujući gotovinu i / ili hartije od penzijskog plana pod pokroviteljstvom poslodavca, mora biti pokrivena do 10 procenata od iznosa sa kojim se rukovodi ili kojem je imao pristup u prethodnoj godini .
- Pokrivenost ne može biti manja od 1.000 dolara ili više od 500.000 dolara, osim ako plan pokojnine koji sponzorira poslodavac uključuje hartije od vrednosti koje izdaje poslodavac - npr. Kompanija kao što je Procter & Gamble koja drži akcije običnih akcija P & G u planu - u tom slučaju, maksimum potrebna pokrivenost ne može premašiti 1.000.000 USD.
Na primjer, ako ste imali uspešan posao koji je imao 7.000.000 dolara u ukupnoj aktivi u okviru plana, plan nije sadržavao vrijednosne papire izdate od poslodavca, a bilo je i dva zaposlena koji su imali pristup novcu, svaki od tih zaposlenih trebao bi biti pokriven u okviru plana ERISA obveznice za 500.000 dolara.
Ovo je slučaj, jer 7.000.000 x 10% = 700.000 dolara, ali 700.000 dolara premašuje maksimalno dozvoljenu obvezu obveznice ERISA od 500.000 dolara. Ako je, sa druge strane, ovaj plan uključio hartije od sponzora poslodavaca, svaki od ova dva zaposlenika bi trebalo da bude pokriven za 700.000 dolara, jer je 700.000 dolara manje od maksimalnog iznosa od 1.000.000 dolara koji se primjenjuje na planove koji drže te vrste investicija.
Imajte na umu da poslodavac može odlučiti da kupi veće pokriće u okviru svoje ERISA obveznice kako bi zaštitio učesnike plana i njihove korisnike, mada Ministarstvo rada ističe da bi to uključivalo fiducijarne odluke o tome da li su kompromisi viših troškova opravdali dodatne prednosti.
Ko plaća ERISA Bond?
Zbog činjenice da obveznica ERISA pokriva sam penzijski plan koji sponzorira poslodavac, smatramo prihvatljivim planom sponzorisanim od poslodavaca da plati premije obveznica ERISA koristeći sredstva iz plana.
Ko je obavezan da pokrije ERISA Bond?
Odeljenje za rad navodi da je "samo lice koje" rukuje sredstvima ili drugom imovinom "plana naknade zaposlenima dužno da bude vezano, osim ako nije obuhvaćeno izuzetkom u okviru ERISA-e. ERISA čini nezakonit postupak za bilo koju osobu koja će" primiti , rukovati, isplaćivati ili na drugi način vršiti starateljstvo ili kontrolu nad planskim sredstvima ili imovinom "bez pravilnog povezivanja". [Izvor: Stranica 2 Odeljenja za radnu publikaciju, Upoznajmo se s pravom - Poznajemo svoje fiducijarne obaveze - Zaštitite svoj plan zaposlenima pomoću ERISA Fidelity Bond ].
Za potrebe ERISA termin "sredstva" obuhvata širok spektar sredstava; npr., Odeljenje za rad daje prioritet da naglasi da su u definiciji uključeni "zemljište i zgrade, hipoteke i hartije od vrednosti u bliskim korporacijama", tako da ne govorite samo o akcijama koje se javno trguju, obveznicama , zajedničkim fondovima , fondovi kojima se trguje na berzama i sl. Izraz "sredstva" takođe uključuje i doprinose poslodavca i zaposlenih, bez obzira da li su ti doprinosi u obliku gotovine, čekova ili druge imovine, jer mora biti uspostavljena obveznica ERISA za zaštitu od tih imovina koja se proneverjuje ili je nekako pogrešno usmerena pre nego što je uložena.
Odeljenje za rad potom nastavlja u istoj publikaciji kako bi identifikovao šest testova koji ukazuju na to da osoba "rukuje" sredstvima tokom prethodne godine. Ovi testovi su:
- Da li je osoba fizički kontaktirala gotovinu, čekove ili sličnu imovinu koja pripada planu za penzionisanje pod pokroviteljstvom poslodavca?
- Da li je lice imalo ovlašćenja ili ovlašćenja da prenese sredstva iz plana penzionisanja pod pokroviteljstvom poslodavca samom sebi ili trećem licu?
- Da li je osoba imala ovlašćenje ili moć da pregovara o imovini plana? Departman za rad pruža primjere kao što je uzimanje hipoteke na nekretninama, držanje vlasništva nad zemljištem ili zgradama ili fizičko posedovanje sertifikata.
- Da li je osoba imala neku drugu nadležnost ili ovlašćenje za usmeravanje isplata?
- Da li je lice bilo ovlašćeno da potpiše čekove ili druge pregovarane instrumente povučene protiv sredstava u planu pod pokroviteljstvom poslodavca?
- Je li osoba imala "nadgledanje ili donošenje odluka o aktivnostima koje zahtevaju vezivanje"?
U srcu ovih testova je opšti pokušaj da se utvrdi da li neko ima mogućnost da fizički ukrade ili pogrešno prima imovinu ili ovlaštenje za to tako što mijenja pravila ili osobe zadužene za imovinu.
Kakva je razlika između prve ERISA Bond i ERISA Bond treće strane?
Jedna strana ERISA obveznica je ona koju pokreće penzijski plan sponzorisan od poslodavaca. Treća strana ERISA obveznica je ona koja pokriva provajdera usluga, kao što je registrovani investicioni savetnik koji je plan angažovao da upravlja imovinom plana. U slučaju treće strane ERISA obveznice, pružalac usluga obično pruža društvu za osiguranje listu svih ERISA računa ili planova kojima upravlja. Za treće obveznice ERISA, iznosi pokrića mogu premašiti prethodno razmatrane limite, jer se svaki plan ili račun sama izračunava.
Koje vrste društava za osiguranje imaju dozvolu za izdavanje obveznica ERISA?
Tržište obveznica ERISA je visoko regulisano. Obveznice ERISA mora izdati angažman, poput osiguranja ili reosiguravača, koji se identifikuje u zvaničnoj vladinoj publikaciji koja se naziva Odjela Odobrenih Odjela Trezora, Odeljenje Cirkular 570. Departman za rad primjećuje da se u određenim situacijama koje obično ne primjenjuju na većinu planova, ERISA obveznica može biti nabavljena na tržištu specijalnih osiguranja poznatih kao Underwriters u Londonu Lloyds.
Postoji i još jedan ulov: ERISA obveznice moraju izdati nezavisna osiguravajuća društva i steći preko nezavisnog posrednika osiguranja. Ako imate ikakav značajan finansijski interes, ne možete kupiti svoju ERISA obveznicu preko tog posla. Na primjer, ako posedujete proizvodni posao, ali također imate veliki udeo u lokalnoj agenciji za osiguranje, niste mogli kupiti ERISA obveznicu za vašu proizvodnu djelatnost putem svoje agencije za osiguranje.
Da li postoje situacije u kojima je osoba ili plan izuzeta od zahteva za održavanje pokrića obveznica ERISA?
Da. Obveznice ERISA nisu potrebne za:
- Organizacije koje su uključene u dio 1 naslova ERISA, koja uključuje planove za penzionisanje u crnoj gori, vladine planove za penzionisanje i neke druge planove. U slučaju prvih, to je učinjeno kao smještaj verskim organizacijama kako bi se olakšalo njihovo regulatorno opterećenje i pružio im poseban tretman, s obzirom da se, s pravom ili pogrešno gledano, smatraju uglavnom dobrotvornim organizacijama.
- Neke vrste organizacija koje su uključene u finansijsku industriju i koje su već visoko regulisane. Prema Ministarstvu rada, to uključuje "određene banke, osiguravajuća društva i registrovane brokere i dilere".
- Planovi za penzionisanje sponzirani poslodavcima koji su "potpuno nefinansirani"; tj. one u kojima je plan koristi su opšte obaveze i obaveze poslodavca.
Koliko košta ERISA obveznica?
Dobra vijest je da su ERISA obveznice izuzetno pristupačne; lako među najjeftinijim proizvodima pokrivenim osiguranjem na tržištu kada smatrate da je ukupan iznos pokriven. Obično, obveznica ERISA će koštati ne više od nekoliko stotina ili nekoliko hiljada dolara u zavisnosti od ukupne veličine planova za penzionisanje pod pokroviteljstvom poslodavca.
Jedna završna napomena o ERISA obveznicama
Obveznice ERISA su namenjene zaštiti planova za penzionisanje pod pokroviteljstvom poslodavaca zbog lošeg upravljanja tim sredstvima za rukovođenje ili fiducijarima nadležnim za taj plan. Kao produkt osiguranja, obveznica ERISA se fundamentalno razlikuje od tzv. Osiguranja fiducijarne odgovornosti. Ovo drugo je poseban tip ugovora o osiguranju koji može pokriti ili fiducijar i / ili plan protiv povrede fiducijarne odgovornosti.