Svako ima svoje prednosti i nedostatke
Iako je ulaganje u pojedinačne obveznice svakako moguće, to možda neće biti preporučljivo osim ako imate bar šest portfolija. Za manje investitore postoji alternativa: obavezni vzajemni fond ili fond obveznica, kako se obično naziva.
Kada većina investitora razgovara o zajedničkim fondovima , često govore o profesionalno upravljanim investicionim fondovima koji ulažu u akcije , najčešće u obliku indeksa . Sredstva obveznica, za razliku od toga, ulažu novac od investitora za kupovinu obveznica, dobivajući diverzifikaciju koja inače ne bi bila moguća za ne-bogate. Neki obvezni fondovi se specijalizuju za korporativne obveznice , ostali u općinskim obveznicama, a ostali u obvezničkim obveznicama . U stvari, šanse su ako želite da posedujete određenu vrstu obveznice, postoji fond obveznica koji će vam omogućiti da to uradite sa samo nekoliko stotina ili možda čak i nekoliko hiljada dolara.
Prednosti ulaganja u fondove obveznica
Postoji nekoliko prednosti ulaganja u fondove obveznica.
Oni uključuju:
- Sredstva obveznica obično plaćaju više kamatne stope od sertifikata o depozitu , fondova novčanih sredstava i bankovnih računa.
- Obično, bilo bi nemoguće za male investitore da sastave raznovrsni portfolio obveznica jer obveznice moraju biti kupljene u znatno većim denominacijama od akcija - ponekad $ 1,000, $ 5,000, $ 10,000, $ 25,000 ili više u zavisnosti od izdavaoca. Nije problem jer obvezni fondovi trgovaju u manjim cijenama akcija, omogućavajući diverzifikaciju ili one sa samo nekoliko hiljada dolara, smanjujući rizik.
- Investitori mogu dobiti profit profesionalnih menadžera novca koji znaju svoje polje. Ne bi bilo vrijedno vremena ili napora da prosječna osoba sazna različita pravila o opštinskim obveznicama, na primjer, kao što su suštinske razlike između obveznica obveznice i obveznica za prihode. Vlasnički fondovi za obveznice oštre su jer je menadžer fonda odgovoran za takvo svakodnevno istraživanje.
- Sredstva obveznica obično dobijaju bolje cijene nego mali investitor na obveznice koje su kupile obveznice. Za razliku od berze gde su ponude i pitanja jasno obelodanjeni, možda ne znate koliko od marke koju vaša brokerska firma stavlja na obveznicu. " Širenje ", kako je poznato, između onoga što kupac plaća i onoga što prodavac prima na određenoj vezi može biti ogroman prilikom kupovine pojedinačnih pitanja. Zbog svoje veličine, veličine i spremnosti da preuzmu velike pozicije, fondovi za vezu će imati mnogo bolju šansu da postignu privlačne cijene.
- Ulaganje u fondove obveznica je puno, mnogo lakše nego posjedovanje pojedinačnih obveznica jer se ne morate baviti " lestvicom " vašeg portfelja (tj. Upravljanje rokom dospeća različitih obveznica), evidentiranjem svake kontrole interesa u ili je deponovana na vašem brokerskom računu ili se bavi posebnim situacijama kao što su obveznice koje poziva kompanija - to jest, kompanija vas tera da ih vratite na osnovu prvobitnog ugovora o obveznici. Sa obveznicama, sve to se brine o upravljanju. Jednostavno dobijate svoje redovne raspodjele dobiti od obveznica i to.
- Mnogi obvezni fondovi isplaćuju kamate i dobijaju se mesečno umesto polugodišnjih, kao što je slučaj sa pojedinačnim obveznicama. To čini gotovinski tok mnogo manje stresnim za investitore orijentirane na prihod, kojima su potrebni učestalniji depoziti za dnevne račune.
Nedostaci investiranja u fondove obveznica
Kao i sve stvari u životu, uvek je malo kiselo da ide sa slatkim i obveznim fondovima nisu izuzetak. Uprkos svim gore navedenim pogodnostima, postoji nekoliko nedostataka ulaganja isključivo preko fondova obveznica, a ne sticanja vlastitih pojedinačnih obveznica. Ovi nedostaci uključuju:
- Sredstva obveznica obično imaju veće troškove troškova, što znači da više od svakog dolara prelazi na naknade za upravljanje nego uporedivi fond zalihe.
- Sa individualnom vezom, rizik smanjuje duže držanje garancije jer se približavate zrelosti kada primate vašeg glavnog naloga od kompanije ili organizacije kojoj ste ga pozajmili. To nije tačno s fondovima obveznica, jer pojedinačna imovina stalno zore, kupuje i prodaje itd.
- U slučaju agresivnog upravljanja, obveznički fondovi mogu preuzeti leveridž. Ako ne obratite pažnju na to, možda ćete biti izloženi značajnim potencijalnim kapitalnim gubicima i čak ni ne znate. Generalno govoreći, vrlo je neprimerno za prosječne investitore da posjeduju leveridzne obvezničke fondove i treba ih izbjeći kao kuga ako imate bilo kakav osećaj razumnog upravljanja rizicima .
- Mjesečni prihodi iz fondova obveznica fluktuiraju se kao promjena osnovnih sredstava obveznica. Nećete precizno znati koliko ćete sakupljati u bilo kojoj godini.
- Neki obvezni fondovi naplaćuju naknade za isplatu ako prodaju svoje akcije u određenom vremenskom periodu (recimo, 60 ili 90 dana).
- Određeni fondovi za obveznice mogu imati opterećenje za prodaju , što su u suštini naknade i provizije kompaniji ili finansijskoj instituciji koja vam je prodala investiciju.
Da li smatrate da ste investirali u fond za obveznice za portfolio Vaše porodice?
Istina je da ne postoji tačan ili pogrešan odgovor kada je riječ o ulaganju sredstava za obveznice. Sredstva obveznica imaju smisla za one koji imaju manje od 100.000 dolara da se posvete svom portfoliju fiksnog dohotka ili onima koji jednostavno žele pogodnost kupovine i prodaje korpe obveznica sa jednom transakcijom.